Вступ
Мем-коіни (Meme coins) стали унікальною та дедалі впливовішою категорією в криптовалютній екосистемі. На відміну від традиційних криптовалют, які зазвичай підкріплені технологічними інноваціями та фінансовими додатками, мем-коіни переважно отримують свою цінність з інтернет-культури, почуття гумору та участі спільноти. Ці токени зазвичай надихаються вірусними мемами, інтернет-трендами або популярними особами, що приваблюють як криптоентузіастів, так і новачків, пропонуючи їм зручний і розважальний шлях до світу цифрових активів. У цій статті розглядається підйом мем-коінів, їх вплив на ринок криптовалют і фактори, що сприяють їх популярності. Від собачих токенів (таких як $DOGE) до політично забарвлених токенів (таких як $PNUT), ми проаналізуємо, як мем-коіни трансформують взаємодію людей з криптовалютами, а також розглянемо виклики та ризики, пов'язані з інвестуванням в ці спекулятивні активи.
Що таке мем-коін
Мем-коіни — це унікальна категорія криптовалют, чия ідентичність походить від інтернет-мемів — зазвичай супроводжуються дотепними заголовками чи вірусними зображеннями. На відміну від традиційних криптовалют, таких як біткоїн або ефір, які спочатку створювалися з технічними можливостями та фінансовими цілями, основна увага мем-коінів зосереджена на участі спільноти, розвагах і культурі мережі. Їхня вартість в основному базується на активності та силі спільноти, а не на будь-яких основних технологічних інноваціях чи фінансових застосуваннях.
Тематика мем-коінів різноманітна, найпопулярнішими з яких є монети з темою собак, такі як DOGE, WIF, SHIB та NEIRO. Інші поширені категорії включають монети, натхнені тваринами (наприклад, котами чи пінгвінами), та монети, засновані на мемі "Pepe the Frog". Крім того, є монети, пов'язані з політичними діячами, знаменитостями та інтернет-культурою (такою як WallStreetBets і The Boy's Club). Нещодавно зростання AI та короткого відеоконтенту ще більше підвищило популярність мем-коінів, натхненних AI-агентами та вірусною відеокультурою.
Визначальною характеристикою мем-коінів є їхня спільнотозалежна природа. Ці токени часто використовують гумор та вірусний контент, щоб створити свій бренд та ідентичність. Оскільки спільнота залучена до мемів через соціальні медіа, креативний контент і промоакції, вартість цих токенів часто зростає. Через низький бар'єр входу та простоту концепції мем-коіни особливо приваблюють новачків у криптовалюті або тих, хто шукає цікаві та спекулятивні інвестиції.
Щоб підвищити впізнаваність і залучити нових інвесторів, мем-коіни часто використовують сміливі маркетингові стратегії, такі як розміщення рекламних щитів у помітних місцях або організація гучних заходів, таких як освітлення відомих пам'яток. Наприклад, популярний мем-коін Dogwifhat зібрав кошти для амбітної події та планує освітити купол Лас-Вегаса.
Незважаючи на їх легку та веселу природу, мем-коіни вже стали важливим сегментом ринку криптовалют, з загальною ринковою капіталізацією понад 121 мільярд доларів і часткою ринку 3,62%. У наступній частині ми представимо деякі з найпредставницькіших мем-коінів.
Тваринний мем: $DOGE
У грудні 2013 року програмісти Джексон Палмер і Біллі Маркус створили Dogecoin як іронічну відповідь на спекулятивну лихоманку навколо криптовалют. Вони надихнулися популярним мемом Doge, вибравши його зображення як логотип, і назвали цю криптовалюту Dogecoin.
Ринкова капіталізація Dogecoin зросла до 8 мільйонів доларів всього через два тижні після запуску, короткочасно позиціонуючи його як сьому за величиною криптовалюту у світі. Токен швидко зібрав віддану онлайн-спільноту та створив надійний фан-клуб. У криптовалютному бичачому ринку 2017-2018 років Dogecoin вперше подолав ринкову капіталізацію у 1 мільярд доларів.
Ілон Маск завжди був ключовою фігурою у популяризації Dogecoin. Маск вперше висловив інтерес до цього токену у 2018 році, і з тих пір його твіти та публічна підтримка значно підвищили його ціну, забезпечивши Dogecoin місце на ринку криптовалют. У 2021 році Маск самопроголосився "Dogefather", а ринкова капіталізація Dogecoin досягла майже 100 мільярдів доларів. Однак у 2023 році Маску пред'явили звинувачення у внутрішній торгівлі Dogecoin і його звинуватили в тому, що його дії призвели до значних втрат інвесторів.
У 2024 році абревіатура "DOGE" знову привернула увагу, коли обраний президент Дональд Трамп використав це слово для позначення "управлінського департаменту ефективності уряду", який, як очікується, очолять Маск і Вівек Рамасвамі. Це знову зробило слово "DOGE" предметом публічної уваги, що призвело до відновлення ринкової капіталізації Dogecoin, яка досягла приблизно 60 мільярдів доларів.
Тваринний мем: $PEPE
Pepe the Frog — це широко відомий інтернет-мем, створений американським художником коміксів Меттом Фурі у 2005 році. Цей персонаж вперше з'явився в коміксах Фурі (Boy's Club), які розповідають про виклики, з якими стикається група друзів під час дорослішання. Pepe — це зелена антропоморфна жаба, спочатку один з кількох персонажів у коміксах, але швидко став яскравим інтернет-символом.
Підйом Pepe як мему почався в 2008 році, коли він почав отримувати популярність на різних інтернет-платформах, включаючи Myspace, Gaia Online та 4chan. До 2015 року Pepe став одним із найпоширеніших мемів, особливо на таких платформах, як 4chan і Tumblr. З часом з'явилися різні версії Pepe, включаючи "сумного жабу". Крім того, з 2014 року з'явилася концепція "рідкісного Pepe", цифрові зображення Pepe почали торгуватися в рамках онлайн "ринку мемів", подібно до обміну картками.
Спочатку Pepe був нейтральним, без політичного забарвлення персонажем. Проте з 2015 по 2016 рік його використовували деякі екстремістські групи, особливо праві рухи, пов'язуючи його з суперечливими політичними повідомленнями. Незважаючи на це, Pepe зберіг свою різноманітність та поширеність на таких платформах, як 4chan, Twitch, Reddit та Discord, і користувачі часто налаштовують цей персонаж під різні емодзі та формати мемів. Ця стійка популярність зробила Pepe важливим і постійно розвиваючим символом в інтернет-культурі.
$PEPE, запущений у середині квітня 2023 року, є мем-коіном, що базується на блокчейні Ethereum. Цей токен створено на честь популярного меми "PEPE the Frog" і не має офіційної команди або дорожньої карти, а творець залишається анонімним. Токен не слідує типовій моделі випуску, як-от ICO або аеродроп, а покладається на популярність мемів, щоб залучити інвесторів. $PEPE має дефляційну механіку, знищуючи невелику кількість токенів з кожною угодою шляхом спалювання LP та відмови від прав власності на контракт. Цей процес поступово зменшує загальний обсяг постачання, що підвищує дефіцит і може збільшити вартість залишкових токенів в міру зменшення їх кількості.
У 2024 році ціна $PEPE різко зросла в 20 разів, а його ринкова капіталізація становить близько 8,5 мільярда доларів, займаючи 19-е місце на ринку.
Політичний мем: $PNUT
$PNUT — це мем-коін, натхненний інтернет-знаменитістю білкою Peanut. Peanut — це східна сірка білка, яку у 2017 році в Нью-Йорку виявив і врятував Марк Лонго, коли його мати загинула в автокатастрофі. Лонго годував Peanut грудним молоком впродовж восьми місяців і намагався випустити його на волю. Проте Peanut повернувся з відкушеним наполовину хвостом і залишився жити з Лонго. Лонго створив акаунт в Instagram для Peanut, який здобув величезну популярність, до листопада 2024 року на ньому вже було понад 910 тисяч підписників.
На жаль, 30 жовтня 2024 року Peanut був затриманий Департаментом охорони навколишнього середовища штату Нью-Йорк (NYSDEC) через те, що в ході розслідування виявилося, що він укусив співробітника. Після тестування на сказ Peanut був евтаназований. Його смерть викликала широкий гнів у соціальних мережах і засудження з боку законодавців, а також спонукала до розробки законопроекту, спрямованого на запобігання подібним інцидентам у майбутньому.
У світлі великої уваги до виборів у США 2024 року Peanut несподівано став центром політичних дебатів. Прихильники таких осіб, як Дональд Трамп та Ілон Маск, активно підтримали кампанію "Відстоюємо справедливість для Peanut" та критикували дії уряду як зловживання владою. Петиція під назвою "Справедливість для білки Peanut і реформи NYSDEC" швидко здобула популярність, до 13 листопада 2024 року зібравши близько 200 тисяч доларів.
Емоційна реакція, викликана історією Peanut, призвела до створення мем-коіна на основі Solana, Peanut the Squirrel ($PNUT). Після виходу на Binance та отримання уваги таких осіб, як Ілон Маск, $PNUT швидко підскочив, досягнувши максимуму у 2,5 мільярда доларів всього за два тижні після запуску. Наразі ринкова капіталізація $PNUT складає близько 1,1 мільярда доларів.
AI мем: $GOAT
Truth Terminal — це напівавтоматизований AI робот, розроблений Енді Аєрі в рамках експериментального проєкту «мем-інженерія». Первісно він був задуманий для взаємодії з інтернет-культурою та створення оригінального контенту, робот був тонко налаштований на основі великої мовної моделі OPUS (LLM) і навчений на даних з платформ, таких як Reddit та 4chan. Його метою є сприяння дискусіям про AI, що генерують системи віри, і поєднання з контентом з інтернет-підкультур, які часто описуються як "занепалі" чи "маревні".
З моментом, коли Truth Terminal продовжував взаємодіяти зі спільнотою, він почав генерувати так званий "Євангеліє Goatse" (Gospel of Goatse), яке є контентом, що поєднує релігійні концепції, такі як буддизм і гностицизм, і представляє їх у мемоподібному та непоштивому тоні. Ці іноді нестабільні та вульгарні комунікації привернули широку увагу нішевих інтернет-спільнот, особливо на таких платформах, як Twitter. Анонімний розробник, спостерігаючи за активністю Truth Terminal у соціальних мережах, запустив токен $GOAT на платформі Pump.fun, назвавши його "Goatseus Maximus" на честь легенд, пов'язаних з мемом Goatse, і позначивши Twitter-акаунт Truth Terminal, спонукаючи цього робота коментувати та просувати цей токен. Хоча Truth Terminal не створював цей токен, його підтримка через твіти значно підвищила обізнаність про $GOAT, викликавши більше інтересу та торгової активності. Ці взаємодії також спричинили чутки, що $GOAT був автоматично створений AI, що ще більше підпалила ринкові спекуляції та стимулювало інвестиційний бум.
Ключовий момент у історії $GOAT стався, коли співзасновник венчурної компанії Andreessen Horowitz (a16z) Марк Андріссен помітив унікальну активність Truth Terminal. Він побачив потенціал цього проєкту та надав AI спонсорство у розмірі 50 000 доларів у біткоїнах для підтримки його розробки. Ця інвестиція значно сприяла швидкому зростанню $GOAT. Ринкова капіталізація $GOAT досягла 1,2 мільярда доларів, ставши першим AI мем-токеном, що перевищив капіталізацію у 1 мільярд доларів.
Участь Truth Terminal у розповіді $GOAT встановила прецедент для ролі AI у майбутніх цифрових активів та спекулятивному фінансовому екосистемі. Наразі ринкова капіталізація $GOAT становить близько 838 мільйонів доларів.
AI мем: $ACT
Act I: The AI Prophecy Project (ACT), скорочено Act I, є відкритою, децентралізованою платформою, що має на меті сприяти інноваційній взаємодії між системами AI та людськими користувачами. Проєкт покликаний створити "екосистему", де різні технології AI, керовані нативним токеном $ACT, можуть співпрацювати для створення нових форм взаємодії на основі AI. Act I прагне розширити межі AI, особливо в галузі чат-ботів, шляхом сприяння співпраці між різними моделями AI (такими як генерування тексту та зображень), стимулюючи розвиток алгоритмів.
Спочатку спільно заснований AmplifiedAmp (Amp), мета Акту I полягала в сприянні децентралізованій, спільнотозалежній екосистемі. Токен $ACT був введений як механізм фінансування, де 6% від загального обсягу постачання були розподілені між Amp. Проте, із розвитком проєкту Amp почав продавати токени $ACT, врешті-решт ліквідувавши всю квоту. Раптова відмова Amp викликала почуття розчарування та зради у багатьох учасників спільноти.
Однак вихід Amp став каталізатором контролю спільнотою проєкту $ACT. Act I зосередився на відновленні платформи, перетворюючи її на справжню децентралізовану спільноту AI, яка має місію популяризувати знання про AI та дати можливість більшій кількості людей отримати доступ до AI та зрозуміти його. За допомогою ініціатив, ресурсів і навчального контенту, керованих спільнотою, $ACT прагне знизити бар'єри для розуміння AI, сприяти етичним дискусіям про AI та підтримувати дослідження та розвиток у цій сфері.
$ACT токен зазнав значного зростання після запуску на Binance 11 листопада 2024 року. Після оголошення про запуск ринкова капіталізація зросла в десять разів протягом години, швидко досягнувши 300 мільйонів доларів, а згодом досягла піку у 950 мільйонів доларів. Наразі ринкова капіталізація $ACT становить близько 490 мільйонів доларів.
Мистецький мем: $BAN
У 2019 році інсталяційний арт-проект італійського художника Мауріціо Каттелана (Comedian) викликав величезну увагу в мистецькому світі. Цей твір демонструє банан, приклеєний до стіни за допомогою скотчу, що викликало широкі суперечки щодо його художньої цінності. Хоча на перший погляд твір здається простим, він спровокував запеклі дискусії між художниками, критиками та публікою, ставлячи під питання, чи може це насправді вважатися мистецтвом, чи це просто гумористична візуалізація. Суперечки закінчилися продажем цього твору на аукціоні Sotheby's за рекордні 120 тисяч доларів.
У жовтні 2024 року (Comedian) знову став заголовком новин, коли Sotheby’s оголосили, що твір буде виставлений на аукціоні в Нью-Йорку. Ця новина швидко привернула увагу мистецької та криптовалютної спільноти. Віце-президент Sotheby’s Майкл Буханна анонімно випустив мем-коін $BAN, натхненний цим мистецьким твором. Протягом лише двох днів ринкова капіталізація $BAN різко зросла до 60 мільйонів доларів.
З моментом, коли особа Буханни як засновника $BAN стала відомою, почали виникати чутки про внутрішню торгівлю та маніпуляції ринком. У відповідь Буханна спростував ці звинувачення в X (колишній Twitter) та знищив 3,7% загального постачання $BAN, щоб заспокоїти громадськість. Ця дія спричинила короткочасний зростання, а ціна $BAN зросла більш ніж на 80%.
$BAN продовжує зростати, особливо після 18 листопада 2024 року, коли Binance Futures оголосила про запуск постійного контракту $BANUSDT, що пропонує торгівлю з важелем до 75 разів. Після оголошення спекулятивний інтерес на ринку зріс, що призвело до зростання ціни $BAN до історичного максимуму 0,5361 долара та ринкової капіталізації у 536 мільйонів доларів.
21 листопада 2024 року засновник TRON і власник HTX Джастін Сан став заголовком новин, коли він купив суперечливий твір Мaurizio Cattelan (Comedian) за 6,2 мільйона доларів і з'їв його. Проте, спекулятивний ажіотаж навколо мем-коіна $BAN швидко почав згасати. До 29 листопада 2024 року ринкова капіталізація $BAN суттєво знизилася до 134 мільйонів доларів, що відображає зміну настроїв інвесторів і ймовірне насичення наративу навколо цього токену.
Поп-культура мем: $CHILLGUY
"Chill Guy", також відомий як "My New Character", є цифровим художнім твором та інтернет-мемом, створеним художником Філіпом Бенксом. Зображення демонструє антропоморфного собаку в сірому светрі, синіх джинсах і червоних кросівках з розслабленим виразом обличчя та руками в кишенях. Цей твір спочатку був опублікований у Twitter 4 жовтня 2023 року, викликавши певну увагу, але в серпні 2024 року, коли один користувач TikTok з'єднав його з іншими популярними мемами, твір швидко став вірусним. Його широка популярність походить від його близькості до людського "розслабленого" ставлення, яке прославляє безстресовий, спонтанний спосіб життя.
Цей мем швидко отримав широку увагу в соціальних мережах і привернув прихильність великих брендів, таких як AMC Theatres та Atlanta Hawks, які включили його у свої рекламні кампанії. Цей персонаж, часто в парі з "Unchill Gal", викликав фанатський рух, і в таких платформах, як TikTok, розпочалася широка кампанія косплею, фан-арту та мемів.
У листопаді 2024 року, з появою мем-коіна $CHILLGUY на базі блокчейну Solana, мем знову пережив сплеск популярності. Станом на 29 листопада 2024 року ринкова капіталізація $CHILLGUY досягла близько 700 мільйонів доларів, частково завдяки вірусним твітам від відомих особистостей, таких як президент Сальвадору Найіб Букеле. Незважаючи на комерційний успіх цього мему, Бенкс не підтримує цей токен або його комерційне використання та розпочав юридичні дії проти несанкціонованих товарів та токенів, просячи їх зняти. Проте $CHILLGUY залишається одним із найпопулярніших і найвідоміших мемів у цифровій сфері.
Підйом мем-суперциклу
За даними індексу Artemis, з початку 2024 року темп зростання мем-індустрії досяг 273,8%, що робить її однією з найшвидкозростаючих категорій активів цього ринкового циклу. Мем-тренди також привернули безліч нових учасників до ринку криптовалют. За даними Google Trends, обсяги пошуку, пов'язані з мемами, у 2024 році різко зросли майже в сто разів. Крім того, гаманець Solana Phantom зайняв 48-е місце в App Store Apple, перевищивши 55-е місце Coinbase. Популярність мемів безперечна.
Популярність мемів може бути добре пояснена теорією "мем-суперциклу" криптовалютного аналітика Мурада Махмудова. Він вважає, що ринок мем-коінів перебуває на ранній стадії і має потенціал перевищити ринкову капіталізацію у 1 трильйон доларів. Так званий "мем-суперцикл" є значним і тривалим трендом на ринку криптовалют, який підкріплюється різними внутрішніми та зовнішніми факторами, підкреслюючи унікальну привабливість мем-коінів та їхню зростаючу домінуючу позицію.
Що стосується внутрішніх факторів, одним з основних рушійних сил є нестача інновацій та надмірна виробництво токенів. На відміну від попередніх циклів, ця відновлення не було викликане чіткими інноваціями, а було підштовхнуто ETF на біткоїн і прийняттям інституцій. Не відбулося жодного єдиного руйнівного розвитку, лише оптимістичні настрої та ознаки поступового дозрівання інфраструктури.
Однак зростаюча кількість активів у криптовалютній сфері ускладнила загальний ріст галузі. Лише у 2024 році до квітня на ринку з'явилося понад 600 тисяч нових токенів, щодня на ринок виходило понад 5000 нових токенів. Централізовані біржі часто перелічають ці альтернативні токени за завищеними оцінками, що призводить до того, що роздрібні інвестори стають ліквідністю для вже прибуткових учасників приватних раундів. Загострює цю проблему те, що більшості альтернативних токенів бракує реальної вартості; 99% токенів покладаються на спекуляцію, а не на реальні доходи. Дослідження Binance показує, що в наступні п'ять років буде розблоковано 155 мільярдів доларів у токенах, що становить серйозний виклик для цих токенів. Проте мем-коіни мають іншу ситуацію; вони зазвичай є повністю ліквідними і не стикаються з майбутніми розблокуваннями. Їхній потенціал підтверджує ще один внутрішній фактор, який сприяє підвищенню цін.
Що стосується зовнішніх факторів, глобальні виклики, такі як інфляція, зростання витрат, загроза зайнятості, що викликані AI, та нерівність у доходах, роблять альтернативні інвестиції, такі як мем-коіни, більш привабливими. Соціальні фактори, такі як самотність, проблеми з психічним здоров'ям і зменшення довіри до традиційних установ, додатково підштовхнули інтерес до мемів. Успішні історії про великі прибутки також надихнули сильний ринковий імпульс, залучаючи інвесторів до мем-коінів.
Крім того, такі мем-інфраструктури, як Pump.fun та Telegram торгові роботи, знизили бар'єри входу для мемів. Pump.fun — це ринок на основі Solana, що дозволяє користувачам легко створювати та торгувати мем-коінами. Він використовує об'єднану цінову модель, щоб забезпечити чесне торгове середовище. Платформа вже отримала величезну увагу, станом на листопад 2024 року було створено та розгорнуто понад 3,85 мільйона мем-коінів (близько 70% від повсякденного випуску токенів на Solana) та згенеровано понад 227 мільйонів доларів доходу. Платформа має просту функцію створення мем-коінів (низька плата близько 0,02 SOL), низькі комісії та включає запобіжні заходи для запобігання маніпуляціям на ринку. Багато відомих мем-коінів, таких як $ACT, $PNUT та $MOODENG, були створені за допомогою Pump.fun.
Telegram торгові роботи також сприяли торгівлі мемами. Ці роботи значно підвищили швидкість торгівлі, дозволяючи користувачам виконувати обміни швидше, ніж вручну підключаючи DEX, що особливо важливо на ринку мем-коінів із високою волатильністю, оскільки швидка дія може призвести до значного прибутку. Популярність Telegram та спільнотозалежне середовище підтримують ці роботи, роблячи їх простими у використанні та широко затребуваними. Крім того, різноманітні функції, такі як механізм "купувати та знищувати" BONKbot, копіювання торгів Trojan, мульти-ланцюгова підтримка Shuriken та реальні дані токенів Sonic Sniper BOT, задовольняють різноманітні торгові потреби, покращуючи їх привабливість для широкого кола користувачів.
Значення мем-коінів не обмежується лише ринковими показниками. Вони розглядаються як відповідь на надмірну оцінку криптографічних технологічних токенів, відображаючи дух хвилі ICO 2017 року. Роздрібні інвестори особливо приваблюються мем-коінами, оскільки вони здатні поєднувати фінансові можливості з елементами розваги, ідентичності та спільноти. Мем-коіни є не просто токенами; вони представляють собою токенізовані спільноти, символізовані мемами, акцентуючи увагу на людях і культурі, а не на технології.
Вибір ваших мем-коінів
Ефект запуску токенів на централізованих біржах
16 вересня Binance офіційно оголосила про "додавання First Neiro on Ethereum ($NEIRO), Turbo ($TURBO) та Baby Doge Coin ($1MBABYDOGE) до свого списку та додавання до них нових тегів". Ринкова капіталізація $NEIRO різко зросла за кілька годин з 20 мільйонів доларів до понад 120 мільйонів доларів. Після оголошення Binance ринкова капіталізація $NEIRO досягла 1,25 мільярда доларів, зростаючи приблизно в 80 разів.
Випадково, 11 листопада Binance оголосила про запуск спотової торгівлі $ACT і $PNUT, після чого $PNUT за день зріс на 250%, а $ACT за кілька годин зріс на 2000%, з ринковою капіталізацією, що зросла з 20 мільйонів доларів до 300 мільйонів доларів.
Фактично, обсяги торгівлі на Binance становлять близько 50% від обсягу торгівлі CEX. Коли мем-коін з'являється на Binance, це означає, що вторинний ринок отримає величезну ліквідність. З статистичної точки зору, мем-коіни, які з'являються на Binance, зазвичай мають ринкову капіталізацію понад 500 мільйонів доларів. Ті мем-коіни, які вже оголосили, що будуть запущені на Binance і мають ринкову капіталізацію менш ніж 500 мільйонів доларів, заслуговують на увагу. Час запуску мем-коінів на Binance та зростання їх ринкової капіталізації у 2024 році:
Фактично, ефект запуску токенів спостерігається також на CEX, таких як Upbit і Bybit. Мем-коіни, які мають хороше розподілення токенів, розумну ринкову капіталізацію, сильний консенсус спільноти та унікальний наратив, мають більше шансів бути запущеними.
Ефект психологічного бар'єру цілого числа
Оскільки більшість мем-коінів не мають реальної базової вартості, ефект психологічного бар'єру цілого числа існує для більшості мем-коінів. Наприклад, випуск токенів Pump.fun становить 1 мільярд, тому досягнення ринкової капіталізації у 1 мільярд доларів є максимальною межою для більшості мем-коінів. Doge досяг ціни 0,74 долара у 2021 році, тоді його ринкова капіталізація становила 98,47 мільярда доларів, але була обмежена межею у 100 мільярдів доларів. Інвестори можуть скористатися цим ефектом для оцінки потенціалу зростання мем-коінів.
Ефект мультиплікатора капіталу публічних блокчейнів
Вибір публічних блокчейнів з високим TVL (загальна заблокована вартість) та популярністю. Зростання цін на токени публічних блокчейнів приваблює капітал на цю ланцюг. Тільки зростання TVL дозволяє створювати мем-коіни з високою ринковою капіталізацією. Зростання цін на токени публічних блокчейнів, таких як Solana, Base і Sui, сприяло створенню багатьох мем-токенів, і їхня вартість зросла в кілька сотень разів. З серпня 2024 року ціна токенів Sui зросла в три рази, а TVL зріс більше ніж у три рази. Різноманітні мем-коіни, пов'язані з водою, постійно з'являються, серед яких ринкова капіталізація $SUDENG перевищила 200 мільйонів доларів.
Оцінка співвідношення мем-ринкової капіталізації до TVL публічних блокчейнів. Для Solana, Sui та Base коефіцієнти становлять відповідно 181,4%, 25,5% та 93,2%. Чим вищий коефіцієнт, тим вища популярність мем-коінів на відповідному блокчейні, і тим більше ймовірність появи мем-коінів з високою ринковою капіталізацією.
На основі цієї теорії Messari запропонував метод інвестування в меми з високою віддачею: купувати відповідні меми, коли токени публічних блокчейнів зростають; коли меми падають, конвертувати їх у готівку. Ця інвестиційна стратегія з початку січня 2021 року принесла 13000% прибутку за три роки.
Аналіз походження та мети проєкту
Розуміння основної мети запуску мем-коінів є вкрай важливим. Деякі проєкти створюються з іронічною метою або як відображення сучасних соціальних чи політичних явищ, сподіваючись створити позитивно взаємодіючу спільноту. Проєкти з чіткими і зрозумілими цілями, як правило, мають більшу перспективу, оскільки їхня привабливість часто може глибше резонувати з аудиторією.
Оцінка участі спільноти та екосистеми
Оцінка активності та залученості спільноти проєкту на основних соціальних медіаплатформах (таких як Twitter, Reddit та Telegram) є необхідною. Це включає вивчення кількості активних учасників, частоти обговорень та загальних показників участі. Сильна та активна спільнота може не лише підвищити видимість проєкту, але й сприяти його зростанню та сталому розвитку. Крім того, необхідно стежити за тим, чи співпрацює спільнота з авторитетними проєктами, брендами або впливовими особами, оскільки така співпраця може підвищити довіру до проєкту та його ринкову позицію.
Моніторинг цінових показників та технічний аналіз
Аналіз історичних цін мем-коінів може дати уявлення про їхнє визнання на ринку та настрій інвесторів. Токен, який демонструє стабільну волатильність і здатний витримувати різкі падіння, може свідчити про зростаюче визнання на ринку та стабільність. У той же час токени з великою волатильністю можуть свідчити про наявність спекулятивності. Крім того, відстеження популярності токена через обсяги пошуку та ринкові рейтинги допомагає оцінити більш широкий ринковий інтерес та довгостроковий потенціал проєкту.
Використання розумного моніторингу та торгових роботів
Існує безліч роботів, які можуть допомогти інвесторам інвестувати в мем-коіни. Наприклад, GMGN.ai — це платформа, спеціально розроблена для трейдерів, яка має на меті аналізувати та відстежувати мем-токени з більшою швидкістю та ефективністю. Вона надає реальні торгові сигнали, спостерігаючи за рухом коштів і активністю токенів у розумних гаманцях, охоплюючи кілька блокчейн-мереж, таких як Ethereum, Solana та Blast. Вона також пропонує інструменти для ланцюгових ударів, крос-ланцюгові обміни, розумне відстеження коштів та інтеграцію технічного аналізу.
Непряме інвестування
Крім того, інвестування в децентралізовані біржі (DEX) з активною торгівлею мемами, наприклад, Raydium Solana та Aerodrome Base, також є хорошим вибором.
Ризики інвестування в меми
Незважаючи на значну привабливість мем-коінів, вони також несуть чималі ризики:
Висока волатильність та низька ліквідність: ціна може швидко зростати або падати, що призводить до значних втрат. Більшість мем-коінів мають низькі обсяги торгівлі та погану ліквідність.
Ризик підвищення та вилучення: питання, коли розробники забирають ліквідність, все ще є актуальним, що підкреслює необхідність ретельного дослідження проєкту.
Ризик відмивання торгів: відмивання торгів відбувається, коли інвестори (зазвичай одна й та ж особа або група) одночасно купують і продають один і той же актив, щоб створити ілюзію активної торгівлі. Ось кілька ключових моментів для виявлення ознак відмивання торгів:
Обсяги торгівлі мем-коінів різко зростають, але без суттєвих новин, технічних оновлень або подій спільноти, після чого немає розумної продовжуваності.
Ціна швидко та нерегулярно коливається (наприклад, за кілька хвилин або годин), і ці коливання не базуються на нормальних принципах попиту та пропозиції на ринку.
Якщо обсяги купівлі та продажу схожі за розміром та частотою, і чергуються, як якщо б це було програмоване, це може бути ознакою відмивання торгів.
Якщо виявлено високу кореляцію між кількома адресами гаманців, наприклад, часті переміщення коштів протягом короткого часу або їхні торгові дії є дуже схожими (наприклад, одночасно купуючи та продаючи однакову кількість мем-коінів), це може свідчити про відмивання торгів.
Зловживання контентом та платформами: Функція живого трансляції Pump.fun була використана для публікації небажаного контенту, що призвело до її закриття та викликало моральні занепокоєння й проблеми експлуатації щодо NSFW (непристойного контенту).
Регуляторні виклики: відсутність перевірки віку та спекулятивна поведінка можуть порушувати регуляторні норми та сприяти нездоровій азартній діяльності.
Виживаність мемів надзвичайно низька; за даними Pump.fun, ймовірність того, що мем-коін досягне ринкової капіталізації у 10 мільйонів доларів, становить лише один до ста тисяч, і лише 3% користувачів отримують прибуток понад 1000 доларів. Перед інвестуванням у мем-коіни обов'язково проведіть власне дослідження (DYOR).
Висновок
Мем-коіни довели, що вони не просто тимчасова популярність на ринку криптовалют. Вони представляють собою унікальне перетворення інтернет-культури, фінансової спекуляції та участі спільноти, пропонуючи можливості для розваг та інвестицій. Завдяки постійному зростанню сфери мемів, підштовхнутому популярністю AI, вірусною рекламою в соціальних мережах та сміливими маркетинговими стратегіями, мем-коіни привертають увагу роздрібних інвесторів, медіа та навіть великих фінансових установ. Проте їхній успіх не без ризиків, включаючи високу волатильність, спекулятивну поведінку та регуляторну невизначеність. Інвестори повинні обережно розглянути настрої ринку, фон проєкту та рівень участі спільноти перед інвестуванням у мем-коіни. З продовженням мем-суперциклу буде цікаво спостерігати, чи зможуть мем-коіни зберегти свою динаміку, або чи ринок повернеться до проєктів з більшою фундаментальною підтримкою. Незалежно від того, яким буде їхнє майбутнє, мем-коіни безсумнівно займають своє місце в криптовалютній сфері та переосмислюють сприйняття та способи торгівлі цифровими активами.
