Original｜Odaily Planet Daily (@OdailyChina)

Автор｜Венсер（@wenser 2010）

Крипторинок зазнав загальної корекції в останні дні, але продуктивність екосистеми Solana минулого місяця все ще була надзвичайно вражаючою, і очікується, що вона швидко відновить ціну та продовжить екологічний бичачий ринок.

Згідно зі статистичними даними, у листопаді 2024 року власний DApp Solana отримав 365 мільйонів доларів доходу, майже 84% доходу припадає на екосистему DeFi, а на гаманці та інфраструктуру припадає менше 15%. Крім того, щомісячний дохід 20 DApps Solana перевищив 1 мільйон доларів США, а pump.fun став «першим в історії протоколом Solana, який отримав місячний дохід понад 100 мільйонів доларів». Odaily Planet Daily об’єднає відповідні звіти Syndica, щоб відсортувати відповідну продуктивність Solana Ecosystem у листопаді в цій статті для довідки читачів.

Вивчення Solana: доходи екосистеми та доходи протоколів досягли нових рекордів

За статистикою, у листопаді доходи екосистеми Solana та DApps досягли 92 мільйонів доларів та 365 мільйонів доларів відповідно, обидва досягли 'нового рекорду цього року'. Зокрема, перший на початку року становив лише 6 мільйонів доларів, зріс у 15 разів; другий на початку року становив 26 мільйонів доларів, зріс у 14 разів.

Варто зазначити, що 50% доходу екосистеми Solana в основному використовується для викупу та знищення токенів SOL; статистика доходів DApps в основному походить з даних провідних протоколів, що є неповною статистикою.

Водночас, за даними Coingecko, ціна SOL на початку року становила лише близько 101 долара, раніше 23 листопада вона перевищила новий рекорд у 263 долари, наразі знизившись до близько 188 доларів, річне зростання все ще становить близько 88%.

Графік доходів екосистеми Solana та DApps

Протоколи екосистеми Solana: pump.fun вирізняється, місячний дохід понад 10 мільйонів у 10 протоколів

Ще одним свідченням швидкого розвитку екосистеми Solana є кількість протоколів з яскравими доходами, зокрема, у листопаді доходи понад 100 тисяч доларів мали 41 протокол; понад 1 мільйон доларів — 20 протоколів; понад 10 мільйонів доларів — 10 протоколів; понад 100 мільйонів доларів — лише pump.fun.

За даними Syndica, pump.fun з доходом у 106 мільйонів доларів займає провідне місце серед доходів протоколів Solana у листопаді, отримуючи титул 'першого протоколу екосистеми Solana з місячним доходом понад 100 мільйонів доларів'; інші DApps, які займають верхні позиції, включають Photon, Raydium, BullX, Trojan, BONKbot, Phantom, Jupiter тощо, DEX, Telegram Bot, інфраструктурні проекти.

Статистика місячного доходу Dapps екосистеми Solana

Топ-8 за доходами протоколів

Основна причина зростання Solana: сектор DeFi домінує, мем-екосистема зросла більш ніж у 300 разів.

За статистикою, 83,7% доходу екосистеми Solana походить з сектора DeFi; в той же час доходи протоколів, пов'язаних з гаманцями, становлять 9,6%; доходи інфраструктурних проектів становлять 3,4%; доходи сектора NFTs лише 2,2%; доходи ігрового сектора ще менші, всього 0,9%; найменшими є доходи сектору платежів та DePIN, які становлять менше 1%.

З іншого боку, екосистема Solana наразі все ще має величезний ринковий потенціал, сегменти ігор, платежів та DePIN мають великі перспективи.

У той час як сектор DeFi, в якому домінує екосистема Solana, має найбільшу частку доходів від мем-криптовалют і протоколів, які їх підтримують, річний дохід становить 509 мільйонів доларів; за ними йдуть сектор Telegram Bot з річним доходом 300 мільйонів доларів; третє місце займає спотовий DEX з річним доходом 141 мільйон доларів. Варто зазначити, що місячний дохід DApp, пов'язаних з мем-криптовалютами, зріс з 600 тисяч доларів у січні до 183 мільйонів доларів у листопаді, зростання в 305 разів, що можна вважати 'індустріальним дивом'.

Крім того, завдяки підтримці pump.fun, Raydium також став 'найбільшим бенефіціаром' цього сектора, у листопаді місячний дохід платформи досяг 32 мільйонів доларів, що значно перевищує Orca та Lifinity, що еквівалентно 8-кратному місячному доходу Orca; що в 32 рази більше місячного доходу Lifinity. Крім того, з квітня співвідношення FDV токенів DEX до місячного доходу протоколу поступово стабілізувалося, залишаючись у межах 85% ± 10%.

Завдяки хорошим результатам проекту, у листопаді Raydium викупив 5,4 мільйона RAY на суму до 28 мільйонів доларів, які були призначені для розподілу серед стейкерів.

Статистика частки доходу секторів екосистеми Solana

DApps, пов'язані з мем-криптовалютами, домінують

Зростання DApps, пов'язаних з мем-криптовалютами, вражає

Raydium веде у секторі спотових DEX

Власники токенів RAY отримують вигоду від ефекту Raydium

Безмежні можливості сегмента: Telegram Bot стає машиною для створення багатства в екосистемі.

Також, завдяки розвиваючійся екосистемі мем-криптовалют, Solana забезпечила сприятливі умови для розвитку багатьох Telegram Bot.

На фоні зростання обсягу торгів DEX, загальний дохід протоколів, пов'язаних з Telegram Bot, досяг 82 мільйонів доларів, що у 2 рази більше, ніж загальний дохід у жовтні; їх частка у обсягах торгів DEX становить 4,5%, і ця частка поступово стабілізується. BullX та Trojan стали двома найбільшими DApp у цьому сегменті, місячний дохід обох перевищує 20 мільйонів доларів, а загальний дохід наближається до 60 мільйонів доларів.

Telegram Bot став майстром з залучення коштів у сегменті

Супердодаток екосистеми Solana: JLP Jupiter став найкращим об'єктом.

У листопаді, завдяки ф'ючерсам на Jupiter, дохід від його протоколу зріс до 17 мільйонів доларів. 75% від комісій за ф'ючерси призначено для винагороди JLP LP, решта 25% повертається до протоколу Jupiter, тому JLP став популярним інвестиційним об'єктом для багатьох капіталів.

Щодо партнерів, які інтегрували API Jupiter Swap, їх загальний дохід протоколу з початку року зріс до 153 мільйонів доларів, зокрема, гаманець Phantom займає перше місце з річним доходом у 91 мільйон доларів; Solflare займає друге місце з доходом у 31 мільйон доларів; платформи агрегаторів на кшталт Birdeye йдуть слідом.

Огляд місячних доходів Jupiter 2024 року

Огляд доходів партнерів API Jupiter Swap

Phantom став найбільшим переможцем

Потенційні сектори екосистеми Solana: кредитування, NFT, платежі, DePIN.

У листопаді, провідна платформа кредитування екосистеми Solana Kamino також показала відмінні результати, її дохід протоколу перевищив новий рекорд, досягнувши 2,9 мільйона доларів, з яких 80% доходу походить від кредитування.

Платформа NFT Solana Metaplex є 'стриманим гравцем', виступаючи основним блокчейн-протоколом для майже всіх токенів, мем-криптовалют і NFT на мережі Solana, у листопаді вона також встановила історичний рекорд доходу протоколу, досягнувши 3,4 мільйона доларів; при цьому її співвідношення FDV/доходу протоколу знизилося з 273 у січні до 113 у листопаді, стабільність роботи проекту значно зросла, зменшивши попереднє 'пухкості'. Її токен MPLX колись зріс більше ніж на 20% після оголошення фонду Metaplex про запуск мережі Aura у вересні.

У секторі платежів багато проектів екосистеми Solana зараз виглядають так, ніби вони на 'порозі вибуху', зокрема, місячний дохід криптоплатіжної компанії Helio зріс з 43 тисяч доларів у січні до 316 тисяч доларів, зростання майже у 7 разів. Цей проект стягує 2% комісії за кожен переказ, а власники HelioX NFT отримують 50% знижку, сплачуючи лише 1% комісії.

У секторі DePIN основними проектами екосистеми Solana є Render Network, Nosana, Helium, Hivemapper, місячний дохід цих чотирьох проектів зросла з приблизно 15 тисяч доларів у січні до 669 тисяч доларів у листопаді, зростання близько 446%. Важно зазначити, що тут дохід розраховується на основі вартості знищення токенів RENDER, HONEY, NOS тощо, тільки для довідки.

Kamino став провідною платформою для кредитування

Співвідношення FDV/доходу Metaplex суттєво знизилося

Інфраструктура платежів на порозі вибуху

Сектор DePIN стабільно прогресує

Висновок: Solana у короткостроковій та середньостроковій перспективі все ще 'ходить на одній нозі', а в довгостроковій перспективі сподівається на позитивні новини з криптоекономіки від Трампа.

У коротко- та середньостроковій перспективі, основна частина доходу екосистеми Solana все ще залишається у секторах DeFi та мем-криптовалют, хоча сектор DePIN, на який Solana Foundation і спільнота покладають великі сподівання, незважаючи на 'фантастичний старт' з SAGA телефона, поки що не відкрив повністю свій потенціал; сектор платежів знаходиться на ранній стадії розвитку, проект обміну стабільних монет Perena, заснований колишнім членом фонду Solana Анною Юань, має потенціал принести нові зміни в поточну ситуацію, але все ще потребує часу для залучення більше ліквідності.

У довгостроковій перспективі, продовження розвитку екосистеми Solana все ще залежить від ряду позитивних новин щодо криптоекономіки, які будуть запроваджені після формального вступу Трампа на пост президента США, щоб більше капіталів, ресурсів та інфраструктурних проектів блокчейну могли глибше інтегруватися з американською економікою, досягаючи вигоди для 'екосистеми, ринкової вартості токенів, цін на токени'.