Ключові моменти:
Увага до цінової точки з одним страйком чітко показує, що трейдери впевнені в зростанні цін, але також вказує на ймовірну високу волатильність у найближчому майбутньому.
Висока концентрація відкритого інтересу на конкретній страйковій ціні, у поєднанні з значним обсягом торгів, вказує на те, що трейдери вважають цей рівень важливим.
Водночас, наразі ціна BTC нижча за своє історичне максимум $107, 487, зафіксоване в понеділок, і торгується на рівні $105,010.
Зростаюча популярність ринку опціонів на біткоїн привернула багато уваги і зробила його хорошим вибором для визначення настроїв на ринку та прогнозування волатильності. Згідно з деякими звітами, опціони мали величезний вплив на волатильність цін на біткоїн і становили більшість волатильності в цьому кварталі.
Дані про опціони свідчать про помітну концентрацію відкритого інтересу (OI) на страйковій ціні $120,000 для контрактів на кінець 2024 року. Ця конкретна страйкова ціна також привернула увагу трейдерів, маючи більше ніж $640 мільйонів в OI лише на Deribit. Увага до цінової точки з одним страйком.
Увага до цінової точки з одним страйком чітко показує, що трейдери впевнені в зростанні цін, але також вказує на ймовірну високу волатильність у найближчому майбутньому. Відкритий інтерес до страйкових цін, що перевищують нещодавню спотову ціну біткоїна, може показувати, що трейдери бажають ставити на виняткові цінові рухи.
Водночас, наразі ціна BTC нижча за своє історичне максимум $107,487, зафіксоване в понеділок, і торгується на рівні $105,010. Дельта опціонів може пропонувати прозорий погляд на ймовірність таких ставок.
Дельта - це основний метрик опціонів, який показує чутливість вартості опціону до змін базового активу і також може працювати як оцінка ймовірності того, що опціон закінчиться з вартістю.
Для страйку $120,000, який закінчиться 27 грудня, дельта становить приблизно 0.10, що рекомендує 10% ймовірності того, що біткоїн досягне або перевищить цю ціну до кінця цього року. Оскільки опціони динамічні, вони дають уявлення про те, куди трейдери вважають, що ринок може рухатися, і якою волатильності вони очікують. Панування платформ, орієнтованих на криптовалюту.
Висока концентрація відкритого інтересу на конкретній страйковій ціні, у поєднанні з значним обсягом торгів, вказує на те, що трейдери вважають цей рівень важливим. У цьому випадку страйкова ціна $120,000 виділяється як ключова точка фокусу.
Це особливо варто відзначити, оскільки торгівля опціонами часто призводить до тенденцій на спотовому ринку, коли трейдери використовують опціони для хеджування, спекуляцій або для отримання прибутку від очікуваної волатильності. Великий відкритий інтерес на високій страйковій ціні вказує на те, що ринок готується до значного стрибка цін.
Масштаб відкритого інтересу на Deribit підкреслює панування платформ, орієнтованих на криптовалюту, на ринку опціонів на біткоїн. Хоча CME, Binance та інші також пропонують торгівлю опціонами, Deribit явно лідирує, особливо коли йдеться про опціони колл з високими страйками.
На Deribit відкритий інтерес зосереджений не тільки на страйку $120,000, але й на інших важливих психологічних рівнях, таких як $100,000, $110,000 та $130,000.
Це скупчення свідчить про те, що трейдери або хеджують, або спекулюють навколо цих ключових цінових точок, ймовірно, очікуючи значних цінових рухів у фінальних тижнях року. У поєднанні з низькими дельтами, дані вказують на те, що трейдери займають позиції на низько ймовірнісні, але високі нагороди сценарії.
#BTC☀ #BTCNewATH #BinanceAlphaTop5 #Write2Earn! #BinanceSquareFamily