Федеральна резервна система США сьогодні знизила відсоткову ставку на 0,25%, видаючи численні яструбині сигнали. Графік точки показує, що кількість знижень ставки в наступному році скоротиться вдвічі до всього лише 2 разів, що призвело до різкого зростання доходності американських облігацій. Доходність 10-річних облігацій перевищила 4,5%, досягнувши найвищого рівня за 7 місяців. (Передісторія: біткойн впав на 100 тисяч доларів, ефір втратив $3650, Пауел: ФРС не має права володіти біткойном) (Додаткова інформація: подвійний удар по акціям і криптовалютам! ФРС прогнозує, що наступного року знизить ставку лише на 0,25%, акції Тесла обвалилися на 8%, ринок акцій США різко впав). ФРС США сьогодні (19) о 3 годині ночі опублікувала рішення про відсоткову ставку, знизивши її на 0,25%, встановивши базову ставку на рівні 4,25% - 4,5%. Це уже третє зниження ставки з вересня, коли розпочалося зниження на 0,5%. Однак останній графік точки показує, що кількість знижень ставки у 2025 році з вересневих 4 зменшилась до «2», а середнє значення довгострокової федеральної фондової ставки підвищено до 3%. Додатково, голова ФРС Пауел після зустрічі надав яструбиний сигнал, що інфляція залишається стійкою, і що зниження ставки «буде більш обережним», що обурило інвесторів, викликавши різке падіння на ринку акцій США та падіння біткойна нижче 100 тисяч доларів. Доходність 10-річних облігацій США досягла найвищого рівня за 7 місяців і спричинила різке падіння цін на облігації, доходність яких значно зросла. Доходність 10-річних облігацій, яка вважається «якорем глобального ціноутворення активів», перевищила 4,52%, зростаючи на 13 базисних пунктів за день, досягнувши найвищого рівня з кінця травня; доходність 2-річних облігацій також зросла на понад 11 базисних пунктів до 4,35%, досягнувши найвищого рівня з 22 листопада. Індекс долара США закрився у середу на найвищому рівні з 2022 року, перевищивши 108 доларів. Джерело: фінансовий M-квадрат. ФРС підтверджує «помірне зниження ставки», FedWatch прогнозує лише одне зниження ставки наступного року. Оскільки ФРС опублікувала останній графік точки, крім прогнозу, що у 2025 році знизиться лише на 0,25%, у 2026 році також лише на 0,25%, а у 2027 році ще на 0,25%, через 3 роки базова ставка буде знижена до 3% - нейтрального рівня (який не стимулює, але й не обмежує економічне зростання). Це означає, що темпи зниження ставки у наступні три роки значно зменшаться, а розмір зниження буде меншим, ніж раніше очікувалося. Джерело: ФРС. Інструмент FedWatch на芝商所 показує, що трейдери вже адаптувалися до останніх прогнозів ФРС, ставлячи ставку на те, що ФРС наступного року знизить ставку лише один раз, і що до червня можливе призупинення зниження ставки, тоді як раніше вони ставили на 3 зниження у 2025 році. Джерело: інструмент FedWatch на芝商所. Доходність 10-річних облігацій США може досягти 6%. Оскільки політична ставка ФРС є ключовим фактором для доходності облігацій, коли останній прогноз ФРС зменшив очікування трейдерів щодо подальших знижень ставки, доходність короткострокових та довгострокових облігацій, які дуже чутливі до політичної ставки, зросла на понад 10 базисних пунктів. Крім того, більшість чиновників ФРС підвищили прогноз зростання економіки на наступний рік на 0,1%, знизили прогноз безробіття на 0,1%, а інфляцію підвищили на 0,3%. Додатково, ринок прогнозує, що податкові та імміграційні політики Трампа після його повернення на посаду можуть суттєво підвищити інфляцію, а зростаючий державний дефіцит США також може продовжувати підвищувати доходність 10-річних облігацій США. Bloomberg повідомляє, що провідна компанія з управління активами T.Rowe Price у своєму останньому звіті прогнозує, що з погіршенням фінансових проблем США та політикою Трампа, яка призводить до зростання інфляції, доходність 10-річних облігацій може вперше досягти 5% у першому кварталі 2025 року, а потім подальше зростання до 6%, що стане найвищим рівнем за понад 20 років. Новий король боргів: у короткостроковій перспективі золото та біткойн залишаться в діапазоні. За повідомленням фінансових новин, «новий король боргів» Джефрі Гундлах, генеральний директор DoubleLine Capital, заявив сьогодні в інтерв’ю CNBC, що вважає, що ФРС знизить ставку двічі наступного року - це «максимум», ймовірність зниження ставки в січні дуже мала, і якщо ціни на енергію різко зростуть, в наступному році подальше зниження ставки може бути неможливим. Він також зазначив, що в США існує величезна невизначеність щодо інфляції, державного дефіциту та економіки, тому ФРС навряд чи досягне цілі інфляції в 2% наступного року. Додатково, він вважає, що ринок може продовжувати збільшувати позиції в золота та біткойна, і в короткостроковій перспективі золото та біткойн залишаться в діапазоні. Він також зазначив, що до приходу Трампа до влади він ніколи не купуватиме біткойн. Пов'язані звіти: Американський аналітичний центр: стратегічні резерви біткойна «не можуть вирішити кризу облігацій США». BTC не такий вже й великий.. Хто божевільно скидає американські облігації? Японія в третьому кварталі продала облігацій на 61,9 мільярда доларів - найвищий рівень в історії, Китай протягом трьох місяців зменшив свої активи... Чи дійшли до дна? Чи впаде облігації США після перемоги Трампа? Аналітики: наявні як позитивні, так і негативні фактори, невизначеність зростає "Доходність 10-річних облігацій США перевищила 4,5%! Новий король боргів: я не купуватиму біткойн до приходу Трампа" ця стаття вперше була опублікована в BlockTempo (BlockTempo - найбільш впливовий новинний медіа блокчейн).

#BTC