Нинішній ринковий настрій досяг найпесимістичнішого рівня за рік. Цей настрій, переповнений страхом та невизначеністю, не лише яскраво проявляється в соціальних мережах, але й безпосередньо відображає песимістичні прогнози роздрібних інвесторів щодо цінових коливань у короткостроковій перспективі. Однак історичні дані свідчать, що коли ринковий настрій переходить в крайнощі, це часто означає, що ціни можуть незабаром відскочити.

Наприклад, 4 липня цього року, коли негативних коментарів було помітно більше, ніж позитивних, ціна біткоїна за наступні 11 днів зросла приблизно на 17%. Подібна ситуація також спостерігалася 4 серпня, після чого ціна зросла на 14,3% всього за чотири дні. Вчора в соціальних мережах обговорення про купівлю на дні навіть перевищило рекорд, встановлений на початку серпня. Наразі ринковий настрій знову перебуває в подібному стані, співвідношення позитивних і негативних коментарів становить чотири до п'яти, що відображає страх роздрібних інвесторів щодо подальшого зниження цін. Іншими словами, коли більшість людей відчувають паніку й виходять з ринку, це часто є чудовим моментом для входу довгострокових інвесторів або інвесторів з контрциклічним мисленням.

Попередній бичачий ринок у середині грудня 2020 року відзначився значним зростанням біткоїна, а в кінці грудня 2020 року він знову прискорився. Здається, що дії в цьому циклі дещо затримуються, але ми не знаємо, чи сформується подвійна вершина у цьому бичачому циклі, тому нам потрібно приділити увагу ринковій поведінці в першому кварталі наступного року. 20 січня Трамп офіційно вступить на посаду, а кредитори FTX поступово отримають грошові виплати, що є двома потенційними факторами для зміни цін. Звичайно, 29 січня ми маємо 91% ймовірності, що не побачимо зниження процентних ставок Федеральної резервної системи. Внаслідок переходу Федеральної резервної системи до яструбиних настроїв минулого тижня це в певній мірі вже відображається в цінах, але очікується, що наступного місяця все ще виникнуть нові коливання.

Крім того, ми можемо чітко побачити, що поточний стан ринку біткоїнів має явні подібності з ранніми етапами попереднього бичачого ринку. Ключовим моментом тут є зміна RSI. На початку попереднього бичачого ринку біткоїна також спостерігалися значні корекції RSI, після чого біткоїн пережив кілька місяців сильного зростання. Це не є переворотом ринкової тенденції, навпаки, така корекція надає ринку нової енергії. Ми можемо побачити сигнали про те, що бичачий ринок біткоїна ще не закінчився, з багатьох інших показників. Наразі біткоїн готується вийти за верхню межу смуги Боллінджера, і в попередніх двох бичачих ринках він успішно прогнозував точки розвороту ринку. Зараз ми перебуваємо на дуже критичному етапі.

Водночас нам також слід звернути увагу на обсяги надходження стейблкоїнів, оскільки вони мають високу кореляцію з цінами біткоїна. Щоразу, коли настають пікові зміни капіталізації стейблкоїнів за 60 днів, ціна біткоїна зазвичай також досягає етапного піку. Іншими словами, цей показник в певній мірі, здається, може передбачити максимуми або точки розвороту цін біткоїна. Хоча нещодавно ціни зазнали деяких корекцій, проте добре, що вони ще не впали нижче 30-денного ковзаючого середнього, скоріше це схоже на дії на ринку для очищення, закладаючи основу для подальшого сильного зростання.