Частка ринку біткойнів нещодавно впала з 60% до 55%, що означає, що останнім часом почався сезон наслідування, і можна сказати, що розквітає сотня квітів: на чолі з агентом AI, Virtuals Protocol. має ринкову вартість понад 300 мільйонів доларів США; ai16z екосистеми Solana має найвищу ринкову вартість. Ринкова вартість екологічної валюти Hyperliquid також перевищила 1 мільярд доларів США, збільшившись більш ніж на 10%. разів, а з точки зору продуктів відкритий інтерес на біржі неодноразово досягав нових максимумів, перевищуючи 4,3 мільярда доларів. Навіть сектор NFT, який майже забутий ринком, також вжив заходів. Magic Eden і Pudgy Penguins випустили монети одна за одною, сприяючи зростанню багатьох проектів NFT з блакитними фішками ETH/SOL.
У наведеному вище простому огляді гарячих тем в різних секторах не важко помітити, що вони всі пов’язані з блокчейном. Чи справді токени на централізованих біржах забуті ринком?
Насправді, в цьому бичачому циклі є ще один важливий наратив, який не можна ігнорувати: обрання Трампа.
Обрання Трампа означає, що криптовалюта нарешті потрапила в поле зору громадськості. Удосконалення регулювання та послаблення контролю сприяють залученню зовнішніх коштів у криптосвіт, що підтверджується постійним чистим припливом коштів у BTC та ETH через ETF. Проект сім'ї Трампа World Liberty Financial також є прикладом, активно купуючи пов'язані з DeFi токени на протязі місяця: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO.
Отже, як показують ціни на криптовалюти після покупки в World Liberty Financial? Які спільні риси між цими токенами? Які ще концептуальні токени існують? Давайте розглянемо це разом з WOO X Research.
Огляд записів про покупки
В наведеній таблиці наведено статистику з 30 листопада, коли World Liberty Financial придбала криптовалюту на загальну суму 44,75 мільйона доларів. На момент написання (18 грудня) всі токени, що належать World Liberty Financial, перебувають у стані прибутку.
Цікаво, що традиційні інституції раніше проявляли більший інтерес до біткоїна, ніж до ефіру, але в інвестиційному портфелі видно, що ETH, що належить World Liberty Financial, перевищує біткоїн, можливо, це також свідчить про їхню більшу впевненість в перспективи ціни ефіру.
AAVE є лідером ринку кредитування і займає перше місце за TVL серед усіх протоколів, з депозитами, що наближаються до 40 мільярдів доларів, що є історичним максимумом, а ціна токена зросла на 35% за сім днів. Оскільки спільнота World Liberty Financial проголосувала за пропозицію про співпрацю з AAVE, наразі вона перебуває на стадії TEMP CHECK в AaveDAO. Якщо пропозиція буде схвалена, це принесе нових користувачів і більше реального доходу для AAVE.
LINK - це старий проєкт оракула, 14 листопада World Liberty Financial також оголосила, що буде використовувати Chainlink як стандарт для даних на блокчейні та міжланцюгових з'єднань, щоб безпечно ввести DeFi на наступний етап масового прийняття.
Розвиток ENA тісно пов'язаний з цим бичачим ринком, оскільки дохід USDe походить з арбітражу між термінами, і чим більше зростає ринковий настрій, тим вищі ставки на ефір, і Ethena може отримати вигоду з цього. Нещодавно TVL також перевищив 6 мільярдів доларів, що є історичним максимумом, а в продуктах вони нещодавно співпрацювали з BlackRock, запустивши RWA стабільну монету USDtb, дохід якої походить з державних облігацій; запуск цього продукту також компенсував побоювання ринку щодо негативних ставок, що призвело до загальної загрози зникнення протоколу.
ONDO є лідером ринку RWA, після оголошення BlackRock про запуск фонду BUIDL, Ondo Finance інвестувала понад 95 мільйонів доларів, ставши найбільшим власником. У плані відповідності, легітимності, обсягу капіталу та популярності ринку, ONDO є найкращим вибором на поточному ринку RWA.
Крім зазначених токенів, варто згадати також COW. Коли World Liberty Financial купувала зазначені токени, вони використовували лише Cow Protocol для покупки, тому його також вважають концептуальним токеном Трампа.
Що може бути наступним на покупку?
Після вивчення інвестиційних зв'язків World Liberty Financial, можна припустити, на які об'єкти вони можуть звернути увагу далі.
По-перше, з їхньої структури портфеля видно, що найкраще, коли токен має співпрацю з World Liberty Financial, наприклад AAVe m3.
LINK, а також «чітка бізнес-модель» і «стабільний реальний дохід». AAVE, LINK, ENA, ONDO та інші мають чітке позиціювання продукту, величезну екосистему користувачів і реальні моделі доходу. Це означає, що вони не будуть сліпо прагнути до «новизни» або «чистих концептуальних» токенів, а будуть більше схильні інвестувати в ті протоколи, які можуть принести довгострокову цінність.
LDO: Оскільки World Liberty Financial має значно більшу частку в ETH, ніж у BTC, очевидно, що вони дуже впевнені в довгостроковому потенціалі ефіру. З розвитком механізму стейкінгу ефіру, а також можливою інтеграцією ETF, що може ввести відсотки за стейкінг ефіру, провідний протокол LIDO стає найкращим вибором.
Він є найбільшим протоколом ліквідного стейкінгу в екосистемі ефіру, з TVL, що досягає 37 мільярдів доларів, займаючи 30% всього ринку стейкінгу ефіру.
Pendle: Основна увага зосереджена на ринку розподілу доходу, дозволяючи користувачам торгувати правами на майбутні доходи. З ростом відсотків по стейкінгу ефіру та доходності протоколів, таких як USDe, попит на ринок доходів продовжує зростати, що робить Pendle об'єктом великої уваги на цьому бичачому ринку. Нещодавно TVL Pendle перевищив 5 мільярдів доларів, і вони налагодили співпрацю з кількома основними DeFi протоколами.
UNI: Uniswap став початком DeFi Summer і є найбільш часто використовуваною децентралізованою біржею, займаючи лідерство в цьому сегменті. Нещодавно вони також запустили Unichain, але ринкова реакція була холодною, хоча це не зменшує залежність користувачів від продуктів Uniswap.
Висновок: Blue-chip проекти = проекти президента з торгівлі криптовалютами
Щодо активного торгівлі криптовалютами від World Liberty Financial, аналітик Nansen Ніколай Сьондергаард заявив (для Bloomberg): «Дії World Liberty Financial з покупки токенів можуть бути спрямовані на здобуття більшої довіри або привернення уваги до цих активів, щоб просунути розвиток власного проекту. Адже якщо ці активи покажуть гарні результати, World Liberty Financial також може отримати вигоду від цього.»
World Liberty Financial активно інвестує в blue-chip проекти, що не лише підвищує довіру ринку до основних DeFi протоколів, але й вносить більше інституційних коштів у крипторинок. Такий потік коштів додатково стабілізує ринок, підштовхуючи основні проекти до більшої капіталізації та потенціалу розвитку.
