Автор: Wenser, Odaily Planet Daily
З огляду на те, що Трамп незабаром вступить на посаду, а нещодавно в США з'явилися ряд потенційно позитивних політик, ринок криптовалют знову переживає пікові обсяги торгів, ціна BTC на деякий час перевищила 107000 доларів, безліч інвестиційних установ не тільки вклали великі кошти у фонди BTC ETF, ETH ETF тощо, але й шукають нові точки зростання вартості.
Водночас, як раніше передбачив засновник Binance CZ, сезон альткоїнів вже настав, і, крім традиційних токенів та мем-коінів, токени L1 публічних ланцюгів також демонструють потужний ріст, зокрема, особливо виділяється SUI, що неодноразово встановлює нові рекорди. Екосистема Sui не тільки має стабільну базу в сегменті DeFi, але й розвиває сегмент мем-коінів. Крім того, на відміну від інших L1 публічних ланцюгів, які обмежені крипторинком, нещодавні значні дії в секторі RWA відкрили нові можливості для залучення ліквідності та уваги ззовні.
13 грудня Sui офіційно оголосила про співпрацю з Ant Group та її брендом Web3 технологій ZAN, обидві сторони планують ввести RWA (реальні світові активи) в екосистему Sui в сфері ESG. Одна сторона — новачок публічних ланцюгів, інша — піонер цифрових активів, з цього випливає, що сторони відкриють «весну RWA» для реальних активів, що принесе більше можливостей для крипторинку. Odaily Planet Daily надасть аналіз цієї теми в цій статті.
Найкраща причина для вибору RWA: майбутній ринок може досягти 30 трильйонів доларів.
Основною причиною, чому Sui та Ant Group обрали сектор RWA як місце для співпраці, є те, що він знаходиться на перетині традиційних фінансів (TradFi) та децентралізованих фінансів (DeFi), з величезним потенційним ринком. Відповідно до інформації з офіційного сайту RWA.xyz, наразі обсяг активів RWA в ланцюзі перевищує 14 мільярдів доларів, обсяг активів стейблкоїнів досяг 2017,7 мільярдів доларів, а кількість емітентів активів перевищує 116, але в порівнянні з майбутніми перспективами, все ще існує ринковий простір понад 100 разів.
Глобальна консалтингова компанія McKinsey & Company повідомила, що до 2030 року ринок токенізованих активів (RWA) може досягти 4 трильйонів доларів, багато проектів переходять від пілотних до масштабних розгортань. Глобальний керівник капіталу Polygon, Колін Батлер, раніше заявив, що RWA представляє собою можливість ринку в 30 трильйонів доларів. Висококласні особи та фонди приватного капіталу стимулюватимуть впровадження в цій області, оскільки токенізація принесе ліквідність та доступність для історично неліквідних класів активів. Раніше дослідження Tren Finance зазначило, що якщо індустрія RWA зможе досягти приблизно 10 трильйонів доларів, її вартість зросте більш ніж в 54 рази.
Інформація з сайту RWA.xyz
Згідно з попередніми прогнозами, опублікованими гігантом управління активами Bitwise (10 найкращих прогнозів крипторинку на 2025 рік), до 2025 року, у зв'язку з прискореним входженням інституцій Уолл-стріт, ринок RWA прогнозується в розмірі 50 мільярдів доларів і, ймовірно, відзначиться експоненціальним зростанням; венчурна компанія ParaFi прогнозує, що до 2030 року ринок токенізованих RWA може зрости до 2 трильйонів доларів; а Глобальна асоціація фінансових ринків прогнозує, що він може досягти 16 трильйонів доларів. Таке гаряче ринкове очікування, звичайно, приваблює безліч світових гігантів.
Цифрова платформа активів Goldman Sachs офіційно запущена та допомогла європейському інвестиційному банку випустити цифрові облігації на 100 мільйонів євро терміном на два роки. Крім того, Goldman Sachs також співпрацює з традиційними фінансовими установами для запуску відповідних послуг та планує створити приватний блокчейн для токенізації активів.
Група Siemens раніше вперше випустила цифрові облігації на 60 мільйонів євро на блокчейні, розпочавши «перше випробування в сфері RWA».
Фінансові гіганти, такі як HSBC, JPMorgan та Citigroup, також досліджують токенізацію державних облігацій, щоб підвищити фінансову ефективність та швидкість розрахунків.
Ринок RWA американських державних облігацій наразі наближається до 3 мільярдів доларів, що в порівнянні з 100 мільйонами доларів на початку 2023 року зросло майже в 30 разів, серед них, обсяг USYC, запущений компанією Hashnote у співпраці з криптовалютною кастодіальною компанією Copper, досяг 880 мільйонів доларів; обсяг BUIDL, запущений компанією BlackRock, досяг 560 мільйонів доларів.
Інформація про ринок RWA державних облігацій США
Відомо, що співпраця Ant Group та Sui спрямована на просування токенізації RWA, розширюючи її до глобальних інвесторів, при цьому базовими активами є активи нової енергії, які походять від китайського виробника сонячних матеріалів.
Як блокчейн, який цього року отримав зростання TVL понад 14 разів до 14 мільярдів доларів і отримав підтримку таких великих американських інвестиційних компаній, як Grayscale та VanEck, Sui розглядає ринок RWA як «наступну точку зростання». Керівник з розвитку екосистеми Sui Foundation Джаміль Халфан сказав: «Токенізація ринку ESG — це великий крок вперед для реальних світових активів. Завдяки цій співпраці інвестори зможуть увійти в абсолютно новий ринок, і все це відбувається на найкращій платформі для цього — Sui.»
Очевидно, що RWA стала стратегічною нішею, яку спільно оцінюють мережі блокчейнів та установи цифрових активів, з надзвичайно високою цінністю для галузі.
Подвійна підтримка розвитку RWA: внутрішні переваги та ринковий попит
Конкретно, стратегічне значення сектора RWA полягає в наступних 3 аспектах:
Прозорість активів та ефективність торгів: завдяки токенізації реальних активів та їх інтеграції в блокчейн-мережу, інвестори можуть глибше брати участь у ринкових торгах завдяки прозорості даних в ланцюзі та високій ефективності операцій в ланцюзі.
Підвищення ліквідності реальних активів: на основі підвищення прозорості та безпеки, активи RWA можуть реалізувати часткове розподілення власності, що значно підвищує цифрову ліквідність реальних активів.
Виконання ролі мосту між традиційними ринками та крипторинками: шляхом впровадження токенізованих продуктів з низьким ризиком та високим доходом, більше реальних активів та більше інвесторів нададуть нову хвилю ліквідності традиційним та крипторинкам, активізуючи реальні активи, водночас приносячи до крипторинку більше якісних об'єктів та ліквідності.
RWA може представляти багато різних типів традиційних активів, включаючи матеріальні та нематеріальні активи. На закордонних ринках RWA в основному представлена облігаціями та золотом.
Чому Sui, будучи провідною мережею блокчейнів на крипторинку, обрала активи нової енергії Китаю?
Експерти галузі зазначили: «Це в певній мірі відображає 'особливості китайської промисловості'.» Згідно з даними Інституту прогнозування промисловості, у 2023 році накопичена потужність в китайському секторі нових енергій досягла 15,7 мільярдів кіловат, а п'ятирічний компаундний ріст становив 15,31%. Від сонячної генерації до зарядних станцій, нова енергія стала «новим ярликом» Китаю. «(Ці активи нової енергії) мають великий потенціал та високий ріст після переходу в RWA», - зазначив вищезгаданий експерт.
Можна сказати, що токенізація реальних активів RWA справді сприятиме глибшій інтеграції технології Web3 та цифрових активів, що дозволить реалізувати цифровий розвиток реальних активів.
Перспективи на майбутнє: ринок RWA відкриває нові можливості для різноманітного розвитку
Розвиток сектора RWA в минулому в основному зосереджувався на фіксованих активах, таких як державні облігації, що, в свою чергу, веде до обмеженого розмаїття активів та технічних шляхів. Завдяки глибокій співпраці Ant Group та її бренду Web3 ZAN з Sui, обидві сторони спільно просуватимуть токенізацію активів RWA на більш широкому рівні, надаючи нові живі сили традиційним та крипторинкам з точки зору технічної підтримки, розвитку екосистеми, залучення капіталу тощо.
«Токенізація традиційних активів з низьколіквідного середовища до високоліквідного ринку», зазначає BiFinance в своєму останньому дослідженні, «ця співпраця приведе якісні активи в сфері ESG до блокчейну, надаючи можливості реальній промисловості, і має потенціал стати новим двигуном розвитку бичачого ринку.»
Раніше Ant Group запустила найбільшу платформу активів на основі нових енергетичних джерел в країні — платформу «Два ланцюги та один міст», що складається з «ланцюга активів», «торгового ланцюга» та «надійного крос-ланцюгового мосту Ant», з загальною кількістю пристроїв, що підключені до ланцюга, перевищуючи 12 мільйонів одиниць; продукт Web3 ZAN, орієнтований на закордонні ринки, також вже вийшов на ринок. Загальна ринкова капіталізація блокчейну Sui досягла 13 мільярдів доларів, загальна заблокована сума (TVL) перевищила 18,9 мільярдів доларів, після оголошення співпраці ціна Sui зросла на 10% протягом 24 годин, досягнувши історичного максимуму.
У майбутньому, під підтримкою екосистеми Sui, географія ринку RWA обидвох сторін може отримати новий етап розширення. Очевидно, що весна ринку RWA вже на горизонті.
