ICO до бульбашки: божевільний рік криптовалют 2017

2017 рік став надзвичайно особливим роком в історії криптовалют, особливо відзначеним вибуховим зростанням ICO (первинних пропозицій монет). ICO подібні до традиційних IPO на фондовому ринку, але вони залучають кошти через випуск токенів цифрової валюти. Як правило, ініціатори проектів випускають нову криптовалюту або токен для своїх продуктів чи послуг, а інвестори купують ці токени як частину майбутнього проекту або використовують їх для якихось функцій на платформі.

Божевільний бум ICO

Визначення та механізми ICO:

ICO є способом фінансування, подібним до IPO на фондовому ринку, але відрізняється тим, що він випускає токени криптовалюти, а не традиційні акції компанії. Інвестори, купуючи ці токени, отримують право на використання під час запуску проекту в майбутньому, частку (зазвичай не еквівалентну власності) або прибуток від зростання вартості токенів. Більшість проектів ICO описують свої цілі, технологічний фон, інформацію про команду, ринкову позицію тощо у білому папері (whitepaper).

У 2017 році інтерес до цифрових валют різко зріс, і інвестори почали активно слідкувати за ринком. Багато людей почали слідувати моді, бачачи величезні суми, які проекти залучали через ICO, що призвело до "психології закупівлі".

Божевілля та бульбашка:

ICO став центром капіталу: у 2017 році фінансування ICO майже досягло вибухового зростання. Багато криптопроектів змогли залучити мільйони, а іноді й мільярди доларів, лише випустивши білий папір і концепцію. Зростання цін на біткойн та ефіріум сприяло тому, що люди почали масово входити на ринок, купуючи ці токени.

Деякі яскраві моменти, що стоять за божевіллям ICO: одним з найвідоміших випадків є Ethereum, який через ICO успішно залучив понад 18 мільйонів доларів, що стало основою для подальшого зростання DeFi (децентралізовані фінанси) та застосувань смарт-контрактів. Проте ICO проектів, таких як EOS і Tezos, також успішно залучили десятки мільярдів доларів, що демонструє божевілля ринку.

Через надмірний інтерес ринку до ICO, багато проектів без реальних продуктів та технічної підтримки (так звані "повітряні монети") отримали фінансування, що призвело до значних ризиків для інвесторів.

Шахрайство та мрії про багатство:

Повітряні монети та шахрайство: під час буму ICO з'явилося багато шахрайських проектів. Багато з так званих "блокчейн проектів" насправді не мали технічної основи, навіть не мали жодного прототипу продукту. Інвестори вклали великі суми в ці проекти, в результаті чого їхні кошти стали нічим. У 2017 році частина проектів ICO через незрілість технології, брак досвіду команди або зловмисні маніпуляції з боку промоутерів в кінцевому підсумку призвела до зникнення коштів.

Це також призвело до екстремального контрасту між "багатством за одну ніч" та "втратою багатства". Деякі ICO проекти, такі як Filecoin, Tron та інші, отримали надзвичайні прибутки на ринку, тоді як багато інших проектів без суттєвого змісту стали шахрайськими.

Розкол бульбашки ICO та втручання регуляторів

Розкол бульбашки 2018 року: після вступу в 2018 рік криптовалютний ринок почав показувати різкі коливання, особливо ціни на біткойн та інші криптовалюти впали. Більшість коштів, залучених ICO проектами, не змогли виконати свої обіцянки, і ринкова вартість багатьох токенів різко впала, що призвело до серйозних втрат для інвесторів.

Втручання уряду та регуляторів: після розколу бульбашки регуляторні органи почали посилювати контроль за ICO. Багато країн, таких як США, Китай, Південна Корея та інші, почали приймати політику, яка обмежує або забороняє діяльність ICO. Особливо жорсткий удар по ринку ICO завдала Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC), яка визнала частину токенів ICO цінними паперами і вимагала від ініціаторів проектів реєстрації та дотримання вимог, навіть порушуючи справи проти порушників.

Водночас, наш улюблений Binance також піднявся, але зіткнувся з численними викликами.

Binance — одна з найбільших платформ для торгівлі криптовалютами у світі, заснована у 2017 році Чанпеном Чжао (Changpeng Zhao, CZ) та Хе І (He Yi) та іншими. За короткий час, завдяки ефективній торговій системі, широкій підтримці валют та гнучкій бізнес-моделі, Binance швидко стала однією з провідних бірж криптовалют у світі. Проте за швидким розвитком Binance також стоять численні виклики, особливо у питаннях регулювання та дотримання законодавства.

1. Швидкий підйом Binance

Переваги на початковому етапі:

Заснування та позиціонування: на початку заснування Binance відбувався сплеск ринку криптовалют. Binance застосувала гнучку бізнес-стратегію, таку як безкоштовні комісії за транзакції (або лише низькі збори), щоб залучити користувачів, і підтримувала практично всі основні торгові пари криптовалют, ставши однією з найбільших і найповніших торгових платформ у світі.

Випуск Binance Coin (BNB): Binance отримала величезну частку ринку через випуск свого рідного токена BNB (Binance Coin). Спочатку основною метою BNB було надання знижок на комісії торгової платформи, але з подальшим розширенням Binance, застосування BNB стало дедалі ширшим, перетворившись на важливий актив у криптосвіті. Вартість BNB зросла з кількох центів до кількох сотень доларів, що принесло величезні прибутки раннім інвесторам.

Глобальне розширення та диверсифікація бізнесу:

Диверсифікація: крім біржі, Binance розширила різноманітні бізнеси по всьому світу, включаючи Binance Chain, Binance Academy, платформу кредитування Binance, Binance Insurance тощо. Крім того, Binance також зайнялася ринком NFT, запустивши власну платформу NFT, що подальше закріпило її позицію на ринку.

Міжнародна стратегія: Binance завжди реалізувала міжнародну стратегію, швидко розширюючись на азіатський ринок, а також ведучи бізнес в Європі, Північній та Південній Америці, і підтримуючи кілька мовних версій, що дозволило їй завоювати користувачів по всьому світу.

2. Виклики регуляторів

Тиск регуляторів та проблеми з дотриманням вимог:

Заборони та перевірки в кількох країнах: з глобальним розширенням Binance, компанія поступово привернула увагу регуляторних органів різних країн. Особливо в США, Великій Британії, Японії, Канаді, Німеччині та інших країнах Binance через невиконання вимог...