Автор｜Wenser, Odaily Star Daily
Останні дні на крипторинку відзначилися загальним коригуванням, але екосистема Solana все ще демонструє яскраві результати минулого місяця, з можливістю швидкого відновлення цін та продовження екосистемного бичачого тренду.
Згідно з даними, у листопаді 2024 року нативний DApp Solana отримав 365 мільйонів доларів доходу, встановивши новий місячний рекорд; майже 84% доходу надходить від екосистеми DeFi, а частка гаманців та інфраструктури становить менше 15%. Крім того, 20 DApp Solana з місячним доходом понад 1 мільйон доларів, pump.fun став «першим протоколом в історії, що отримав місячний дохід понад 100 мільйонів доларів». Odaily Star Daily разом з відповідним звітом Syndica проведе аналіз результатів екосистеми Solana за листопад для читачів.
Викриття Solana: доходи екосистеми та доходи протоколів встановили нові рекорди
Згідно зі статистикою, у листопаді доходи екосистеми Solana та доходи DApps досягли 92 мільйонів доларів та 365 мільйонів доларів відповідно, встановивши нові рекорди «цього року». Зокрема, перший зріс з лише 6 мільйонів доларів на початку року, збільшившись у 15 разів; другий зріс з лише 26 мільйонів доларів на початку року, збільшившись у 14 разів.
Варто зазначити, що 50% доходів екосистеми Solana в основному використовуються для викупу та знищення токенів SOL; статистика доходів DApps в основному базується на даних провідних протоколів і є неповною.
Тим часом, згідно з даними Coingecko, на початку року ціна SOL становила лише близько 101 долара, раніше 23 листопада вона досягала нового максимуму в 263 долари, наразі знизилася до приблизно 188 доларів, річний приріст залишається на рівні близько 88%.
Графік доходів екосистеми Solana та DApps
Екосистема Solana: pump.fun виділяється, 10 протоколів з місячним доходом понад 10 мільйонів
Іншим прикладом швидкого розвитку екосистеми Solana є кількість протоколів з видатними доходами, серед яких у листопаді 41 протокол перевищив місячний дохід у 100 тисяч доларів; 20 протоколів перевищили 1 мільйон доларів; 10 протоколів перевищили 10 мільйонів доларів; лише pump.fun перевищив 100 мільйонів доларів.
Згідно зі статистикою Syndica, pump.fun з доходом у 106 мільйонів доларів займає провідну позицію серед доходів протоколів Solana у листопаді, здобуваючи титул «першого протоколу екосистеми Solana з місячним доходом понад 100 мільйонів доларів»; інші DApps в рейтингу включають Photon, Raydium, BullX, Trojan, BONKbot, Phantom, Jupiter та інші проекти DEX, ботів Telegram, гаманці та інфраструктурні проекти.
Статистика місячного доходу Dapps екосистеми Solana
Дані про 8 найкращих протоколів за доходами
Основна причина зростання Solana: сектор DeFi домінує, екосистема Meme зросла більш ніж у 300 разів
Згідно з даними, 83,7% доходу протоколів екосистеми Solana надходить з сектора DeFi; відповідно, доходи від протоколів, пов'язаних з гаманцями, становлять 9,6%; доходи інфраструктурних проектів становлять 3,4%; частка доходів сектору NFT становить лише 2,2%; доходи ігрового сектора ще менші, лише 0,9%; найменшими є доходи від платежів та DePIN, які становлять менше 1%.
З іншого боку, в екосистемі Solana все ще існує величезний ринок, де сектор ігор, платежів та DePIN має великі можливості.
А в секторі DeFi, що домінує в екосистемі Solana, доходи від Meme токенів та протоколів, що підтримують Meme токени, займають найбільшу частку, річний дохід становить 509 мільйонів доларів; слідом за ними йдуть бот Telegram, річний дохід становить 300 мільйонів доларів; спотовий DEX займає третє місце з річним доходом у 141 мільйон доларів. Варто зазначити, що місячний дохід DApp, пов'язаних з Meme токенами, зріс з 60 тисяч доларів у січні до 183 мільйонів доларів у листопаді, що становить приріст у 305 разів, що є «чудом галузі».
Крім того, завдяки впливу pump.fun, Raydium став найбільшим бенефіціаром цього сектора, у листопаді платформа отримала місячний дохід у 32 мільйони доларів, що значно перевищує Orca та Lifinity, що відповідає 8-кратному місячному доходу Orca; це в 32 рази більше місячного доходу Lifinity. Крім того, з квітня співвідношення FDV токенів DEX до місячного доходу протоколів стало стабільним, залишаючись в межах 85% ±10%.
Завдяки хорошим результатам проекту, Raydium у листопаді викупив 5,4 мільйона токенів RAY на суму 28 мільйонів доларів для розподілу між стейкерами.
Статистика часток доходу за секторами в екосистемі Solana
DApps, пов'язані з Meme токенами, займають лідируючі позиції
Вражаюче зростання DApps, пов'язаних з Meme токенами
Raydium веде сектор спотового DEX
Власники токенів RAY користуються ефектом Raydium
Нескінченний потенціал сегменту: боти Telegram стали машиною для збагачення екосистеми
Також вигоду від бурхливої екосистеми Meme токенів отримав Solana, який став родючим ґрунтом для великої кількості ботів Telegram.
На фоні зростання обсягу торгівлі DEX, загальний дохід протоколів, пов'язаних з ботами Telegram, досяг 82 мільйонів доларів, що вдвічі більше за загальний дохід жовтня; він займає 4,5% частки обсягу торгівлі DEX, і ця частка стає все більш стабільною. BullX та Trojan стали двома провідними DApp у цьому сегменті, їх місячний дохід перевищує 20 мільйонів доларів, а загальний дохід наближається до 60 мільйонів доларів.
Боти Telegram стали майстрами залучення коштів у сегменті
«Супердодаток» екосистеми Solana: JLP від Jupiter став найкращим активом
У листопаді, під впливом безстрокових контрактів Jupiter, його протокольний дохід зріс до 17 мільйонів доларів. 75% безстрокових зборів розподіляються на винагороди JLP LP, залишок 25% повертається до протоколу Jupiter, отже, JLP став популярним інвестиційним активом з безліччю вкладень.
Що стосується партнерів, які інтегрували API JupiterSwap, їх загальний протокольний дохід цього року зріс до 153 мільйонів доларів, з яких гаманець Phantom займає перше місце з річним доходом у 91 мільйон доларів; Solflare з доходом у 31 мільйон доларів займає друге місце; платформи агрегаторів, такі як Birdeye, йдуть слідом.
Огляд місячного доходу Jupiter у 2024 році
Огляд доходів партнерів API Jupiter Swap
Phantom став найбільшим переможцем
Потенційні сегменти екосистеми Solana: кредитування, NFT, платежі, DePIN
У листопаді провідна платформа кредитування Solana, Kamino, також показала яскраві результати, її протокольний дохід перевищив новий рекорд, досягнувши 2,9 мільйона доларів, з яких 80% доходу надходить з кредитування.
Екосистемна NFT платформа Solana Metaplex є «досить скромним» учасником, оскільки є основним блокчейн-протоколом для практично всіх токенів, Meme токенів та NFT в мережі Solana, у листопаді вона також встановила історичний максимум протокольного доходу, досягнувши 3,4 мільйона доларів; і співвідношення FDV/доходу протоколу знизилося з 273 у січні до 113 у листопаді, стабільність проекту значно зросла, зменшивши попереднє «надмірне зростання». Її токен MPLX зріс на понад 20% після оголошення фонду Metaplex про запуск мережі Aura в вересні.
У секторі платежів багато проектів екосистеми Solana, здається, перебувають на «порозі вибуху», зокрема, місячний дохід крипто-платіжної компанії Helio зріс з 43 тисяч доларів у січні до 316 тисяч доларів, що становить приріст майже в 7 разів. Проект стягує 2% комісії за кожен переказ, а власники NFT HelioX отримують 50% знижку, сплачуючи лише 1% комісії.
У секторі DePIN, провідними проектами екосистеми Solana є Render Network, Nosana, Helium, Hivemapper, доходи чотирьох проектів зросли з 150 тисяч доларів у січні до 669 тисяч доларів у листопаді, що становить приріст приблизно 446%. Варто зазначити, що тут доходи розраховуються на основі вартості знищених токенів RENDER, HONEY, NOS тощо і подаються лише для ознайомлення.
Kamino став провідною платформою для кредитування
Співвідношення FDV/доходу Metaplex значно знизилося
Інфраструктура платежів на порозі вибуху
Сектор DePIN стабільно прогресує
Висновок: Solana в короткостроковій та середньостроковій перспективі все ще залишається «однобокою», в довгостроковій перспективі надії покладаються на переваги криптоекономіки Трампа.
В короткостроковій та середньостроковій перспективах основні доходи екосистеми Solana все ще надходять з секторів DeFi та Meme токенів, хоча DePIN, на який завжди покладали надії фонд Solana та спільнота Solana, має «магічний старт» з телефону SAGA, але наразі ще не повністю відкрився; сектор платежів перебуває на ранній стадії розвитку, проект обміну стабільних монет Perena, заснований колишнім членом фонду Solana Анною Юан, має потенціал змінити цю ситуацію, але все ще потребує часу для залучення більшої ліквідності.
В довгостроковій перспективі сталий розвиток екосистеми Solana все ще залежить від ряду криптоекономічних переваг, які будуть впроваджені після офіційного вступу Трампа на посаду президента США, що дозволить залучити більше коштів, капіталу та інфраструктури блокчейну до глибокої інтеграції з американською економікою, досягнувши вигоди для всіх у «екосистемі, ринковій капіталізації токенів та ціні токенів».
