Коли сонце готується сісти на 2024 рік, варто на мить замислитися про те, де ми знаходимося – і як далеко ми просунулися. Якими б не були ваші очікування за останні 12 місяців у крипто, можна з упевненістю стверджувати, що індустрія перевершила їх, встановивши нові рекорди щодо цін на активи, обсягів торгівлі та активних користувачів.
Але вимірювання 2024 року – це не лише перевірка ціни Bitcoin. Бо хоча стан ринків показує, наскільки далеко ми просунулися, він не відображає інновацій, які закріпилися протягом минулого року, від RWAs до DeSci та від ШІ до доставки даних. Хоча існує багато показників, за якими можна виміряти поточний цикл, доповідь DWF Ventures наприкінці року є такою ж хорошою точкою відліку, як будь-яка інша.
Оглядаючись назад на рік, щоб запам'ятати
Цього року ландшафт криптовалют еволюціонував у способах, які небагато могли б передбачити на початку. Хоча попередні цикли коливалися між бумом і крахом, 2024 рік проклав більш різноманітну нарацію, з ринковими діями, доповненими зрілістю децентралізованих фінансів (DeFi), вибухом реальних активів (RWAs) в ончейні, зростанням мемекоїнів як культурних феноменів та введенням спотових ETF на Bitcoin і Ethereum, які з'єднали ентузіазм роздрібних інвесторів з інституційною довірою.
Коли криптоіндустрія готується до всього, що 2025 рік має запропонувати, сподіваючись на легшу політику адміністрації США, це гарний час, щоб замислитися про те, як далеко ми просунулися. BTC, на запис, розпочав рік трохи нижче 40 тисяч доларів, зробивши свій ріст до шести цифр найбільш явним втіленням того, наскільки далеко крипто просунулося. Але за сценою відбувалося набагато більше, з DWF Ventures, яка підкреслює все від 5.9 трильйонів доларів – так, трильйонів – у обсягах стейблкоїнів до різкого зростання активності в ончейні.
Мемекоїни, стейблкоїни та малоймовірні герої року
Хоча такі сектори, як стейблкоїни та RWAs, спостерігали величезний ріст у TVL та обсягах ончейну, це не лише серйозні куточки крипто отримали вигоду від цих позитивних вітрів. Мемекоїни, ці малоймовірні улюбленці інтернет-культури, також спостерігали рекордну активність. Спочатку їх відкинули як просто мимолітне явище, але вони врешті-решт навчали індустрію кільком урокам про вірусний ріст спільноти та універсальну привабливість чесного запуску.
Запалені проектами, такими як Pump.fun, мемекоїни створили торгівельну лихоманку, яка затінювала всі інші вертикалі ончейну. Кожна мережа, орієнтована на роздрібних інвесторів, пішла за прикладом Solana, від Base до BNB Chain і від TON до Sui, породжуючи запускові платформи та спільноти мемекоїнів у великій кількості. Природно, DWF Labs взяла участь у більшості проектів, з її фондом мемекоїнів на 20 мільйонів доларів, який намагався розвивати реальні випадки використання та подальшу адаптацію.
Хоча мемекоїни домінували в обсягах торгівлі на ланцюгах від Solana до Ethereum, вони не були єдиним шоу в місті. Ончейн перпетуації нарешті вийшли на швидкість через запуск протоколів, таких як Hyperliquid та розширення Orderly Network до Solana. ШІ також став ще однією областю, де DeFi знайшла відповідність між продуктом та ринком, підживлений ростом розподілених GPU-мереж, таких як io.net, які показали, що все, що може зробити централізований веб, його децентралізований аналог може зробити так само добре – і часто за меншу ціну.
ETF, інституційні гроші та прагнення до легітимності
Мабуть, найочікуванішими подіями року стали схвалення спотових ETF на Bitcoin і Ethereum. Відкривши шлюзи для інституційних вливань, вони стали рушійною силою – особливо BTC – всього, що сталося далі. Ні, інституції не торгують мемекоїнами в окопах Pump.fun. Але якби їх вхід в індустрію не відбувся, подальше зростання всіх цифрових класів активів не було б можливим.
Для багатьох тих, хто працює на передовій web3, кодування протоколів, розгортання dapps, експериментування з агентами ШІ та покращення процесу залучення, існує бажання перенаправити цей інституційний інтерес в інші області. Зокрема, DeFi, де інфраструктура для професійних інвесторів швидко покращувалася протягом року, включаючи кращі рішення для зберігання, дотримання вимог та токенізації активів – особливо коли мова йде про RWAs. Ріст реальних активів, які тепер є багатомільярдним сектором, включаючи стейблкоїни, дав зрозуміти, якою буде форма інституційного прийняття в майбутньому. Передбачено, що це стане індустрією на 10 трильйонів доларів до 2030 року, RWAs перейшли від концепції до робочої реальності. Золото; сира нафта; твори мистецтва; нерухомість. Що б це не було, тепер це токенізується і торгується в ончейні. Завдяки своїй здатності генерувати сталий дохід DeFi, особливо через інновації, такі як стейблкоїни, забезпечені токенізованими T-Bills, буде цікаво спостерігати, як цей сектор буде розвиватися у 2025 році.
Додайте до цього зростання агентів ШІ, DeSci, GameFi, TravelFi та всіх інших похідних DeFi, які прагнуть порушити традиційні індустрії, і можна з упевненістю сказати, що 2024 рік став продуктивним роком для крипто. Не все буде гладко у 2025, з геополітичними напруженнями, капризною світовою економікою та вродженою волатильністю крипто, що гарантує, що шлях не буде легким. Тим не менш, небагато хто ставив би на те, що крипто буде в кращій позиції через 12 місяців, ніж де воно зараз.
Пройшовши через все, що було кинуто на нього протягом останніх півтора десятиліття, крипто нарешті наближається до мрії, яку воно так довго переслідувало: масового прийняття. Наступний рік, безумовно, стане роком, коли це бачення стане реальністю.
