Дані опціонів Bitcoin вказують на обережність серед трейдерів, що далі?
Bitcoin BTC $106 775 24-годинна волатильність: 2.6% Ринкова капіталізація: $2.12 T Обсяги 24 години: $108.58 B ціна продовжує збільшувати свої тижневі прибутки понад 10%, досягаючи нового рекорду в $107,700 раніше сьогодні. Хоча BTC продовжує встановлювати нові рекорди, дані по опціонах показують, що трейдери не переслідують нові максимуми для найбільшого активу у світі.
Ракета Bitcoin після перемоги Дональда Трампа на початку листопада 2024 року є безпрецедентною, оскільки інвестори залишаються сподіватися на те, що США створять стратегічний резерв Bitcoin. Кілька ринкових аналітиків дали сміливі прогнози, очікуючи, що BTC зросте до $150K - $200K до кінця 2025 року.
Однак дані опціонів Bitcoin показують, що трейдери насправді не переслідують нові максимуми для BTC. Дані деривативів з платформи Deribit показують більш обережний прогноз для Bitcoin на короткий термін.
На момент публікації 25-дельта ризикова реверсія для опціонів, термін дії яких закінчується в цю п'ятницю, була негативною, що відображає вищий попит на пут-опціони, які пропонують захист від зниження. Пут-опціони, термін дії яких закінчується 27 грудня, були оцінені з незначним преміумом над колл-опціонами. З іншого боку, ризикові реверсії для опціонів, термін дії яких закінчується в кінці березня, показали помірне упередження колл нижче трьох волатильних пунктів.
Це показує помітний зсув у тенденціях, спостережуваних останніми тижнями, коли трейдери зазвичай переслідували нові максимуми для BTC. Вони навіть підштовхнули короткострокові та довгострокові упередження колл-опціонів до більш ніж чотирьох чи п'яти волатильних пунктів. Короткострокові ризикові реверсії часто демонстрували ще більш сильне упередження колл порівняно з їхніми довгостроковими аналогами.
Однак нещодавні блокові угоди на Deribit виявляють ведмежий нахил. Найбільша угода сьогодні включала коротку позицію за колл-опціоном зі страйком $108,000, термін дії якої закінчується 27 грудня. Довгі позиції слідують за цим у пут-опціонах зі страйком $100,000, термін дії яких закінчується 27 грудня та 3 січня.
Як відреагує ціна Bitcoin після засідання FOMC?
Обережний настрій серед трейдерів виникає з занепокоєння щодо рішення Федеральної резервної системи в середу, в якому центральний банк США, ймовірно, оголосить про зниження ставки на 25 базисних пунктів. Це також може сигналізувати про меншу або повільнішу політику зниження ставок у 2025 році.
Такий результат може підвищити доходність облігацій, зміцнити долар і знизити привабливість ризикових активів. Складні трейдери BTC, здається, позиціонуються на потенційну корекцію ринку.
З іншого боку, оптимізм роздрібної торгівлі щодо Bitcoin залишається високим, підтриманим інституційними покупками від MicroStrategy. Більше того, надходження в спотові Bitcoin ETF продовжуються з сильним темпом, з IBIT BlackRock, який перевищив $36 мільярдів чистих надходжень.
далі
Дані опціонів Bitcoin вказують на обережність серед трейдерів, що далі?
