Автор: Бен Страк, Blockworks; Переклад: У Ву, Золотий фінансовий
Спілкування з спільними керівниками портфеля Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK), які довгостроково зосереджені на блокчейні, є чудовою розмовою під час дослідження акцій криптовалют.
Дан Вайскопф сказав мені, що його оптимізм щодо 2025 року перевищує оптимізм на кінець 2023 року щодо цього року.
У чому основна причина? З появою все більшої кількості чистих криптовалютних компаній на ринку інвестори отримають «божевільні можливості».
Деякі очікують, що емітент стейблкоїнів Circle може бути наступною компанією, що вийде на біржу.
Weiskopf зазначив, що хоча є кілька біткойн-гірників, які також можуть вийти на біржу, це переповнена сфера. Але BLOK розгляне можливість утримання компанії з хмарних обчислень CoreWeave — одного з найбільших клієнтів гірничодобувного гіганта Core Scientific.
Кажучи про Core Scientific, ці акції — з початку року зросли приблизно на 320% — є найбільшою часткою в портфелі BLOK (4.67%). Ще один гірник, що цікавить Weiskopf, — це Hut 8 — шоста найбільша частка ETF, частка становить 4.16%.
«Я вважаю, що ми дуже добре справляємось з перепозиціонуванням та коригуванням гірників, використовуючи можливості диверсифікації в сфері штучного інтелекту», — зазначив Майк Венуто.
Вага Hut 8 трохи перевищує MicroStrategy — ці акції наступного тижня увійдуть до індексу Nasdaq 100 (я розповім про це у понеділок). Weiskopf та співголова Mike Venuto зазначили, що BLOK почав купувати MSTR у серпні 2020 року (тоді ціна становила 14 доларів).
Ціна акцій MSTR торгується приблизно по 350 доларів (з початку року зросла більш ніж на 400%). Після того, як MicroStrategy збільшила свою кількість біткойнів до 439,000 BTC, базові аналітики у понеділок підняли цільову ціну акцій до 650 доларів.
Однак, Weiskopf та Venuto нещодавно зменшили відкритість BLOK до MSTR та CORZ, оскільки ці акції «зросли понад наші обмеження ваги», додали вони. Іншими словами, вони скорочують частки переможців, сподіваючись отримати інші успіхи.
В той час як менеджери фондів BLOK чекають більше IPO у 2025 році, вони минулого місяця почали купувати японський Metaplanet.
Хоча все більше компаній додають BTC до своїх казначейств (за статистикою Weiskopf, близько 60), багато з цих компаній є досить малими. Він зазначив, що так звані «зомбі-компанії» навряд чи зможуть відновитися лише тому, що придбали криптоактиви.
«Вони стають заголовками, але чи мають вони справжню стратегію?» — додав Weiskopf, оцінюючи цих покупців BTC.
Він вважає, що Metaplanet — це компанія, яка займається цими покупками BTC, яка в квітні оголосила про намір наслідувати приклад MicroStrategy. Ця компанія цього тижня повідомила, що випустить звичайні облігації на 5 мільярдів єн, щоб прискорити покупки біткойнів.
Отже, для тих, хто слідкує за акціями криптовалют, акції BLOK, здається, заслуговують на увагу. Крім того, у цій сфері можуть з'явитися ще не реалізовані можливості в процесі перетворення цього року.