Автор: DWF Ventures
Переклад: Shenchao TechFlow
2024 рік став ключовим моментом у розвитку криптовалют — від активної участі інституційних інвесторів до значного зростання ончейн-активності, цей рік продемонстрував важливий прогрес у галузі.
Ось огляд даних за цей рік:
Продовження зростання у 2023 році
Ринок цього року сильно відновився, загальна ринкова капіталізація перевищила історичний максимум (ATH) 2021 року, досягнувши 3,7 трильйона доларів.
Окрім значного збільшення ліквідності, кількість користувачів та обсяги торгівлі також зростають синхронно — ці дані свідчать про здоровий розвиток ринку та підвищення фактичного використання.
Наплив ETF та інституційних фондів
Одним із найбільших ринкових двигунів 2024 року є ETF на біткоїн, запущений у січні, та ETF на ефір, запущений у липні. Ці фінансові продукти не лише знижують бар'єри входу для інвесторів у крипторинок, але й відображають швидко зростаючий попит традиційних інвесторів на криптоактиви.
За оцінками, загальний обсяг ончейн-позицій біткоїн ETF зріс до 1,1 мільйона BTC, що вдвічі більше, ніж на початку року.
Не лише компанії у криптосфері, багато традиційних підприємств також постійно збільшують інвестиції в біткоїн та інші криптоактиви. Наприклад, керована Saylor @MicroStrategy продовжує накопичувати біткоїн, наразі її обсяг досяг 439 тисяч BTC.
Потенціал стейблкойнів
Стейблкойни є основними інструментами криптовалютної екосистеми, вони не лише забезпечують швидкий обмін між активами, але й вважаються важливим показником нових капіталовкладень.
У 2024 році загальний обсяг постачання стейблкойнів досяг 187,5 мільярда доларів США, що стало історичним рекордом. Тим часом, кількість транзакцій зі стейблкойнами та обсяги торгівлі зросли на 30%-40%.
Варто зазначити, що навіть у випадку ринкових коливань обсяги торгівлі стейблкойнами залишаються на високому рівні — це свідчить про те, що стейблкойни мають важливі практичні сценарії використання за межами торгівлі.
У сфері обсягу торгівлі ончейн-стейблкойнами @trondao, @ethereum, @BNBCHAIN та @solana продовжують займати домінуючі позиції. Тим часом, такі мережі L2, як @arbitrum і @base, також демонструють сильний імпульс у зростанні обсягу торгівлі та кількості користувачів USDC.
Хоча наразі торгова активність централізованих бірж (CEX) все ще випереджає децентралізовані біржі (DEX), ця ситуація змінюється.
@BlackRock та @ethena_labs нещодавно запустили продукт USDtb, що забезпечує безпечний та зручний шлях для традиційних капіталів у DeFi. З появою таких регульованих входів у майбутньому можна очікувати більше капіталу в ончейн-екосистему.
Відродження ринку стейблкойнів у Латинській Америці та Африці
Протягом минулого року ринок стейблкойнів у Латинській Америці та Африці зріс на 40%-50%. Ці регіони мають сильний попит на інструменти валютного хеджування без необхідності довіри до третьої сторони, тому ринок стейблкойнів тут швидко розвивається.
Все більше ресурсів надходить в ці регіони, наприклад, освітні проекти, запущені @Tether_to, та плани розширення платіжних послуг @circle у Латинській Америці. Тому ми очікуємо, що ця сфера продовжить демонструвати сильні темпи зростання у 2025 році.
Тенденції ончейн-активності
Мережі L2 (як-от @base, @arbitrum та @Optimism) та не-EVM-мережа @solana показали видатні результати у цьогорічних чистих припливах капіталу. Користувачі більше схильні обирати блокчейн-мережі з нижчими торговими витратами та швидшими швидкостями, тому ці ланцюги залучили більше користувачів.
Найшвидше зростаючими сферами є безстрокові контракти та децентралізовані біржі (DEX). Обсяги торгівлі в цих двох сферах зросли більш ніж на 150%, а загальний заблокований обсяг (TVL) також зріс у 2-3 рази. Хвиля мемкойнів, спровокована @pumpdotfun, значно сприяла зростанню обсягу торгівлі, а @RaydiumProtocol став одним з основних бенефіціарів, водночас сприяючи розвитку інших екосистем. Крім того, ця тенденція також сприяла широкому використанню торгових роботів (як-от @tradewithPhoton та @bonkbot_io). Ці роботи не лише використовуються часто, але й стали одним із протоколів з найбільшими доходами від комісій у нинішній криптоіндустрії.
Проте активність на блокчейні має величезний потенціал для зростання. Наразі лише 5%-10% власників криптовалют активно беруть участь в операціях на блокчейні, що означає, що існує велика кількість неосвоєної аудиторії.
Мобільно-дружні інтерфейси (як-от міні-додатки TON) вже досягли значного успіху в зростанні кількості користувачів. Наприклад, міні-додатки @ton_blockchain успішно залучили понад 50 мільйонів користувачів. Тому в майбутньому розвиток протоколів все більше залежатиме від оптимізації користувацького досвіду (UX) та механізмів підвищення утримання користувачів.
