Автор: Weilin, PANews

 

В екосистемі децентралізованих фінансів (BTCFi) Core є блокчейном L1, сумісним з EVM, що працює на базі біткоїна, де валідаційні вузли підтримуються як майнерами, так і біткоїн-стейкерами, а також стейкінгом нативних токенів Core. Завдяки своєму інноваційному консенсусу Satoshi Plus, який поєднує в собі делеговане доказування роботи (DPoW) та делеговане підтвердження частки (DPoS), Core пропонує власникам біткоїнів довгострокові та стабільні можливості отримання прибутку.

На сьогоднішній день близько 75% потужності хешування видобутку біткоїнів у світі було внесено до моделі Core через DPoW, а також через нерегульований стейкінг біткоїнів, у якому брали участь понад 9,000 біткоїнів. Core розблоковує потенціал біткоїнів, перетворюючи їх на основного захисника та ключовий актив майбутнього децентралізованого фінансового сектору.

19 листопада Core завершив оновлення Fusion, впровадивши два інноваційні продукти: подвоєне стейкінг Core та Core LstBTC. У цій статті ми детально розглянемо важливі зміни в цьому оновленні та обговоримо тенденції прийняття BTCFi установами.

Глибоке занурення в спільноту біткоїнів, інноваційний запуск консенсусу Satoshi Plus

Основою Core є його інноваційний механізм консенсусу Satoshi Plus, в якому механізм DPoW дозволяє біткоїн-майнерам через синтаксис типу OP_Return розраховувати хеш-потужність на основній мережі біткоїнів та делегувати її обраним валідаційним вузлам для отримання винагород токенами CORE. Таким чином, Core не лише отримує захист від біткоїн-майнерів, а й підвищує їхні доходи, особливо на фоні зменшення винагороди за блоки біткоїнів, оскільки винагороди Core заповнюють прогалини після зменшення.

З іншого боку, механізм консенсусу Satoshi Plus з делегованим доказом частки (DPoS) дозволяє власникам токенів CORE підтримувати безпеку мережі, делегуючи свої токени CORE валідаційним вузлам. Таким чином, вони беруть участь у виборах цих валідаційних вузлів і отримують винагороду токенами CORE за забезпечення безпеки ланцюга. Ключовим елементом цього механізму є "змішаний бал", який обирає 27 найкращих валідаційних вузлів, розраховуючи делеговані хеші та делеговані частки, оновлюючи їх кожні 24 години, що забезпечує децентралізацію та стабільність мережі.

Третім важливим компонентом консенсусу Satoshi Plus є нерегульований стейкінг біткоїнів, з моменту запуску якого в квітні 2024 року, делеговані обсяги валідаційних вузлів Core перевищили 9,000 біткоїнів. Цей метод зосереджується навколо абсолютного тайм-лок, локальної функції біткоїна, що дозволяє власникам блокувати свої біткоїни на визначений час, під час якого вони не можуть їх витратити. Коли біткоїни залишаються заблокованими на блокчейні біткоїнів, стейкери делегують ці біткоїни для вибору валідаційних вузлів Core, які забезпечують Core та отримують винагороди токенами CORE. Завдяки цьому процесу, власники біткоїнів щодня отримують винагороди токенами CORE, не відмовляючись від зберігання своїх активів чи нести ризик контрагента.

Варто зазначити, що Core має глибокі зв'язки з спільнотою біткоїнів, особливо з майнерами та власниками біткоїнів. Це відрізняє Core від інших проектів біткоїнів L2 або бічних ланцюгів. Понад 75% світової потужності хешування видобутку через делеговане доказування роботи (DPoW) підтримують мережу Core, надаючи потужність валідаційним вузлам, що забезпечує винагороди за безпеку. Низький ризик нерегульованого стейкінгу біткоїнів без необхідності переміщення активів робить багато великих власників біткоїнів та установи готовими довіряти технологіям Core та делегувати свої біткоїни валідаційним вузлам для підтримки безпеки мережі. На відміну від інших проектів біткоїнів, Core більше зосереджується на задоволенні потреб власників біткоїнів у безпеці та реальних потребах під час надання можливостей отримання прибутку.

Ключові моменти оновлення Fusion: подвоєне стейкінг та впровадження LstBTC

У січні цього року було затверджено спотовий ETF на біткоїни, у листопаді оголошено результати виборів у США, і знову криптовалютна індустрія потрапила в центр уваги. Традиційна фінансова сфера завжди шукала більш гнучкі способи участі у біткоїнах.

На цьому фоні, 19 листопада, Core додатково запустив оновлення Fusion. Оновлення Fusion через подвоєне стейкінг Core та LstBTC зміцнило екосистему BTCFi Core, а також запропонувало більш ефективні способи участі для установ.

Зокрема, запуск продукту подвоєного стейкінгу спрямований на вирішення проблеми балансування розподілу винагород у спільноті, яка може виникнути, коли біткоїн-стейкери блокують свої активи для отримання винагород токенами CORE через валідаційні вузли. Особливо в умовах значних стейкінгів біткоїнів установами, загальна сума виданих токенів CORE відповідно зросте. На основі цього контексту, щоб заохотити біткоїн-стейкерів повторно стейкати отримані токени CORE у валідаційні вузли, подвоєне стейкінг надає вищу річну процентну ставку (APY), щоб підвищити готовність користувачів до участі. Подвоєне стейкінг поділяється на чотири рівні, а співвідношення прибутку залежить від кількості стейкованих токенів CORE до біткоїнів. Вони є: Base, тобто 0 CORE:1 BTC; Boost, тобто 1,000 CORE:1 BTC; Super, тобто 3,000 CORE:1 BTC; Satoshi, тобто 8,000 CORE:1 BTC, цей рівень отримає найвищий відсоток прибутку.

Основою подвоєного стейкінгу є подальший розвиток нерегульованого стейкінгу біткоїнів, запущеного у квітні, що дозволяє біткоїн-стейкерам стейкати токени CORE для отримання вищих винагород від валідаційних вузлів; з іншого боку, це також є стимулом для власників токенів CORE отримувати вищі винагороди за стейк, володіючи та стейкаючи невелику кількість біткоїнів (мінімальна участь становить 0.01 BTC). Завдяки механізму стейкінгу Core ще більше зміцнив зв'язок з біткоїнами, надаючи багатьом установам можливість зберігати безпеку блокчейну Core під час пошуку можливостей отримання прибутку від біткоїнів.

В цілому, оновлення Fusion має важливий і позитивний вплив на всю екосистему Core. До оновлення Fusion, делеговане доказування роботи вже залучило понад половину загальної потужності біткоїнів. Проте не всі делегати хешування усвідомлюють, як обробляти свої винагороди токенами CORE. Незважаючи на те, що CORE є найкориснішим токеном на блокчейні Core (для оплати комісій, стейкінгу та управління), майнери часто не звертають уваги на не-майнінгову діяльність. Введення токенів CORE в оновленні Fusion підвищило їхню корисність для стейкінгу, що може заохочувати майнерів стейкати свої винагороди CORE для отримання прибутків від біткоїн-резервів.

Крім того, до оновлення, біткоїн-стейкери отримували токени CORE, вони також могли стейкати ці токени, але стейкінг CORE був незалежний від їх основного інтересу до стейкінгу біткоїнів. Подвоєне стейкінг заохочує біткоїн-стейкерів також стейкати токени CORE, замкнувши економічний цикл цінності та далі узгоджуючи біткоїни з активами CORE. Ця можливість підвищила прибуток і безпекові зобов'язання біткоїн-стейкерів до Core.

Перед Fusion три складові частини консенсусу Satoshi Plus в основному працювали ізольовано, навіть якщо майнери та біткоїн-стейкери були тісно пов'язані зі спільнотою Core, але після подвоєного стейкінгу ці складові злилися разом, що дозволило всім зацікавленим сторонам досягти згоди навколо мережі Core та токенів CORE.

Ще одним ключовим елементом цього оновлення є LstBTC, що дозволяє біткоїн-стейкерам зберігати свою ліквідність в екосистемі Core DeFi під час стейкінгу BTC. Крім того, вони також отримують токени CORE як винагороду під час стейкінгу. Заради отримання прибутку від стейкінгу біткоїнів, користувачі можуть використовувати свої LstBTC для кредитування, обміну, повторного стейкінгу та участі в інших активностях на ланцюзі.

В екосистемі вже понад 200 проектів, прийняття установ стає тенденцією

З розвитком мережі Core все більше децентралізованих фінансових проектів реалізується на її платформі. Наразі кількість екосистемних проектів на ланцюзі Core перевищує 200, включаючи Pell Network, Solv Protocol, Avalon Finance, DeSyn Protocol, Colend тощо. Ці проекти не лише розширюють екосистему Core, але й забезпечують зростання її TVL (загальної вартості блокування).

У 2024 році дані на ланцюзі Core зросли суттєво: станом на третій квартал, його TVL зріс на 614%, обсяги стейкінгу біткоїнів та токенів CORE зросли на 85%. Станом на 12 грудня TVL Core перевищив 983 мільйони доларів, а кількість незалежних адрес на ланцюзі перевищила 31.5 мільйонів, завершивши 327 мільйонів транзакцій.

Інновації Core не лише приваблюють власників біткоїнів, але й привертають увагу установ. У червні 2024 року Core вперше запустив продукт обміну біткоїнів з прибутком (ETP), що надає інвесторам можливість отримувати доходи через нерегульований стейкінг біткоїнів. Співпрацюючи з дочірньою компанією DeFi Technologies Valour, цей ETP надає інвесторам 5.65% доходу, ставши важливим шляхом для інституційних інвесторів для входження в екосистему BTCFi.

Крім того, Core встановив стратегічні партнерства з кількома постачальниками послуг з управління, такими як Fireblocks, Copper, Cactus та Hashnote. Ці компанії є важливими постачальниками послуг, які беруть участь у подвоєному стейкінгу Core; постачальники послуг з управління стали ключовою конкурентною областю у протоколах стейкінгу біткоїнів та другому рівні, оскільки більшість власників біткоїнів схильні довіряти свої активи перевіреним постачальникам послуг з управління. Ці постачальники зазвичай пропонують програми з нульовим ризиком та стабільним прибутком, що є їхньою основною метою. Тепер ці постачальники разом представляють інституційну силу Core для розблокування потенціалу BTC.

Варто зазначити, що успішна стратегія біткоїнів MicroStrategy була наслідувана багатьма публічними компаніями, які почали інвестувати в біткоїни та інші криптоактиви, тоді як публічна компанія DeFi Technologies оголосила у листопаді про запуск стратегії під назвою CoreFi, що подальше підвищило привабливість Core для інституційних інвесторів. Стратегія CoreFi надихнулася успішним досвідом MicroStrategy та Metaplanet. Стратегія CoreFi надає інвесторам регульовані способи інвестування для отримання прибутку від важелів у біткоїнах та CORE, що дає можливість інвесторам отримувати високий бета-прибуток від біткоїнів та економічну експозицію BTCFi.

9 грудня, фонд Core оголосив про співпрацю з BitGo, ставши першим постачальником послуг з управління, який підтримує участь користувачів у "подвоєнному стейкінгу" Core. Ця співпраця є подальшим проривом Core у прийнятті інститутами.

Завдяки оновленню Fusion, Core не лише підвищив масштабованість і гнучкість децентралізованої фінансової екосистеми біткоїнів, а й запропонував більше можливостей для отримання прибутку власникам біткоїнів та установам. Впровадження подвоєного стейкінгу та LstBTC зміцнило позиції Core в сфері BTCFi.

У майбутньому, з впровадженням нових інноваційних функцій і зростанням попиту на ринку, Core має всі шанси зайняти ще більш важливу роль у екосистемі біткоїнів, ставши мостом між власниками біткоїнів та BTCFi. Для інвесторів інновації Core приносять нову енергію на ринок.