Стратеги Уолл-стріт об’єднуються навколо банківських акцій як найкращого вибору для інвестицій у 2025 році. Оптимізм підживлюється кількома ключовими факторами: стабільною економікою США, очікуванням дерегуляції за новообраного президента Дональда Трампа, конкурентними оцінками та нижчими процентними ставками.

Інвестиційні команди таких великих компаній, як Deutsche Bank, Goldman Sachs, UBS, Barclays, Société Générale та JPMorgan Chase, порадили визначити пріоритетність акцій та акцій на наступний рік. 

Такі високопоставлені аналітики, як Савіта Субраманян з Bank of America, Браян Бельскі з BMO та Кріс Харві з Wells Fargo, є одними з тих, хто наголошує на привабливості фінансових акцій.

У нещодавній записці для клієнтів Гарві підкреслив недооціненість сектора, закликаючи менеджерів з інвестицій зосередитися на фінансових акціях. Аналогічно, прогнози Бельскі на 2025 рік підтверджують, що фінансовий сектор залишається «критично недооціненим» незважаючи на сильні прогнози зростання прибутків та привабливі ціни.

Акції США ведуть світові ринки

Аналізатори Уолл-Стріт в цілому погоджуються з підтримкою переваги великих американських компаній. Індекс S&P 500 на шляху до виняткової загальної віддачі, що перевищує 25% другий рік поспіль, що є рідкісним досягненням, за словами економістів.

Прогноз Уолл-Стріт на 2025 рік для акцій 🔭 https://t.co/C1UoOm274S pic.twitter.com/uH6Of7zMux

— TKer (@TKerLLC) 8 грудня 2024

Деякі аналітики визнали можливості за кордоном, але більшість бачать американський ринок як наріжний камінь для зростання, особливо в умовах, коли лідерство переходить від великих технологій до секторів, таких як фінансові послуги та комунальні підприємства.

Тепер акції США складають більше половини вартості світового фондового ринку, що є їх найвищою часткою з кінця 2001 року. Згідно з даними FactSet, підвищена активність на ринку зумовлена переважним зростанням прибутків серед найбільших американських компаній.

Головний стратег акцій Barclays у США Вену Крішна зазначив, що прогнози прибутків залишаються стабільними, з великими технологіями, які все ще ведуть зростання, поки інші сектори повільно набирають обертів. Запропоновані адміністрацією Трампа податкові скорочення та заходи з дерегуляції можуть ще більше підвищити корпоративні прибутки та економічне зростання через збільшення дефіцитних витрат.

Економісти: акції США отримують величезний приток капіталу

Глобальна стратегічна група JPMorgan, очолювана Дубравко Лакос-Буясом, прогнозує, що ці сектори отримають вигоду від притоку капіталу. Його думки були підтримані Олексом Блостейном, старшим аналітиком Goldman Sachs, який зазначив, що приблизно 7 трильйонів доларів, що знаходяться на грошових ринках, починають надходити на ринок, починаючи з облігацій і потенційно переходячи в акції.

Довіра до фінансових компаній не обмежується аналітиками. Топ-менеджери банків висловили схожі настрої, прогнозуючи сильний 2025 рік для сектора. На конференції Invest минулого місяця генеральний директор Bank of America Брайан Мойніхан висловив впевненість в економіці США під час адміністрації Трампа, прогнозуючи швидкі політичні дії.

Керівники JPMorgan Chase та Goldman Sachs підтримали цей оптимізм під час конференції фінансових послуг Goldman Sachs. Деніс Колман, фінансовий директор Goldman Sachs, зазначив «високі рівні оптимізму» на 2025 рік, в той час як генеральний директор JPMorgan з питань споживчого та комунального банківського обслуговування Маріанна Лейк прогнозувала зростання комісій з інвестиційного банкінгу, підживлене збільшенням стратегічних угод.

«Ми бачимо прискорення у діалогах з клієнтами», - заявив Колман.

Аналітики, обізнані про прогрес Біткоїна

Тим часом Том Лі, голова досліджень Fundstrat Global Advisors, вважає, що Біткоїн (BTC) досягне 250 000 доларів до кінця 2025 року. Лі закріпив свою репутацію за точні прогнози ринку, успішно передбачивши 24% ралі S&P 500 у 2023 році та його зростання до 6000 пунктів у 2024 році.

Лі був оптимістично налаштований щодо Біткоїна, прогнозуючи, що його ціна перевищить 100 000 доларів цього року, що стало реальністю. Його інвестиційна теорія ґрунтується на зростаючому попиті на Біткоїн через спотові ETF, зменшенні пропозиції після зменшення субсидій за блоки та сприятливих тенденціях процентних ставок.

Незважаючи на свій оптимізм, Лі попередив про потенційну волатильність на початку 2025 року, коли ціни на Біткоїн можуть впасти до 60 000 доларів, перш ніж відновитися до 250 000 доларів до кінця року. Він порадив інвесторам підходити до Біткоїна з переконанням, зазначаючи, що його річні прирости часто відбуваються протягом короткого 10-денного періоду.

З іншого боку, ветеран Уолл-Стріт Деніс Гартман відкинув поточний ралі BTC як сильний інвестиційний випадок, заявивши, що він віддає перевагу золоту перед цифровою валютою.

Під час інтерв'ю з Bloomberg Деніс Гартман висловив подив з приводу нещодавнього зростання Біткоїна понад 100 000 доларів, порівнюючи підйом криптовалюти з історичними спекулятивними бульбашками. Голова Інвестиційного комітету Університету Акрон провів паралелі з тюльпановою лихоманкою Голландії 16-го століття та бульбашкою дот-комів наприкінці 1990-х років.

«Це нагадує мені занадто багато божевілля з тюльпанами та високі технології наприкінці 20-го століття», - зазначив Гартман. «Я залишу це іншим для покупки; я уникну цього.»

Гартман також виступив проти репутації Біткоїна як «цифрового золота», стверджуючи, що обмежений досвід криптовалюти не може зрівнятися з тривалою цінністю золота як активу.

«Біткоїн оцінюється протягом місяців за якоюсь ціною. Золото має століття цінності як актив», - сказав він. «Я виберу ставку на століття замість місячної ставки майже завжди».

Незважаючи на свій скептицизм, Гартман уточнив, що не має наміру коротити Біткоїн. «Я залишу це людям мудрішим або сміливішим за мене», - додав він.

Покрокова система для запуску вашої кар'єри Web3 та отримання високооплачуваних крипто-робіт за 90 днів.