Автор: 1912212.eth, Foresight News
Сьогодні вранці ФРС знизила ставки на 25 базисних пунктів, що відповідало очікуванням ринку. Проте крипторинок зазнав різкої зміни, BTC після оголошення рішення ФРС знизився з 105 тисяч доларів до мінімальних 99 тисяч доларів. Ефір знизився з близько 4000 доларів до приблизно 3500 доларів.
На ринку альткоїнів, за винятком кількох монет, більшість перебуває у стані падіння, особливо AI, MEME, L1 категорії. Протягом 24 годин у секторі AI, WLD впав понад 13%, ARKM впав понад 17%, RENDER впав понад 11%, у секторі L1, SOL впав понад 8%, SEI впав понад 13%, SUI впав понад 9%. У секторі мемів, PEPE/BONK/FLOKI/WIF впали понад 18%.
Щодо даних контракту, за 24 години на всіх біржах відбулося ліквідацій на 674 мільйони доларів, ліквідацій довгих позицій на 577 мільйонів доларів, загальна кількість ліквідованих по всьому світу перевищила 237 тисяч, найбільша одноразова ліквідація відбулася на Binance з ETH/USDT на суму 4.0677 мільйонів доларів.
Крипторинок наповнений стогоном, партнер Placeholder Кріс Бернскі у своєму пості зазначив: «Якщо ви відчуваєте незадоволення, що не продали перед корекцією на ринку після засідання ФРС, зрозумійте, що насправді ви не маєте значних переваг у прогнозуванні реакції ринку. Сприймайте цей досвід як можливість сповільнити темп. Не торгуйте занадто активно. У довгостроковій перспективі, якщо буде терпіння, все буде добре.»
Чому на момент, коли всі чекали великого бичачого ринку, ринок різко падає?
Байдуже зниження ставок ФРС
Криптоактиви все більше піддаються впливу макрофакторів.
ФРС в середу оголосила про зниження ставок на 25 базисних пунктів, як і очікувалося, але чиновники ФРС значно підвищили середнє значення цільового діапазону майбутніх політичних ставок, а також суттєво підвищили прогнози щодо інфляції на наступний і наступні роки, очікуючи лише два зниження ставок наступного року.
Пауелл зазначив, що рішення про зниження ставок на цьому засіданні було «досить складним», оскільки ризики, з якими стикається ФРС у досягненні подвійної мети контролю інфляції та сприяння зайнятості, в цілому збалансовані, контролю інфляції досягнуто значного прогресу. Хоча ставки були знижені на 100 базисних пунктів, вони все ще суттєво стримують економічну активність, ФРС «перебуває на шляху подальшого зниження ставок». Однак перед подальшим зниженням чиновники повинні побачити більше прогресу в питанні інфляції.
Крім того, Пауелл зазначив, що нова політика уряду США ще не була офіційно представлена, але ФРС вже провела значну підготовчу роботу, щоб зрештою, коли побачить конкретну політику, мати можливість провести більш детальну та обдуману оцінку та розробити відповідну політичну реакцію.
Пауелл у вступному слові зазначив, що загалом американська економіка виглядає сильною і за останні два роки досягла значного прогресу щодо цілей, визначених ФРС. Ринок праці охолов після попереднього перегріву, але залишається стійким. Рівень інфляції наблизився до довгострокової мети ФРС у 2%. Він зазначив, що навіть якщо рівень інфляції наступного року знизиться лише до 2,5%, ФРС все ще може знизити ставки, як показує точкова діаграма, оскільки інфляція рухається у правильному напрямку.
Коли Пауелл натякнув на уповільнення темпів зниження ставок, фондові ринки США зазнали падіння, індекс Доу Джонса може впасти протягом 10 торгових днів поспіль, що стане найдовшим падінням з 11 торгових днів підряд з жовтня 1974 року. Усі 11 основних секторів індексу S&P 500 знизилися, зокрема сектор нерухомості.
Проте деякі експерти оптимістично налаштовані щодо зниження ставок наступного року, головний економіст American Life Insurance Company Кеті Бостянчич зазначила, що акцент наступного року буде на Трампа. Згідно з нашими прогнозами щодо потенційних антиінфляційних тенденцій (особливо в сфері послуг), ми очікуємо, що ФРС знизить ставки на ще 75 базисних пунктів.
Співзасновник BitMEX: Трамп зазнав різкого падіння перед і після інавгурації
Співзасновник BitMEX та головний інвестиційний директор Maelstrom Артур Хейс у своїй останній статті про ринкову ситуацію зазначив, що, хоча він оптимістично налаштований щодо майбутнього біткоїна, це не означає, що біткоїн безперервно зростатиме до 1 мільйона доларів без жодного значного коригування. Звісно, ні.
«Я вважаю, що ринок не усвідомлює, що Трамп насправді має дуже обмежений час для виконання справ. Ринок наразі має надто високі очікування щодо Трампа та його команди».
Артур Хейс зазначає: «Перед тим, як ринок криптовалют потрапить у стадію обвалу, він зазнає різкого падіння близько 20 січня 2025 року, перед і після інавгурації Трампа. Maelstrom (фонд Артура Хейса) заздалегідь зменшить деякі позиції і сподівається викупити їх за нижчою ціною десь у першій половині 2025 року. Якщо ринок різко підскочить приблизно 20 січня, ми також визнаємо, що помилилися в прогнозах і, після того як зализуємо рани, знову зайдемо на ринок.»
«Найбільший покупець» біткоїнів MicroStrategy може призупинити свої покупки.
Безумні покупці біткоїнів MicroStrategy можуть призупинити свої покупки, ринок тимчасово втратить великого покупця. Вчора, за даними Protos, MicroStrategy (MSTR) може потрапити під заборону на продаж у січні 2025 року, протягом якого вони призупинять залучення коштів для купівлі біткоїнів через «позабіржову торгівлю» (ATM). Цю інформацію надала одна з венчурних компаній, яка повідомила, що виконавчий голова Майкл Сейлор «весь січень перебуватиме під забороною продажу, не зможе випустити нові конверсійні облігації для купівлі біткоїнів».
Хоча SEC не заборонила чітко внутрішню торгівлю під час закінчення кварталу та публікації фінансових звітів, багато компаній самостійно запроваджують заборону на продаж строком від 2 тижнів до 1 місяця, щоб уникнути підозр у торгівлі з використанням внутрішньої інформації. MicroStrategy планує опублікувати фінансовий звіт 5 лютого 2025 року та приєднатися до індексу Nasdaq 100 23 грудня.
Щодо конкретного часу заборони на продаж, існує безліч думок: деякі вважають, що це заборона на цілий місяць, інші прогнозують, що вона почнеться з 14 січня на 30 днів. Наразі MicroStrategy офіційно ще не прокоментувала це.
Підсумок
Хоча ринок перебуває в песимістичному стані, у січні все ж є каталізатори, на які варто звернути увагу. 20 січня Трамп офіційно вступить на посаду президента. Зміни під впливом позитивної політики будуть вигідні інституціям, які зможуть без страху вливати кошти в крипторинок, що підвищить ціни на криптоактиви. Крипторинок зазвичай підпорядковується певним ринковим закономірностям, наприклад, зазвичай під час китайського нового року ринок демонструє помітне зростання.
Якщо біткоїн у лютому цього року під час святкування китайського нового року показав місячний дохід більш ніж 44%. 29 січня наступного року — це китайський новий рік. Можливо, ринок у січні отримає шанс на відновлення.
Крім того, план реорганізації FTX набуде чинності на початку січня, компенсації будуть здійснені у фіатній валюті та стейблкойнах, на ринок повернуться десятки мільярдів доларів.
Хоча січень наступного року вартий очікування, не можна бути і надто легковажними. Ринкові цикли великі, інвестори повинні звертати увагу на контроль ризиків.
