У п'ятницю (20 грудня) індекс долара США намагається піднятися до 108,50, золото залишається слабким на рівні 2594 доларів, жорстка позиція ФРС продовжує тиснути на попит на дорогоцінні метали. Китайський PPI знижується протягом 26 місяців, американські ЗМІ попереджають, що дефляційна спіраль може викликати тривалу рецесію. Біткойн різко впав, втративши 98000 доларів, досягнувши мінімуму 96648 доларів, Сальвадор погодився на зменшення політики біткойна для укладення угоди з Міжнародним валютним фондом (МВФ) на 1,4 мільярда доларів.

Китайський PPI знижується протягом 26 місяців (Wall Street Journal): дефляційна спіраль може спричинити тривалу рецесію

(Wall Street Journal)(WSJ) повідомляє, що індекс цін виробників (PPI) у Китаї в листопаді знизився на 2,5% в річному обчисленні, що вже є 26-м місяцем зниження, індекс дефляції також залишається в негативній зоні протягом шести кварталів, що є найдовшим періодом з кінця 1990-х. Постійне зниження цін не лише стискає прибутки підприємств, але й створює потенційні загрози для інвестицій та ринку праці.

Деякі аналітики вважають, що зниження цін на внутрішньому ринку постачання відображає слабкість попиту в китайській економіці. А коли ціни продовжують падати, підприємства схильні ще більше знижувати ціни для виживання, що призводить до порочного кола. Засновник Центру досліджень Китаю в США Пенелопа Прайм заявила: "Це формує порочне коло."

Американські ЗМІ повідомляють, що китайський уряд нещодавно запровадив ряд політик, включаючи зниження ставок, випуск облігацій для пом'якшення та сигнали про монетарне пом'якшення, але вони лише відіграють роль у запобіганні системним фінансовим ризикам, з обмеженим впливом на сприяння внутрішньому попиту та підвищення споживання. Спостерігачі за політикою вважають, що ці заходи більше зосереджені на короткострокових проблемах і не можуть дійсно вирішити структурні виклики.

Порівнюючи з кризою азіатської фінансової кризи наприкінці 1990-х, Китай рішуче проводив корекцію виробничих потужностей, закриваючи велику кількість державних підприємств, що врешті-решт успішно стримало розповсюдження дефляції. Однак цього разу, стикаючись з подібною кризою, китайське керівництво, здається, вибирає збереження високих виробничих потужностей. Знайомі з аналізом особи, які приймають рішення в Пекіні, вказують, що китайське керівництво вважає, що економічна модель, орієнтована на споживання, не підходить для Китаю, і, отже, дотримується стратегії зростання, орієнтуючись на виробництво.

Вчені зазначають, що надмірна залежність від розширення виробничих потужностей, а не підвищення доданої вартості продуктів, призводить до жорсткої конкуренції в китайській промисловості. Коли попит недостатній, незалежно від того, наскільки сильно знижуються ціни, це не може суттєво вирішити проблеми з накопиченням запасів і зменшенням прибутків.

Сальвадор "зменшує" політику біткойну, МВФ уклав угоду про кредит у 1,4 мільярда доларів

Міжнародний валютний фонд (МВФ) і Сальвадор досягли угоди про кредитний план на 1,4 мільярда доларів, який також сприятиме додатковій фінансовій підтримці Світового банку, Американського банку розвитку та інших регіональних банків розвитку, загальна фінансова схема протягом усього плану перевищує 3,5 мільярда доларів. Однак Сальвадор повинен суттєво скоригувати свою біткойн-стратегію.

Сальвадор став першою країною у світі, що визнала біткойн законним платіжним засобом у вересні 2021 року, МВФ виступає проти використання цифрових валют в Сальвадорі, вказуючи на ризики фінансової стабільності та доброчесності. МВФ неодноразово закликав Сальвадор зміцнити свою регуляторну базу та нагляд за національною екосистемою біткойна.

У ході переговорів МВФ вимагав від Сальвадору внести корективи у біткойн-стратегію, зокрема не дозволяти приватному сектору приймати біткойн згідно з законом; участь державного сектору в економічній діяльності, пов'язаній з біткойном, та обмеження на торгівлю та купівлю біткойнів; податки можуть сплачуватися лише в доларах; участь уряду в криптоелектронному гаманці (Chivo) буде поступово скасована; буде посилено прозорість, нагляд та контроль за цифровими активами для підтримки фінансової стабільності, захисту споживачів та інвесторів, а також фінансової доброчесності.

Крім того, уряд Сальвадору зобов'язується протягом трьох років зменшити частку бюджетного дефіциту в ВВП на 3,5 відсоткових пункти, а також вжити заходів щодо скорочення витрат і підвищення податків, відповідно до закону про боротьбу з корупцією, ліквідність, необхідна для банків, має поступово досягти 15%, щоб привести банківський нагляд у відповідність з ризик-орієнтованими стандартами Базельської угоди III.

Ізраїль, ХАМАС наближаються до укладення угоди про припинення вогню

AP News повідомляє, що Ізраїль і ХАМАС, здається, наближаються до укладення угоди про припинення вогню, що завершить 14-місячну війну в Газі та дозволить десяткам осіб, які там утримуються, повернутися додому. Раніше сторони вже наближалися до укладення угоди, але врешті-решт вона зірвалася через різні розбіжності. Цей раунд переговорів також стикається з перешкодами.

За словами єгипетських, хамасівських та американських чиновників, угода буде реалізована поетапно, включаючи зупинку бойових дій, обмін захопленими ізраїльськими заручниками на палестинських в'язнів та збільшення допомоги для оточеного сектора Гази. Останній етап включатиме звільнення всіх залишкових заручників, закінчення війни та переговори щодо відновлення.

Учасники переговорів повідомляють, що, хоча Ізраїль і ХАМАС обидва висловлюють оптимізм щодо наближення угоди, ключові питання все ще залишаються у обміні заручниками та виведенні Ізраїлю з Гази.

На програмі у середу радник з національної безпеки Білого дому Джейк Салліван заявив: "Вони вивчають список заручників, які будуть звільнені на першому етапі - список в'язнів, які будуть звільнені в обміні. Потім будуть деякі конкретні деталі про розгортання ізраїльських військ під час припинення вогню."

Сигнали ФРС "яструбини" сильні, індекс долара США намагається досягти 108,50.

Дводенна зустріч Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) завершилася зниженням ставки на 25 базисних пунктів, але очікується, що до 2025 року темпи зниження ставки зменшаться, що відображає постійні інфляційні тенденції та обережність щодо майбутніх політичних заходів.

Оновлені макроекономічні прогнози та діаграма точок показують, що економічне зростання та інфляція були підвищені, що призвело до більш яструбиних середньострокових перспектив. Медіана політичної процентної ставки у 2025 році підвищилася з 3,375% до 3,875%, а кількість знижень ставки зменшилася з 4 до 2.

Голова ФРС Джером Пауел підкреслив обережний тон, акцентуючи увагу на невизначеності та необхідності реального просування інфляції. Хоча в середу відбулося зниження ставки, ФРС натякнув, що політичне пом'якшення може сповільнитися або призупинитися, зберігаючи перевагу процентних ставок США.

Політика, яку незабаром оголосить обраний президент США Дональд Трамп, неминуче підштовхує ФРС розглянути потенційний вплив фінансового стимулювання на інфляцію та зростання. Цей "ефект Трампа" підтримує долар шляхом розширення спредів.

Що стосується даних, то кількість нових заявок на допомогу по безробіттю покращилася до 220000, що нижче очікуваних 230000.

Крім того, ВВП у третьому кварталі зріс на 3,1% у порівнянні з попереднім кварталом, очікуване зростання становило 2,8%, особисті споживчі витрати (PCE) та основні показники PCE залишалися стабільними.

Технічний аналіз біткойна

CoinTelegraph зазначає, що корекція ціни біткойна триває, що призвело до найбільшого падіння на денному графіку у четвертому кварталі, а також до найбільшого зниження з 5 серпня. Незважаючи на те, що криптоактиви ненадовго відновилися вище 100000 доларів, формування очевидної ведмежої поглинальної моделі збільшує ймовірність подальшої корекції.

З моменту досягнення історичного максимуму 108366 доларів 17 грудня біткойн впав до 98744 доларів. Засновник Glassnode Рафаель Шульце-Крафт визначив ціновий діапазон між 99000 та 97000 доларів як найсильнішу зону підтримки на основі розподілу собівартості біткойна.

Розподіл собівартості може допомогти інвесторам оцінити місця отримання загальної пропозиції та розподіл на різних цінових рівнях.

Аналогічно, дослідник біткойнів Аксель Адлер-молодший також вказав на подібні цінові рівні, що має важливе значення. Дослідник зазначив: "Недавній важливий рівень підтримки становить 97900 доларів, що утримується групою, яка тримає токени від тижня до місяця."

З технічної точки зору, структура бичачого ринку біткойна залишається незмінною як на середньострокових, так і довгострокових графіках. Поєднавши підтримувальні рівні, отримані з ланцюга, та аналіз ринку, було визначено спільну точку між 97500 та 95500 доларами.

У цьому ціновому діапазоні було виявлено розрив справедливої вартості (FVG), а також можлива перша повторна перевірка рівня 50-денної EMA з 12 жовтня. Крім того, 95000 доларів є ключовою базовою підтримкою для продовження тренду.

Беручи до уваги, що щоденна закриття свічки нижче 95000 доларів, ймовірність падіння біткойна до 90000 доларів значно зростає, ключова зона ліквідності була встановлена. Проте безпосередня увага більшості трейдерів зосереджена на реакції біткойна між 100000 та 95000 доларами.