TL; DR

GMX — це децентралізована біржа без дозволу для безстрокових свопів і спотових торгів. Трейдери можуть легко торгувати криптовалютами в мережі, просто підключивши свої гаманці. GMX має рідний токен з такою ж назвою, який функціонує як маркер управління, корисності та накопичення вартості для протоколу GMX. Користувачі можуть ставити токени GMX і заробляти частину комісії за протокол, а також скористатися іншими заохоченнями. Зараз GMX підтримує мережі Arbitrum і Avalanche.

вступ

Блокчейн і його застосування у фінансах і криптовалютах сприяли розвитку сектора децентралізованих фінансів (DeFi). Зростання DeFi почалося в 2020 році з так званого «літа DeFi». Тепер GMX демонструє, що можна здійснювати спотові та безстрокові угоди з кредитним плечем децентралізованим способом. Досвід торгівлі нагадує функції централізованих брокерів, але здійснюється безпосередньо з особистого гаманця криптовалюти.

Що таке GMX?

GMX — це децентралізована спотова та безстрокова торгова біржа, яка дозволяє користувачам торгувати BTC, ETH та іншими популярними криптовалютами безпосередньо зі своїх криптогаманців. Користувачі GMX можуть здійснювати спотові свопи та безстрокові ф’ючерсні операції з кредитним плечем до 50x так само, як і з централізованим брокером. Однак замість централізованої біржі вони зберігають свої активи через криптовалютний гаманець.

GMX прагне забезпечити кращий досвід із низькими комісіями за обмін і торгівлю, не впливаючи на ціну угод. Торги відбуваються через власний пул із багатьма активами GLP, який стягує комісію з постачальників ліквідності. Крім того, GMX використовує оракули Chainlink для отримання динамічних цін і сукупних цін від інших бірж великих обсягів.

GMX було представлено в блокчейні Arbitrum One під час запуску мережі у вересні 2021 року. Arbitrum — це зведене рішення рівня 2, призначене для збільшення швидкості та масштабованості смарт-контрактів Ethereum. Пізніше в січні 2022 року розгортання GMX продовжилося на Avalanche, який також є сумісним з EVM високошвидкісним блокчейном.

Як працює GMX?

Торгівля на GMX полегшується пулом із кількома активами під назвою GLP. Він складається з 50-55% стейблкойнів, 25% ETH, 20% BTC і 5-10% інших альткойнів, таких як Chainlink і Uniswap.

Ліквідність додається, коли користувачі випускають токени GMX Liquidity Provider (GLP). Як винагороду за випуск зрідженого газу вони заробляють 70% усіх комісій, згенерованих цим конкретним блокчейном. На відміну від того, що відбувається в деяких пулах ліквідності, токени GLP не зазнають постійних втрат.

Будь-хто може стати постачальником цього пулу ліквідності та отримувати винагороду. Користувачі, які бажають торгувати безстроковими або спотовими свопами, можуть робити це за допомогою наданих активів. Крім того, пул LPG є контрагентом для трейдерів; Оскільки власники токенів GLP забезпечують ліквідність, яка використовується для торгівлі кредитним плечем, вони отримують прибуток, коли трейдери програють — і навпаки.

Токен GLP можна випустити за допомогою будь-якого з ваших активів індексу та спалити, щоб викупити будь-який актив індексу. На відміну від токена GMX, він автоматично додається до ставки та не підлягає передачі. Ціна, винагорода та склад індексу GLP відрізняються між мережами Arbitrum і Avalanche.

Що таке токен GMX?

Токен GMX — це токен корисності та управління. Власники можуть використовувати токен для голосування за пропозиції, які допомагають прийняти рішення щодо майбутніх змін на біржі.

Власники токенів, які роблять ставки GMX, також отримують три інші винагороди від протоколу. По-перше, 30% усіх зборів за протокол розподіляються між стейкерами GMX. Ці комісії збираються з маркет-мейкерства, комісій за своп і торгівлі кредитним плечем і сплачуються в ETH або AVAX.

По-друге, стейкери отримують забезпечені токени GMX (esGMX). Ці токени esGMX також можна використовувати для стекінгу, отримання винагород або інвестування. Коли користувач інвестує їх, токени перетворюються назад у GMX протягом 12 місяців. Таким чином, випуски esGMX є формою заблокованого стекінгу, який запобігає інфляції та не дозволяє людям продавати свої токени GMX прямо.

Нарешті, гравці заробляють мультиплікаторні бали, які збільшують їхні доходи та винагороджують довгострокових власників, не сприяючи інфляції. Ці подвійні стимули заохочують відданість GMX і ще більше зміцнюють децентралізоване володіння платформою.

Максимальна пропозиція токенів GMX становить 13,25 мільйона, з 8,2 мільйона в обігу. На даний момент більше 83% токенів в обігу є стейк.

Або це повертається лише до GMX?

Система торгівлі

Платформа GMX дозволяє трейдерам відкривати позиції з кредитним плечем через простий інтерфейс обміну, який нагадує традиційні торгові платформи. Крім того, GMX є надійним і самостійним, тобто кожен може торгувати криптовалютами безпосередньо зі свого приватного гаманця.

Його подвійна брокерська модель підтримує спотові свопи та безстрокові свопи з кредитним плечем. Це має підвищити ефективність капіталу завдяки високому використанню активів пулу GLP, що дозволяє депозитам користувачів отримувати додатковий дохід і не сидіти без діла.

Платформа GMX дозволяє входити та виходити з торгових позицій без впливу на ціну. Ця модель допомагає трейдерам отримувати кращі ціни входу, ніж деякі брокери, що базуються на книзі замовлень, у яких можуть виникнути проблеми з прослизанням. GMX також використовує сукупність оракул Chainlink та інших каналів цін, щоб згладити коливання цін, що допомагає зберегти позиції захищеними від тимчасових засобів ліквідації.

Екосистема

GMX підкреслює важливість спільноти та прагне популяризувати серед своїх користувачів мислення DeFi щодо залучення та розробки інструментів.

Його інструменти, створені спільнотою, включають бота для позицій Telegram, таблицю лідерів gmx.house, сторінку gmxstats.com, інформаційні панелі Dune Analytics і калькулятори, які приносять користь трейдерам, стейкерам і постачальникам ліквідності. У GMX зростає список спільних проектів, які створюють функціональні можливості DeFi за допомогою складених блоків GMX.

Спільнота також піклується про спілкування, пов’язане з екосистемою GMX. Наприклад, щотижневий інформаційний бюлетень спільноти The Blueberry Pulse висвітлює події в екосистемі GMX. Blueberry Podcast робить те саме в аудіоформаті.

Як користуватися GMX

Торгівля

  1. Торговий інтерфейс GMX відображається поруч із графіком цін. Щоб розпочати торгівлю з кредитним плечем, натисніть «Довгий» або «Короткий» і встановіть свої параметри. У GMX також доступні прості спотові свопи з низькою ставкою. Клацніть вкладку «Обмін», щоб відкрити інтерфейс і перемикатися між маркерами в пулі GLP.

  2. Перший токен представляє заставу, яку ви надаєте, а токен нижче — це актив, яким торгують. Панель керування кредитним плечем вказує суму, яку ви запозичили з пулу GLP. Доступні лімітні, тейк-профітні та стоп-лосс ордери.

  3. Відкриті угоди відображатимуться в розділі «Позиції». Ви можете натиснути «Редагувати», щоб внести або зняти суму застави. За відкриття та закриття угоди з кредитним плечем стягується комісія в розмірі 0,1% від розміру вашої позиції. Трейдери також сплачують погодинну плату за кредит, яка залежить від використання. Щоб отримати докладні інструкції, відвідайте сторінку довідки з торгівлі.

Ставка

Щоб робити ставки на токени GMX і отримувати винагороди, вам потрібно підключити свій гаманець і вибрати «Ставка».

Після підтвердження транзакції в ланцюжку у вашому гаманці ви почнете заробляти 30% усіх комісій протоколу GMX, а також заохочення у вигляді esGMX і балів множника.

В інтерфейсі користувача GMX ви можете чітко побачити збільшення трьох типів винагород у розділі «Загальні винагороди». Щоб поставити отримані нагороди та збільшити свій дохід, ви можете натиснути кнопку «Скласти».

Як купити GMX на Binance

Ви можете придбати GMX на біржах криптовалют, таких як Binance.

1. Увійдіть у свій обліковий запис Binance та перейдіть до [Trade] -> [Spot].

2. Введіть «GMX» у рядку пошуку, щоб побачити доступні торгові пари. Ми будемо використовувати пару GMX/BUSD як приклад.

3. На вкладці [Spot] введіть кількість GMX, яку ви хочете купити. У цьому прикладі ми будемо використовувати ринковий порядок. Натисніть [Купити GMX], щоб підтвердити замовлення. Придбані токени GMX будуть зараховані на ваш гаманець Spot.

Плани GMX

Власна децентралізована автономна організація (DAO) GMX, GMX DAO, спланувала свою дорожню карту через свій внутрішній процес управління. Мета GMX — стати ще більш повним і простим у використанні DEX для торгівлі в мережі з кредитним плечем. Поточна дорожня карта включає:

Синтетика

Synthetics стане новим класом токенів, які будуть доступні на біржі. Синтетичні криптоактиви отримують свою вартість від будь-якого базового активу, такого як акції, товари чи цифрові валюти. По суті, вони є цифровими представленнями похідних.

Покращено UI та UX

GMX прагне вдосконалювати інтерфейс користувача (UI) і взаємодію з користувачем (UX) для користувачів протоколу. Наприклад, GMX планує інтегрувати діаграми TradingView у свою платформу.

X4: брокер, керований протоколом

Довгострокова мета GMX — стати вдосконаленим автоматизованим маркет-мейкером (AMM), який дозволить іншим проектам DeFi створювати пули ліквідності та повністю налаштовувати функції своїх пулів. Потім ці проекти могли вказати будь-яку спеціальну поведінку, яку вони хотіли, під час купівлі та продажу токенів, а також під час додавання та видалення ліквідності.

Розширення мережі

GMX також планує запустити біржу в третій блокчейн-мережі поряд з Arbitrum і Avalanche.

Заключні міркування

Торгівля криптовалютою пройшла довгий шлях. GMX дозволяє будь-кому, у кого є криптовалютний гаманець, користуватися прозорими децентралізованими сервісами обміну. Трейдери можуть використовувати його платформу для безстрокових свопів і спотових угод. Крім того, користувачі можуть користуватися різними перевагами та брати участь в управлінні, маючи токени GMX. Як ми бачили, спільнота GMX приймає рішення щодо майбутнього платформи; тому нові послуги та функції все ще можуть бути додані до того, що брокер уже пропонує.