Автор: BitpushNews
У середу вдень за місцевим часом Федеральний резерв оголосив про зниження базової процентної ставки на 25 базисних пунктів, але натякнув, що кількість знижень ставок у 2025 році може бути нижчою, ніж очікувалося раніше, що призвело до падіння на фондовому ринку та ринку криптовалют.
Останні квартальні економічні прогнози Федерального резерву показують, що у 2025 році можуть бути лише два зниження ставок — менше, ніж чотири, прогнозовані у вересні, і менше, ніж три, очікувані до засідання, що свідчить про те, що вони більш обережно балансуватимуть між інфляцією та економічним зростанням. Прогнози членів Федерального резерву щодо особистих витрат на споживання (PCE) та базової PCE інфляції зросли з 2,1% та 2,2%, прогнозованих у вересні, до 2,5%.
Пауел описав цю зміну як «нову стадію» монетарної політики і підкреслив, що після зниження процентної ставки на 100 базисних пунктів у 2024 році, ставки зараз значно ближчі до нейтральної позиції.
На момент закриття того дня всі три основні індекси впали, індекс Доу попередньо знизився на 2,59%, встановивши рекорд найбільших падінь за один день за останні 50 років (дев'ятий день поспіль падіння); індекс S&P 500 закрився зі зниженням на 2,95%, а Nasdaq - на 3,56%. Долар піднявся до двохрічного максимуму, а індекс волатильності Chicago Board Options Exchange (також відомий як індекс VIX і індекс страху на Уолл-стріт) зріс на 58% до 25, що відображає зростаючу невизначеність інвесторів і посилюючу тривогу щодо майбутніх процентних ставок.
Висловлювання Пауела «вдарило» по Трампу?
На пресконференції в середу, відповідаючи на запитання журналіста Axios про ідею створення стратегічних резервів біткойна після вступу Трампа на посаду, Пауел сказав: «Ми (Федеральний резерв) не маємо права володіти біткойнами, (федеральний закон про резерв) визначає, чим ми можемо володіти, і ми не хочемо змінювати закон. Це питання для розгляду Конгресом, але ми не хочемо, щоб Федеральний резерв змінював закон.»
Біткойн впав до 104 000 доларів після оголошення Федерального резерву, а потім, після виступу Пауела, досяг найнижчого рівня близько 100 256 доларів, за 24 години впавши майже на 5%. Альткоїни впали ще більше, XRP, ADA, LTC знизилися майже на 10%.
Трамп неодноразово заявляв про намір створити стратегічні резерви біткойна. Минулого тижня в інтерв'ю CNBC він зазначив: «Ми досягнемо величезних успіхів у сфері криптовалют, оскільки ми не хочемо, щоб інші країни приймали криптовалюти, ми хочемо стати лідерами.»
За інформацією Bloomberg, сенатор-республіканець штату Вайомінг Сінтія Луміс готує законопроект, який зобов'яже Міністерство фінансів США протягом п'яти років купити 1 мільйон біткойнів, фінансування покупок буде здійснено за рахунок депозитів Федерального резерву та золотих резервів.
Інші штати США також запропонували законопроекти для інвестування в біткойн, республіканці Пенсильванії в листопаді подали законопроект, який дозволяє Міністерству фінансів Пенсильванії інвестувати в біткойн, цифрові активи та біржові продукти на основі криптовалют.
Ідея створення стратегічних резервів біткойна також викликала певну критику. Колишній президент Федерального резервного банку Нью-Йорка Білл Дадлі у коментарі, опублікованому минулого тижня в Bloomberg, зазначив, що це буде «поганою угодою» для американців.
Аналіз, опублікований цього тижня Barclays Bank, вважає, що фінансування стратегічних резервів біткойна може вимагати схвалення Конгресу та випуску нових державних облігацій. Аналітики Barclays зазначили, що враховуючи можливі способи створення таких резервів, «ми сумніваємося, що цей план зустріне підтримку з боку Федерального резерву».
Які будуть подальші тенденції?
Крипторинок наразі має завищені очікування щодо можливого створення США стратегічних резервів біткойна, ігноруючи інші країни. Дослідження Grayscale Research показує, що суверенні фонди благосостояння Азії та Близького Сходу є більш ймовірними наступними рушійними силами.
Директор досліджень Grayscale Зак Пендл зазначив: «Після виступу голови Федерального резерву Пауела ціна біткойна різко впала, що свідчить про те, що інвестори, можливо, надто переоцінюють теоретичну можливість стратегічних резервів біткойна. Grayscale Research очікує, що більше країн приймуть біткойн, але наступним кроком, швидше за все, стануть суверенні фонди благосостояння Азії або Близького Сходу, які вже керують високодиверсифікованими активами.»
Директор з досліджень Bitwise Європи Андре Драгош вважає: «Вважаю, що найбільша проблема Федерального резерву полягає в тому, що, незважаючи на зниження ставок, фінансове середовище залишається жорстким. З вересня доходність довгострокових облігацій і процентні ставки за іпотекою зростають, а долар зміцнюється, що також означає, що фінансове середовище стає жорсткішим. Постійне зміцнення долара також створює макроекономічні ризики для біткойна, оскільки зростання долара пов'язане зі скороченням глобального грошового постачання, що зазвичай негативно позначається на біткойні та інших криптоактивах. Фактично, чиста ліквідність Федерального резерву продовжує зменшуватися. На мою думку, посилення ліквідності та зміцнення долара є найбільшими ризиками для BTC... З іншого боку, ланцюгові фактори BTC продовжують бути дуже сприятливими, особливо постійне зниження балансу бірж, що підтримує гіпотезу про подальше загострення дефіциту постачання BTC.»
Падіння біткойна призвело до різкої зміни позицій між довгими та короткими. За даними криптоаналітиків Skew, довгі позиції були ліквідовані, короткі - зафіксували прибуток, а ціна біткойна впала до діапазону 100 000 до 98 000 доларів у пошуках підтримки. Skew підкреслив, що для зміни тренду ціна біткойна повинна повернутися через спот-купівлі до діапазону 100 000 до 101 400 доларів та закріпитися на денному графіку.
Крім того, на 4-годинному графіку видно, що біткойн-бики повинні показати сильну купівельну активність поблизу 100 000 доларів і успішно закритися вище 101 400 доларів, щоб зміцнити підйом. Якщо цей рівень не буде утримано, це може призвести до повторного тестування рівня підтримки поблизу 98 000 доларів і зони накопичення покупок.
Аналітик платформи блокчейн Santiment висловив оптимізм і написав у X: «Оскільки BTC тимчасово утримується на рівні понад 100 000 доларів, а падіння в порівнянні з індексом S&P 500 не є таким значним, як звичайні коливання, якщо він стабілізується протягом наступних 24-48 годин, це насправді можна трактувати як сильний сигнал.»
