Автор: Омкар Годболь (всі часи ET, якщо не зазначено інше)
Крипторинок зменшує ризики напередодні рішення ФРС щодо ставки. Всі обговорюють ймовірність ще одного зниження ставки, яке, як вважається, має активізувати ризиковані інвестиції в економіці та фінансових ринках.
Ось поворот: Центральний банк очікує сигналізувати про три зниження ставки на 2025 рік, а не чотири, які він прогнозував у вересні, а також переглянути прогнози зростання та інфляції на вищі. Не дивно, що біткоїн і ефір торгуються майже на 2% нижче, що призводить до більших втрат у токенах малих капіталізацій. Серед них токен PENGU від Pudgy Penguins, який впав більш ніж на 50% з моменту аірдропу у вівторок.
Премії на колл-опціони на обидва BTC та ETH вже зазнали удару, сигналізуючи про більш обережний настрій на ринку. Традиційні ринки також враховують жорстке зниження.
Тепер досвідчені трейдери скажуть вам, що коли очікування занадто сильно нахиляються в один бік, завжди є місце для розчарування. Простішими словами, якщо прогнози ставок залишаються незмінними або голова ФРС Джером Пауелл зменшує занепокоєння щодо стійкої інфляції під час своєї прес-конференції, зберігаючи підхід, залежний від даних, ми могли б побачити гарне підвищення ризикових активів — включаючи криптовалюти.
VIRTUAL, рідна монета платформи AI та токенізації Virtuals Protocol, може сяяти в такому випадку, піднявшись на 11% під час азіатських годин. "Штучний інтелект у криптоформуванні стає захоплюючим трендом, особливо в соціальній торгівлі, де дані та автоматизація можуть надати можливості трейдерам," — сказав Ніл Вен, керівник глобального розвитку бізнесу в Kronos Research.
Ведуча платформа постійних контрактів HyperLiquid HYPE токен є ще одним кандидатом, що торгується на 4% вище на момент публікації. Чат в соціальних мережах вказує на обмежену доступність на біржах та утримання токенів як каталізатор для ралі.
Це сказано, не дозволяйте собі розслабитися. Деякі спостерігачі кажуть, що темпи майбутніх знижень ставок дійсно залежать від даних по базовому PCE в п'ятницю, переважного показника інфляції ФРС.
Як сказав Валентін Фурньє, аналітик BRN: "Федеральна резервна система має оголосити про зниження ставки на 25 базисних пунктів сьогодні — це останнє зниження цього року. Майбутні зниження можуть сильно залежати від звіту про базовий PCE в п'ятницю, який, як очікується, залишиться на рівні 3.3% в річному вимірі. Будь-які несподіванки з підвищенням інфляції можуть тривожити ринки, особливо оскільки біткоїн вже відчуває певний тиск на падіння і відчуває брак висхідного імпульсу."
Крім того, зниження доходності облігацій уряду Китаю викликало тривогу у Wall Street Journal щодо того, що друга за величиною економіка світу стикається з депресією, тривалим періодом, характеризованим різким падінням економічного зростання та зростанням безробіття.
Ці занепокоєння можуть легко дестабілізувати глобальні ринки, тому це точно хороший час залишатися насторожі.
На що звернути увагу
Крипто:
18 грудня, 9:30: Exodus Movement (EXOD), виробник програмного забезпечення для криптогаманець, починає торгівлю на NYSE American, браті NYSE.
30 грудня: Регламент Європейського Союзу щодо ринків криптоактивів (MiCA) набирає чинності. Положення про стейблкоїни набули чинності 30 червня.
Макро
18 грудня, 14:00: Федеральний комітет з відкритих ринків (FOMC) оголошує свій цільовий діапазон для ставки федеральних фондів, зараз 4.50%-4.75%. Інструмент FedWatch CME вказує, що трейдери ставок присвоюють 95.4% ймовірності зниження на 25 базисних пунктів. Прес-конференція починається о 14:30. Посилання на пряму трансляцію.
18 грудня, 22:00: Банк Японії (BoJ) оголошує своє рішення щодо ставки. Оцінка короткострокової ставки 0.25% проти попередніх 0.25%.
19 грудня, 7:00: Комітет з монетарної політики (MPC) Банку Англії (BoE) оголошує своє рішення щодо ставки. Оцінка банківської ставки 4.75% проти попередніх 4.75%.
19 грудня, 8:30: Бюро економічного аналізу США (BEA) публікує ВВП за третій квартал (остаточно).
Темп зростання ВВП у квартальному вимірі остаточна оцінка 2.8% проти попередніх 3.0%.
Індекс цін на ВВП в квартальному вимірі остаточна оцінка 1.9% проти попередніх 2.5%.
20 грудня, 8:30: Бюро економічного аналізу США (BEA) публікує звіт про особисті доходи та витрати за листопад.
Індекс цін PCE в річному вимірі оцінка 2.5% проти попередніх 2.3%.
Індекс цін на базовий PCE у річному вимірі оцінка 2.9% проти попередніх 2.8%.
24 грудня, 13:00: ФРС публікує звіт H.6 за листопад (методи виміру грошової маси). Грошова маса M2 попередня $23.31T.
Токенові події
Голосування з управління та дзвінки
Venus Protocol офіційно розширюється до Base. VIP-408 пройшов голосування з управління, і користувачі можуть отримати доступ до Venus на Base 19 грудня.
Розблокування
Metars Genesis розблокує 11.87% обігового постачання MRS, вартість якого становить 11 мільйонів доларів за поточними цінами.
Конференції:
13-24 січня: Швейцарська WEB3FEST Зимова версія 2025 (Цуг, Цюріх, Санкт-Моріц, Давос)
17 січня: Unchained: Форум бізнесу на блокчейні 2025 (Лос-Анджелес)
18 січня: BitcoinDay (Неаполь, Флорида)
20-24 січня: Щорічна зустріч Всесвітнього економічного форуму (Давос-Клостерс, Швейцарія)
21 січня: Конференція з токенізації у Франкфурті 2025
30-31 січня: Форум Plan B (Сан-Сальвадор, Ель-Сальвадор)
Токенова розмова
Автор: Шаур'я Мальва Ранні покупці PENGU вчаться на жорстоких уроках низької ліквідності.
Токен екосистеми Pudgy Penguins дебютував на фоні масового ажіотажу у вівторок. Його привабливість полягала в асоціації з уже популярною NFT-колекцією, що призвело до божевільної купівлі з надією на швидкий прибуток. Але токен отримав необхідну ліквідність під час запуску, що означає, що ранні, захоплені покупці купили токен з ринковою капіталізацією в 5 трильйонів доларів.
Ліквідність — це можливість купити або продати актив без значної зміни ціни. Для PENGU початкові ліквідні пулу були поверхневими, що означає, що не було достатньо покупців і продавців, щоб підтримувати стабільну ціну.
Один невдалий трейдер втратив великі кошти на аірдропі, перетворивши 10,000 доларів на менше ніж 5 доларів за секунди. Безпосередньо перед офіційним аірдропом вони обміняли 45 обгорнених Solana на PENGU, але отримали лише 78 токенів через збій у децентралізованій біржі Jupiter. Торгівля була відправлена до пулу з низькою ліквідністю на Raydium, що збільшило ціну токена до нереалістичної ринкової капіталізації в 14 трильйонів доларів. Ця неприємність сталася через низьку ліквідність, коли навіть невеликі угоди можуть спричинити великі коливання цін.
Токен PENGU був створений за кілька тижнів до свого запуску, що призвело до передчасної торгівлі та значних втрат для тих, хто занадто рано увійшов, не перевіривши ринкову капіталізацію.
Позиціювання деривативів
Позиціювання в ф'ючерсах BTC розігрівається, відкриті інтереси наближаються до листопадового максимуму 663.71K BTC. Тим часом відкритий інтерес ETH досяг рекорду понад 339K ETH.
Рівні фінансування в постійних контрактах, пов'язаних з основними монетами, залишаються стабільними на рівні близько 10% у річному вираженні, що знаходиться посередині діапазону від -200% до 200%, що позначає крайнощі для ведмежого та бичачого настроїв.
Опціони на BTC та ETH торгуються з премією до колів, що підкреслює попит на захист зниження перед рішенням ФРС щодо ставки.
Топові блокові угоди BTC включають ведмежий колл-спред, що включає колли з страйками $104,000 та $105,000, а також окрему довгу позицію в $95,000 пут, що закінчується 3 січня.
Ринкові рухи:
Біткоїн знизився на 1.72% з 16:00 ET вівторка до $104,593.98 (24 години: -1.96%)
ETH знизився на 1.44% до $3,876.29 (24 години: -2.89%)
CoinDesk 20 знизився на 3.03% до 3,830.21 (24 години: +3.4%)
Виплата за стейкінг ефіру зросла на 2 базисних пункти до 3.18%
Рівень фінансування BTC становить 0.01% (10.95% у річному вираженні) на Binance
DXY не змінився на 106.90
Золото зросло на 0.76% до $2,664.40/унція
Срібло зросло на 1.08% до $30.90/унція
Nikkei 225 закрився -0.72% на 39,081.71
Hang Seng закрився +0.83% на 19,864.55
FTSE зросла на 0.23% до 8,214.42
Euro Stoxx 50 зросла на 0.32% до 4,958.35
DJIA закрився у вівторок -0.61% на 43,449.9
S&P 500 закрився -0.39% на 6,050.61
Nasdaq закрився -0.32% на 20,109.06
S&P/TSX Composite Index закрився -0.11% на 25,119.7
S&P 40 Латинська Америка закрився +0.16% на 2,280.58
Державні облігації США на 10 років залишилися незмінними на 4.4%
E-mini S&P 500 ф'ючерси зросли на 0.25% до 6,069.00
E-mini Nasdaq-100 ф'ючерси зросли на 1.58% до 22,363.25
Ф'ючерси на E-mini Dow Jones Industrial Average Index зросли на 0.2% до 43,563.00
Статистика біткоїна:
Домінування BTC: 57.78% (24 години: -0.33%)
Співвідношення ефіру до біткоїну: 0.037 (24 години: +1.04%)
Хешрейт (середнє за сім днів): 776 EH/s
Hashprice (спотовий): $63.4
Загальні збори: $1.4M/ 12.7 BTC
Відкритий інтерес ф'ючерсів CME: 212,635 BTC
BTC у золоті: 39.4 унцій
Ринкова капіталізація BTC у порівнянні зі золотом: 11.22%
Біткоїн на рахунках за угодами поза біржею: 406,700 BTC
Виконання кошика
Технічний аналіз
Частка BTC зросла з 55% до майже 58% за два тижні, повернувшись до бичачої тенденції з початку року.
Це ознака відновленого уподобання інвесторів до біткоїну в порівнянні з альткойнами.
Криптоакції
MicroStrategy (MSTR): закрилася у вівторок на $386.42 (-5.41%), зросла на 0.45% до $388.15 у передринковій торгівлі.
Coinbase Global (COIN): закрилася на $311.64 (-1.16%), знизилась на 0.98% до $308.60 у передринковій торгівлі.
Galaxy Digital Holdings (GLXY): закрилася на C$28.67 (-3.01%).
MARA Holdings (MARA): закрилася на $24.60 (+0.16%), знизилась на 1.5% до $24.23 у передринковій торгівлі.
Riot Platforms (RIOT): закрилася на $13.97 (-0.43%), знизилась на 1.36% до $13.78 у передринковій торгівлі.
Core Scientific (CORZ): закрилася на $16.03 (-3.2%), знизилась на 1.19% до $15.84 у передринковій торгівлі.
CleanSpark (CLSK): закрилася на $12.36 (-0.96%), знизилася на 0.49% до $12.30 у передринковій торгівлі.
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрилася на $29.04 (-1.89%), знизилась на 0.48% до $28.90 у передринковій торгівлі.
Semler Scientific (SMLR): закрилася на $74.73 (+0.31%), зросла на 2.97% до $76.93 у передринковій торгівлі.
ETF потоки
Спотові BTC ETF:
Щоденне чисте надходження: 493.9 мільйона доларів
Кумулятивні чисті надходження: 36.70 мільярдів доларів
Загальні активи BTC ~ 1.136 мільйона.
Спотові ETF на ETH
Щоденне чисте надходження: 144.7 мільйона доларів
Кумулятивні чисті надходження: 2.46 мільярда доларів
Загальні активи ETH ~ 3.530 мільйона.
Джерело: Farside Investors
Нічні потоки
Графік дня
Графік показує вибуховий ріст підсектора мемкоїнів, який тепер перевищив 100 мільярдів доларів за ринковою вартістю.
Це свідчить про те, як спекулятивна привабливість та успішна стратегія в соціальних мережах можуть спонукати інвесторів ризикувати.
Поки ви спали
Біткоїн робить паузу після свічки Doji в обережному зменшенні ризиків перед ФРС (CoinDesk): Після того, як біткоїн встановив рекорд вище 108,000 доларів у вівторок вранці (ET), крипторинок перейшов до більш обережного настрою напередодні очікуваного зниження ставки на 25 базисних пунктів від ФРС пізніше сьогодні.
Долар стабільний щодо колег, оскільки зниження ставки ФРС наближається (Reuters): Американський долар залишався стабільним у середу, з індексом DXY, що знизився до 106.89 з нещодавніх максимумів, поки ринки чекали рішення ФРС щодо ставки та прогнозів на 2025 рік.
Наступний голова комітету з банків справ США називає крипто 'наступним дивом' світу (CoinDesk): Наступний голова комітету з банків Сенату Тім Скотт похвалив інновації в крипто у вівторок і закликав до швидкого законодавства, тоді як наступний голова фінансових послуг Палати представників Френч Хілл передбачив, що двопартійні закони щодо крипто можуть бути ухвалені в 2025 році за підтримки Сенату.
Президент Південної Кореї Юн пропустив допит, збільшуючи ризик арешту (Bloomberg): Президент Південної Кореї Юн Сук Єоль, якого відсторонили у суботу, пропустив заплановану допит у середу вранці, що збільшує ризик його арешту.
Ризики валютної кризи в Бразилії посилюються, якщо Лула не реалізує фіскальні реформи (Financial Times): Бразильський реал досяг рекордного мінімуму 6.21 до долара у вівторок, оскільки зростання боргу та фіскальні проблеми під час уряду президента Лули спонукають до підвищення ставок та реальних реформ для стабілізації валюти.
Coinbase заявляє, що відмовилася від wBTC, оскільки Джастін Сан становив "неприйнятний ризик" (CoinDesk): У вівторок Coinbase захистила своє рішення про вилучення wBTC 19 грудня, посилаючись на ризики, пов'язані з передбачуваною участю Джастіна Сана, і відхилила позовні вимоги BiT Global про упередженість на користь своєї власної, конкурентної активи.
В Ефірі
