Автор: Венсер, Odaily Planet Daily
У останні дні ринок криптовалют зазнав загального коригування, але екосистема Solana у минулому місяці все ще показала вражаючі результати, що обіцяє швидке відновлення цін у майбутньому та продовження бичачого ринку екосистеми.
За статистикою, у листопаді 2024 року нативні DApp Solana отримали 365 мільйонів доларів доходу, що є новим місячним рекордом; близько 84% доходу надходить з екосистеми DeFi, тоді як гаманці та інфраструктура складають менше 15%. Крім того, 20 DApp Solana мають місячний дохід понад 1 мільйон доларів, а pump.fun став першим в історії протоколом Solana з місячним доходом понад 100 мільйонів доларів. Odaily Planet Daily, спільно з відповідними звітами Syndica, узагальнить результати роботи екосистеми Solana в листопаді для ознайомлення читачів.
Аналіз Solana: доходи екосистеми та доходи протоколу встановили нові рекорди
За статистикою, у листопаді доходи екосистеми Solana та DApps досягли 92 мільйонів доларів і 365 мільйонів доларів відповідно, обидва встановили нові рекорди за рік. При цьому, перший з них на початку року становив лише 6 мільйонів доларів, зростаючи в 15 разів; другий на початку року становив лише 26 мільйонів доларів, зростаючи в 14 разів.
Варто зазначити, що 50% доходу екосистеми Solana в основному використовується для викупу та знищення токенів SOL; статистика доходу DApps в основному базується на даних провідних протоколів, тому це неповна статистика.
Одночасно, за даними Coingecko, ціна SOL на початку року становила лише близько 101 долара, раніше 23 листопада вона перевищила новий максимум у 263 долари, зараз знизилася до приблизно 188 доларів, а річне зростання залишається на рівні близько 88%.
Графік доходів екосистеми Solana та DApps
Протоколи екосистеми Solana: pump.fun виділяється, місячний дохід понад 10 протоколів перевищує 10 мільйонів
Ще одним свідченням швидкого розвитку екосистеми Solana є кількість протоколів з вражаючим доходом, серед яких у листопаді доходи понад 100 тисяч доларів отримали 41 протокол; доходи понад 1 мільйон доларів - 20 протоколів; доходи понад 10 мільйонів доларів - 10 протоколів; і лише один протокол pump.fun перевищив 100 мільйонів доларів.
За даними Syndica, pump.fun з доходом 106 мільйонів доларів у листопаді посів провідну позицію серед доходів протоколів Solana, здобувши титул «першого протоколу екосистеми Solana з місячним доходом понад 100 мільйонів доларів»; інші провідні DApps включають Photon, Raydium, BullX, Trojan, BONKbot, Phantom, Jupiter та інші проекти інфраструктури, такі як DEX, Telegram Bot, гаманці тощо.
Статистика щомісячного доходу Dapps екосистеми Solana
Дані про доходи протоколів, що займають перші 8 місць
Основні причини зростання Solana: сектор DeFi є панівним, екосистема мем-криптовалют зросла більш ніж у 300 разів
За статистикою, 83.7% доходу протоколів екосистеми Solana надходить з сектора DeFi; в той же час, доходи протоколів, пов'язаних з гаманцями, складають 9.6%; доходи інфраструктурних проектів становлять 3.4%; доходи сектора NFT лише 2.2%; доходи ігрового сектора ще менше, становлять лише 0.9%; найменше - у секторі платежів та DePIN, менше 1%.
З іншого боку, наразі в екосистемі Solana існує значний ринковий простір, і сектори ігор, платежів та DePIN мають великий потенціал.
У секторі DeFi, де домінує екосистема Solana, доходи від мем-криптовалют та протоколів, які їх підтримують, становлять найбільшу частку, річний дохід досягає 509 мільйонів доларів; за ними слідують сегменти Telegram Bot з річним доходом 300 мільйонів доларів; спотові DEX займають третє місце з річним доходом 141 мільйон доларів. Варто зазначити, що місячний дохід DApp, пов'язаних з мем-криптовалютами, зріс з 60 тисяч доларів у січні до 183 мільйонів доларів у листопаді, що дорівнює зростанню в 305 разів, що є «індустріальним дивом».
Крім того, завдяки успіху pump.fun, Raydium також став «найбільшим вигодонабувачем» у цьому секторі, у листопаді місячний дохід платформи досяг 32 мільйонів доларів, значно перевищивши Orca та Lifinity, що в 8 разів більше місячного доходу Orca; і в 32 рази більше місячного доходу Lifinity. Крім того, з квітня співвідношення FDV токенів DEX до місячного доходу протоколу стабільно коливається в межах 85% ± 10%.
Завдяки гарним результатам проекту, Raydium у листопаді викупила 5.4 мільйона токенів RAY, загальною вартістю 28 мільйонів доларів, для розподілу серед стейкерів.
Статистика частки доходу сектора екосистеми Solana
DApps, пов'язані з мем-криптовалютами, зайняли лідируючі позиції
Вражаюче зростання DApps, пов'язаних з мем-криптовалютами
Raydium веде ринок спотових DEX
Власники токенів RAY отримують переваги від ефекту Raydium
Нескінченний потенціал сегмента: Telegram Bot стає машиною для створення багатства в екосистемі
Також завдяки швидко зростаючій екосистемі мем-криптовалют Solana створила сприятливе середовище для багатьох Telegram Bot.
На фоні зростання обсягу торгів DEX, загальний дохід протоколів, пов'язаних з Telegram Bot, досяг 82 мільйонів доларів, що в 2 рази більше, ніж загальний дохід у жовтні; склав 4.5% від частки обсягу торгів DEX, і цей показник поступово стабілізується. BullX і Trojan стали двома провідними DApp у цьому сегменті, місячні доходи яких перевищили 20 мільйонів доларів, а загальний дохід наближається до 60 мільйонів доларів.
Telegram Bot стає майстром збору коштів у сегменті
«Супердодатки» екосистеми Solana: JLP Jupiter стає найкращим активом
У листопаді, під впливом постійних контрактів Jupiter, дохід протоколу зріс до 17 мільйонів доларів. 75% комісії за постійні контракти розподіляється на винагороди JLP LP, а решта 25% повертається до протоколу Jupiter, тому JLP став популярним інвестиційним об'єктом для багатьох інвесторів.
Що стосується партнерів, які інтегрували API Jupiter Swap, то з початку року їх загальний дохід протоколу зріс до 153 мільйонів доларів, з яких Phantom є лідером з річним доходом 91 мільйон доларів; Solflare з доходом 31 мільйон доларів на другому місці; платформи агрегаторів, такі як Birdeye, йдуть слідом.
Огляд доходів Jupiter за 2024 рік
Огляд доходів партнерів API Jupiter Swap
Phantom стає найбільшим переможцем
Сектори потенціалу екосистеми Solana: кредитування, NFT, платежі, DePIN
У листопаді провідна платформа кредитування екосистеми Solana Kamino також показала вражаючі результати, її дохід протоколу перевищив новий максимум, досягнувши 2.9 мільйона доларів, з яких 80% доходу походить з кредитування.
NFT платформа Solana Metaplex є «досить непомітним» гравцем, будучи основним блокчейн-протоколом для практично всіх токенів, мем-криптовалют та NFT в мережі Solana, у листопаді вона також встановила історичний рекорд доходу протоколу, досягнувши 3.4 мільйона доларів; і її співвідношення FDV / доходу протоколу також знизилося з 273 у січні до 113 у листопаді, що значно підвищило стабільність роботи проекту, зменшивши раніше існуючу «пухлость». Її токен MPLX нещодавно зріс більш ніж на 20% після оголошення фонду Metaplex про запуск мережі Aura у вересні.
Сектор платежів, багато проектів екосистеми Solana нині виглядають так, ніби перебувають на «порозі вибуху», серед яких місячний дохід криптоплатіжної компанії Helio зріс з 43 тисяч доларів у січні до 316 тисяч доларів, зріст майже в 7 разів. Проект стягує 2% комісії за кожен переказ, а власники HelioX NFT отримують 50% знижку, сплачуючи лише 1% комісії.
У секторі DePIN провідні проекти екосистеми Solana, такі як Render Network, Nosana, Helium, Hivemapper, зафіксували стабільне зростання місячного доходу з 15 тисяч доларів у січні до загального доходу в 669 тисяч доларів у листопаді, зростання приблизно на 446%. Варто зауважити, що тут доходи розраховуються на основі вартості знищених токенів RENDER, HONEY, NOS тощо, лише для ознайомлення.
Kamino стає провідною платформою для кредитування
FDV Metaplex / співвідношення доходу значно знизилося
Інфраструктура платежів на порозі вибуху
Сектор DePIN стабільно прогресує
Висновок: на короткострокову та середньострокову перспективу Solana все ще залежить від «однієї ноги», в той час як в довгостроковій перспективі сподівається на позитивні новини від Трампа про криптоекономіку
У короткостроковій та середньостроковій перспективі основна частка доходу екосистеми Solana все ще залишається в секторах DeFi та мем-криптовалют, незважаючи на «фантастичний старт» сектора DePIN з телефоном SAGA, ситуація все ще не повністю відкрилася; сектор платежів перебуває на ранній стадії розвитку, проект обміну стабільних валют Perena, заснований колишньою членом фонду Solana Анною Юань, має потенціал змінити поточну ситуацію, але все ще потребує часу для залучення більшої кількості ліквідності.
У довгостроковій перспективі стійкий розвиток екосистеми Solana все ще залежить від низки позитивних новин, які будуть введені після офіційного вступу Трампа на пост президента США, щоб забезпечити глибоке поєднання капіталу, інвестицій та будівництва блокчейн-інфраструктури з американською економікою, досягаючи вигоди в «екосистемі, капіталізації токенів, ціні токенів».
