Автор: Weilin, PANews

В екосистемі децентралізованих фінансів біткоїну (BTCFi) Core є блокчейном L1, що підтримується біткоїном і сумісний з EVM, де валідаторів підтримують одночасно майнери, стейкінг біткоїнів та стейкінг корінних токенів Core. Core, завдяки своєму інноваційному консенсусу Satoshi Plus, поєднує делеговане доказування роботи (DPoW) та делеговане доказування частки (DPoS), пропонуючи тривалі та стабільні можливості прибутку для власників біткоїнів.

На сьогодні, близько 75% глобальної хеш-потужності майнінгу біткоїнів вже внесені через модель DPoW для Core, при цьому через некероване стейкінг біткоїнів, більше 9000 біткоїнів брали участь у стейкінгу. Core розкриває потенціал біткоїна, роблячи його основним захисником і центральним активом у майбутніх децентралізованих фінансах.

19 листопада Core завершив оновлення Fusion, запровадивши два інноваційні продукти: подвійне стейкінг Core та Core LstBTC. У цій статті буде детально проаналізовано важливі зміни в цьому оновленні та тенденції впровадження інститутів у BTCFi.

Занурення в біткоїн-спільноту, інноваційне впровадження консенсусу Satoshi Plus.

Основою Core є його інноваційний механізм консенсусу Satoshi Plus, в якому механізм DPoW дозволяє майнерам біткоїнів через синтаксис OP_Return розраховувати хеш-потужність у головній мережі біткоїну та делегувати її обраним валідаторам для заробляння винагороди у токенах CORE. Завдяки цьому, Core не тільки отримав захист від майнерів біткоїнів, але й підвищив прибуток майнерів, особливо на фоні скорочення винагороди за блоки біткоїну.

З іншого боку, делеговане доказування частки (DPoS) в консенсусі Satoshi Plus дозволяє власникам токенів CORE делегувати токени CORE валідаторам для підтримки безпеки мережі. Це дозволяє брати участь у виборах цих валідаторів і отримувати винагороду у вигляді токенів CORE за забезпечення безпеки ланцюга. Ключовим моментом цього механізму є "змішаний бал", який обчислює делеговані хеші та частки, щоб вибрати перші 27 валідаторів, оновлюючи їх кожні 24 години, забезпечуючи децентралізацію та стабільність мережі.

Третім важливим компонентом консенсусу Satoshi Plus є некероване стейкування біткоїнів. З моменту його запуску в квітні 2024 року, обсяг делегування валідаторів блокчейну Core перевищив 9000 біткоїнів. Цей метод зосереджується на абсолютному часовому замиканні, місцевій функції біткоїну, яка дозволяє власникам заблокувати свої біткоїни на визначений час, протягом якого їх не можна витратити. Коли біткоїни залишаються заблокованими в блокчейні біткоїну, стейкери делегують ці біткоїни для вибору валідаторів Core, які захищають Core та отримують винагороду у вигляді токенів CORE. Завдяки цьому процесу, власники біткоїнів щодня отримують винагороду у токенах CORE, не відмовляючись від зберігання своїх активів або не несучи ризику контрагента.

Варто зазначити, що Core має глибокі зв'язки з біткоїн-спільнотою, особливо з майнерами та власниками біткоїнів. Це відрізняє Core від інших проектів біткоїн L2 або бокових ланцюгів. Понад 75% глобальної хеш-потужності майнінгу через делеговане доказування роботи (DPoW) підтримує мережу Core, надаючи обчислювальні ресурси валідаторам на ланцюзі, що забезпечує винагороду за безпеку. Некероване стейкінг біткоїнів, з нульовим ризиком та без необхідності переміщення активів, дозволяє багатьом великим власникам біткоїнів та інститутам довіряти технології Core та делегувати свої біткоїни валідаторам для підтримки безпеки мережі. На відміну від інших проектів біткоїну, Core більше акцентує увагу на задоволенні потреб власників біткоїнів в безпеці та реальних потребах під час надання їм можливостей отримувати прибуток.

Основні моменти оновлення Fusion: впровадження подвійного стейкінгу та LstBTC.

У січні цього року було затверджено ETF на біткоїн, у листопаді відбулися результати виборів у США, після чого криптовалютна індустрія знову стала в центрі уваги. Традиційна фінансова сфера постійно шукає більш гнучкі способи участі у біткоїні.

На цьому фоні, 19 листопада Core далі запустив оновлення Fusion. Оновлення Fusion через подвійну стейкінг та LstBTC зміцнило екосистему BTCFi Core, також надаючи інститутам більш ефективні шляхи участі.

Серед них, впровадження продукту подвійного стейкінгу спрямовано на вирішення проблеми балансування розподілу винагород серед громади, яка може виникнути, коли стейкери біткоїнів заблокують свої активи та отримають винагороду у токенах CORE через валідаторів. Особливо у випадку великої кількості стейкерів біткоїнів, випущені CORE винагороди відповідно зростають. На фоні цього, щоб стимулювати стейкерів біткоїнів повторно стейкувати отримані CORE винагороди до валідаторів, подвійний стейкінг пропонує вищу річну процентну ставку (APY), щоб підвищити бажання користувачів брати участь. Подвійний стейкінг поділяється на чотири рівні, де пропорція прибутку залежить від кількості стейкованих CORE у відношенні до біткоїнів. Вони є: Base, тобто 0 CORE:1 BTC; Boost, тобто 1,000 CORE:1 BTC; Super, тобто 3,000 CORE:1 BTC; Satoshi, тобто 8,000 CORE:1 BTC, цей рівень отримає найвищу пропорцію прибутку.

Основою подвійного стейкінгу є подальший розвиток некерованого стейкінгу біткоїнів, запущеного в квітні, що дозволяє стейкерам біткоїнів додатково стейкувати токени CORE, отримуючи вищі винагороди від валідаторів. З іншого боку, це також стимулює власників токенів CORE отримувати вищі винагороди за стейкінг, стейкуючи невелику кількість біткоїнів (мінімальна участь 0.01 BTC). Завдяки механізму стейкінгу, Core ще більше підв'язався до біткоїну, що також забезпечує багатьом інститутам можливість шукати прибутковість біткоїну, підтримуючи безпеку блокчейну Core та гармонію доходів.

В цілому, оновлення Fusion має важливий та сприятливий вплив на всю екосистему Core. До оновлення Fusion делеговане доказування роботи вже залучило понад половину загальної потужності біткоїнів. Однак не всі делеговані хеш-потужності знають, як обробляти свої винагороди у токенах CORE. Хоча CORE є найбільш корисним токеном у блокчейні Core (для сплати комісій, стейкінгу та управління), майнери часто не звертають уваги на не-майнінгові активності. Впровадження токенів CORE, яке стало можливим завдяки оновленню Fusion, підвищило ефективність стейкінгу, стимулюючи майнерів стейкувати свої винагороди CORE, щоб отримувати прибуток від резервів біткоїнів.

Крім того, до оновлення стейкери біткоїнів заробляли токени CORE, які вони також могли стейкувати, але стейкінг CORE був незалежним від їх основного інтересу до стейкінгу біткоїнів. Подвійний стейкінг заохочує стейкерів біткоїнів стейкувати токени CORE, закриваючи економічний цикл цінностей і ще більше узгоджуючи біткоїни з активами CORE. Ця можливість підвищує зобов'язання стейкерів біткоїнів перед Core щодо прибутку та безпеки.

До Fusion три компоненти консенсусу Satoshi Plus по суті працювали ізольовано. Навіть якщо майнери та стейкери біткоїнів були тісно пов'язані з громадою Core, після подвійного стейкінгу ці компоненти об'єдналися, забезпечуючи узгодженість всіх зацікавлених сторін навколо мережі Core та токенів CORE.

Ще однією ключовою частиною цього оновлення є LstBTC, що дозволяє стейкерам біткоїнів зберігати свою ліквідність в екосистемі Core DeFi під час стейкінгу BTC. Крім того, вони отримують токени CORE у якості винагороди під час стейкінгу. Заробляючи прибуток від стейкінгу біткоїнів, користувачі можуть використовувати свій LstBTC для кредитування, обміну, повторного стейкінгу та участі в інших діяльностях на ланцюгу.

В екосистемі понад 200 проектів, прийняття інститутами стає трендом.

З розвитком мережі Core, все більше децентралізованих фінансових проектів будуються на її платформі. Наразі кількість екосистемних проектів на ланцюзі Core перевищує 200, включаючи Pell Network, Solv Protocol, Avalon Finance, DeSyn Protocol, Colend тощо. Ці проекти не тільки сприяють розширення екосистеми Core, але й стимулюють зростання її TVL (загальної вартості заблокованих активів).

У 2024 році дані на ланцюзі Core зросли істотно: станом на третій квартал, його TVL зріс на 614%, обсяги стейкінгу біткоїнів та токенів CORE зросли на 85%. Станом на 12 грудня, TVL Core перевищив 983 мільйони доларів, кількість незалежних адрес на ланцюзі перевищила 31.5 мільйона, було завершено 327 мільйонів транзакцій.

Інновації Core не тільки привернули увагу власників біткоїнів, але й зацікавили інститути. У червні 2024 року Core вперше запустив продукти для торгівлі біткоїном, що приносять прибуток (ETP), надаючи інвесторам можливість заробляти через некероване стейкінг біткоїнів. У співпраці з дочірньою компанією DeFi Technologies Valour, цей ETP запропонував інвесторам 5.65% доходу, ставши важливим шляхом для інституційних інвесторів у екосистему BTCFi.

Крім того, Core встановив стратегічні партнерства з кількома кастодіальними службами, такими як Fireblocks, Copper, Cactus та Hashnote. Ці компанії є важливими постачальниками послуг для подвійного стейкінгу Core. Кастодіальні служби стали ключовою конкурентною областю для протоколів стейкінгу біткоїнів та другого рівня, оскільки більшість власників біткоїнів надають перевагу управлінню активами через надійні кастодіальні служби. Ці постачальники зазвичай пропонують рішення з нульовим ризиком та стабільним доходом, що є їхнім головним пріоритетом. Тепер ці постачальники разом стали інституційною силою, що розкриває потенціал BTC для Core.

Варто зазначити, що стратегію біткоїну MicroStrategy, після її успіху, наслідували численні публічні компанії, які стали купувати біткоїни та інші криптоактиви, в той час як публічна компанія DeFi Technologies оголосила про запуск стратегії під назвою CoreFi у листопаді, що додатково підвищило привабливість Core серед інституційних інвесторів. Стратегія CoreFi черпає натхнення з успішного досвіду MicroStrategy та Metaplanet. CoreFi пропонує інвесторам регульований спосіб інвестування, отримуючи можливості для використання важелів у біткоїні та CORE, що дозволяє інвесторам отримати високу бета-експозицію до біткоїну та економічну експозицію BTCFi.

9 грудня Фонд Core оголосив про партнерство з BitGo, який став першим кастодіальним агентом, що підтримує участь користувачів у "подвійній стейкінгу" Core. Це партнерство знаменує подальший прорив Core у сфері інституційного впровадження.

Завдяки оновленню Fusion, Core не тільки підвищив масштабованість та гнучкість екосистеми децентралізованих фінансів біткоїна, але й надав більше можливостей для отримання прибутку власникам біткоїнів та інститутам. Впровадження подвійного стейкінгу та LstBTC закріпило позицію Core в сфері BTCFi.

У майбутньому, з впровадженням нових інноваційних функцій та зростанням попиту на ринку, Core має всі шанси відігравати важливішу роль у екосистемі біткоїну, ставши мостом між власниками біткоїнів та BTCFi. Для інвесторів інновації Core приносять нову енергію на ринок.