Зниження VIX у листопаді відповідає історичній сезонній стабільності.
Несподіваний сплеск волатильності в грудні порушив минулорічний малюнок.
Інвесторів закликають залишатися гнучкими в умовах змінюючоїся динаміки ринку.
Один із найбільш відомих індикаторів ринкової волатильності - це VIX, і цей індекс продемонстрував досить цікаву поведінку в останні місяці, схожу на показники того ж часу минулого року. Незважаючи на це, у грудні фактична та очікувана волатильність зросла майже всупереч малюнку, що привернуло увагу спостерігачів та аналітиків.
Тренди волатильності показують знайомі малюнки
Відповідно до попередніх даних по VIX, листопад ніколи не був волатильним місяцем, оскільки він позначає зниження рівня волатильності. Аналогічно, цього року індекс знижувався протягом місяця і знижувався значно. Це падіння відповідало попереднім місяцям, які Citi спостерігала в листопаді 2023 року, і показало, що такий малюнок може бути типовим для ринків, які заспокоюються наприкінці року.
https://twitter.com/IncomeSharks/status/1869978093244538929
Ефекти, які ми спостерігали, можуть бути результатом впливу святкового сезону, зниження торгівельної активності та зростаючої видимості економічних фундаментів у міру просування року. Експерти стверджують, що низькі премії в листопаді, ймовірно, принесуть стабільні ринки акцій, тоді як інвестори, як правило, залишаються в режимі спостереження перед закінченням року.
Сплеск волатильності в грудні відхиляється від норми
Але в грудні 2024 року сталося щось зовсім протилежне, чого не сталося минулого року. Знову ж таки, поки грудень 2023 року зберігав низький рівень волатильності, VIX зареєстрував різкий ріст. Основна причина такої несподіваної волатильності не зовсім зрозуміла. Все ж деякі аналітики пов'язують уразливість зі зростаючими геополітичними напруженнями, перевищенням показників або результатів, або змінами в попередніх рекомендаціях від ФРС.
Як чітко ілюструє це відхилення, фінансові ринки завжди були волатильними і, отже, надзвичайно непередбачуваними; продовження того, що могло працювати раніше, може не бути рішенням, коли нові параметри вводяться в змішування через змінюючуся світову динаміку. різкий зростання цін на акції слід розглядати як попередження про те, що коливання є невід'ємною частиною ринків, які вони несуть у часи забезпеченої нестабільності.
Різниця у волатильності в грудні дає інвесторам новий набір уроків для слідування. На основі минулого досвіду бізнес-структури зазвичай очікують, що ситуації продовжать зростати в тому ж напрямку; однак така зміна вказує на необхідність залишатися насторожі та пильними до нових тенденцій.
Пост «Тренд VIX цього року: стабільність чи невизначеність попереду?» вперше з'явився на Crypto News Land.