Оригінал | Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Автор | Asher(@Asher_0210)
Сьогодні вранці Федеральна резервна система оголосила про зниження базової процентної ставки на 25 базисних пунктів, але зазначила, що кількість знижень ставок у 2025 році може бути нижчою за попередні очікування (менше ніж чотири, як прогнозувалося у вересні, і менше трьох, як очікувалося перед засіданням). Крім того, Пауелл описав цю зміну як "нову стадію" грошово-кредитної політики та підкреслив, що після зниження ставок на 100 базисних пунктів у 2024 році, ставки зараз значно ближчі до нейтральної позиції. Такий "яструбиний" сигнал призвів до різкого падіння на ринку акцій і криптовалют.
Останні дані ринку OKX станом на сьогодні 10:50 (всі подальші дані беруться з цього моменту) показують, що BTC впала нижче 99000 доларів, наразі котирується на 99600 доларів, за 24 години зниження склало 5.38%, впавши нижче 100000 доларів;
Крім BTC, ETH впала нижче 3600 доларів, наразі котирується на 3630 доларів, за 24 години зниження склало 6.03%; SOL тимчасово впала нижче 200 доларів, наразі котирується на 203.83 доларів, за 24 години зниження склало 6.94%;
Інші основні альткоїни також зазнали значних падінь. Серед 100 найбільших криптовалют, сектор Meme зазнав найбільших втрат, WIF впала нижче 2.5 доларів, за 24 години зниження склало 17.6%, наразі котирується на 2.24 долара; FLOKI впала нижче 0.000185 доларів, за 24 години зниження склало 17.5%, наразі котирується на 0.000184; PEPE впала нижче 0.000019 доларів, за 24 години зниження склало 16.3%, наразі котирується на 0.0000187 долара;
Що стосується ринку акцій, станом на закриття дня всі три основні індекси впали, Dow Jones впав на 2.59%, що стало найдовшим падінням за один день за 50 років (10-й торговий день поспіль); індекс S&P 500 впав на 2.95%, а Nasdaq впав на 3.56%;
Під впливом загального зростання ринку загальна капіталізація криптовалют також різко впала. Дані CoinGecko показують, що наразі загальна капіталізація криптовалют впала нижче 2.6 трильйонів доларів, за 24 години зниження склало 8%. Торговий ентузіазм криптоюзерів також знизився, індекс страху та жадібності Alternative сьогодні склав 75, ступінь знизилася з "екстремальної жадібності" до "жадібності".
Що стосується торгівлі деривативами, дані Coinglass показують, що за останні 24 години загальні ліквідації склали 853 мільйонів доларів, з яких ліквідація довгих позицій склала 752 мільйони доларів, а ліквідація коротких позицій склала 101 мільйон доларів. Що стосується криптовалют, ліквідація BTC склала 157 мільйонів доларів, ліквідація ETH склала 135 мільйонів доларів.
Біткоїн вперше впав нижче 100000 доларів цього тижня, альткоїни також зазнали "кровопролиття", і коли Пауелл був запитаний про резервування біткоїна, він зазначив: "На даний момент не дозволяється володіти біткоїном, і я не бажаю змінювати закон", чи закінчується політичний бум, чи є інші змінні фактори перед формальним вступом Трампа на посаду?
Далі Odaily Planet Daily підсумує думки та аргументи установ щодо перспектив ринку.
Яким буде подальший рух біткоїна?
FalconX:прогнози щодо зниження ставок можуть не вплинути на крипторинок у довгостроковій перспективі, кореляція біткоїна з основними фондовими індексами знизилася
Директор досліджень криптовалютного брокера FalconX Девід Лавант зазначив: "Хоча прогнози щодо зниження ставок наразі впливають на ціни, вони, ймовірно, не матимуть довгострокового впливу, оскільки кореляція біткоїна з основними фондовими індексами знизилася. Очікування зниження ставок у 2025 році не є повністю несподіваними, але це створило певний тиск на ризикові активи, включаючи криптовалюти. Хоча макроекономічні фактори традиційно впливають на цінові тенденції криптовалют, специфічні для галузі фактори можуть зайняти домінуючу позицію в найближчі тижні та місяці, особливо в умовах очікувань, що новий уряд змінить політику."
Santiment:в порівнянні зі стандартом S&P 500, падіння біткоїна не таке велике, як звичайна волатильність
Аналітик платформі блокчейн Santiment зазначив: "Хоча реакція ціни BTC на короткостроковому горизонті розчарувала, у цьому місяці кореляція біткоїна і багатьох альткоїнів з фондовим ринком трохи знизилася. Під час бика, коли кореляція криптовалют з акціями мала мало або не мала кореляції, криптовалюти процвітали. Оскільки BTC тимчасово утримується вище 100000 доларів, і в порівнянні зі стандартом S&P 500, падіння не таке велике, як звичайна волатильність, тому, як тільки в майбутні 24-48 годин ситуація проясниться, це насправді може бути витлумачено як сильний сигнал.
Grayscale Research:суворі фонди суверенних багатств в Азії та на Близькому Сході, швидше за все, стануть наступними рушійними силами
Директор з досліджень Grayscale Зак Пандл зазначив: після виступу голови Федеральної резервної системи Пауелла біткоїн упав в ціні, що свідчить про те, що інвестори можуть надто зосереджуватися на теоретичній можливості стратегічного резервування біткоїна. Grayscale Research очікує, що більше національних держав приймуть біткоїн, але наступним кроком, швидше за все, стануть суверенні фонди багатства в Азії чи на Близькому Сході, які вже керують високо диверсифікованими портфелями активів.
Bitwise:зменшення ліквідності та зміцнення долара є найбільшими ризиками для BTC
Директор європейських досліджень Bitwise Андре Драгосч вважає: "Найбільша проблема Федеральної резервної системи в даний час полягає в тому, що, незважаючи на зниження ставок, фінансове середовище залишається напруженим. З вересня доходність довгострокових облігацій та іпотечні ставки зростали, долар зміцнюється, що також означає, що фінансове середовище напружене. Продовження зміцнення долара також створює макроекономічні ризики для біткоїна, оскільки зміцнення долара також пов'язане зі скороченням світового грошового постачання, що зазвичай негативно впливає на біткоїн та інші криптоактиви, насправді чиста ліквідність Федеральної резервної системи продовжує зменшуватися. На мою думку, зменшення ліквідності та зміцнення долара також є найбільшими ризиками для BTC... з іншого боку, ланцюгові фактори BTC продовжують залишатися дуже сприятливими, особливо через зниження залишків на біржах, що підтримує гіпотезу про продовження загострення дефіциту пропозиції BTC."
Засновник Split Capital: очікується, що в 2025 році позиція Федеральної резервної системи стане менш яструбиною
Засновник криптопенсіонного фонду Split Capital Заїр Ебтікар зазначив: "Глобальні ринки очікують, що в 2025 році позиція Федеральної резервної системи стане менш яструбиною. Таким чином, торговці криптоінцидентами та маркет-мейкери знижують ризики." Офіційні особи Федеральної резервної системи вже в третій раз поспіль знизили базову процентну ставку, проте контролювали кількість знижень ставок, запланованих на 2025 рік. Низькі ставки зазвичай збільшують попит на більшість ризикових активів (наприклад, криптовалют).
Підсумок
Сьогодні вранці, після того як Федеральна резервна система випустила "яструбиний" сигнал, очікування щодо біткоїна почали розходитися, особливо після зниження загального оптимізму перед пробиттям 100000 доларів. Наразі оптимісти вважають, що кореляція біткоїна з традиційним фондовим ринком значно знизилася, і що Трамп не раз згадував про створення стратегічних резервів біткоїна, що все ще підтримує перспективи майбутнього біткоїна.
Однак зміни в макроекономічному середовищі, такі як зміцнення долара та зменшення ліквідності, можуть в короткостроковій перспективі створити певний тиск на ціну біткоїна.