З огляду на те, що Федеральна резервна система незабаром оголосить про зниження процентних ставок на 25 базисних пунктів, очікування щодо ліквідності досягли небувалого рівня. Біткоїн, як лідер ринку криптовалют, першим порушив глуху ситуацію, ціна перевищила 107 700 доларів, досягнувши історичного максимуму. Ця динаміка відображає не лише оптимізм ринку щодо зниження ставок, а також позитивний вплив з боку інституційних та корпоративних інвестицій.

BTC на початку цього тижня піднявся на майже 2000 доларів всього через годину після відкриття, його потужні показники привернули увагу інвесторів по всьому світу. Особливо варто зазначити, що компанія бізнес-аналітики MicroStrategy нещодавно збільшила свої інвестиції в біткоїн на 1,5 мільярда доларів, що підвищило загальну кількість до 439 000 монет, загальна вартість досягла 4,638 мільярда доларів. Тим часом MicroStrategy була включена до індексу Nasdaq 100, що ще більше підсилило очікування щодо постійного припливу інституційних коштів.

Включення в індекс може викликати приплив пасивних коштів у акції MicroStrategy, створюючи умови для покупки ще більшої кількості BTC. Цей "кредитний цикл" не лише підвищив ціну акцій MicroStrategy, а й опосередковано підтримав ціну спот для біткоїна.

Короткостроковий тиск на BTC та ризики волатильності.

Після прориву на рівні 107 700 доларів ринковий імпульс біткоїна залишається сильним, але ризики волатильності в короткостроковій перспективі також не слід ігнорувати. Вище 104 000 доларів були закриті короткі позиції на понад 600 мільйонів доларів, ринковий імпульс накопичується. Однак попит на короткі позиції поступово зосереджується в області 108 000 - 111 000 доларів, очікується, що цей рівень стане короткостроковим фокусом.

Ціна біткоїна в районі 150 000 доларів може зіткнутися з деяким тиском у період консолідації. Це нагадує ситуацію на початку року, коли великі продажі тиснули на ціну, накопичені замовлення можуть уповільнити висхідний імпульс.

Ethereum активно продовжує, пробиваючи психологічну позначку у 4000 доларів.

На фоні значного зростання біткоїна, Ethereum також не відстає. Дані показують, що ціна ETH досягала 4081 долара, оновивши найвищу позначку з грудня 2021 року, поточна ціна залишається на рівні близько 4029 доларів, денне зростання перевищує 3%. Хоча вона ще не досягла історичного максимуму в 4878 доларів, встановленого в листопаді 2021 року, її показники вже значно перевершують ринкові очікування, демонструючи потужний висхідний імпульс.

Постійний приплив інституційних коштів став важливим підкріпленням для зростання ETH. Фонд Ethereum протягом семи тижнів поспіль зафіксував чистий приплив, загальна сума досягла 1 мільярда доларів. За останні два тижні припливи ETF, пов'язаних з ETH, перевищили 800 мільйонів доларів на тиждень, ця тенденція відображає сильний оптимізм ринку щодо майбутнього потенціалу Ethereum.

Ринок альткоїнів готується до сильного відскоку.

На сьогодні домінуюча позиція біткоїна зросла до 58%, ринкові кошти все ще сильно зосереджені на BTC. Однак ця ситуація може змінитися після стабілізації BTC. Як тільки ціна біткоїна перевищить 120 тисяч доларів до 130 тисяч доларів і почнеться фіксація прибутку, частина коштів, ймовірно, перейде до ринку альткоїнів.

Ця логіка подібна до тієї, що спостерігалася в 2020 році, коли BTC перевищив 40 тисяч доларів. Тоді ціна BTC зазнала періодичного коригування, кошти перейшли до ринку альткоїнів, що спричинило потужний сплеск "сезону альткоїнів".

ETH, як найбільший альткоїн за капіталізацією, вже демонструє ознаки сильного слідування. Інші альткоїни, такі як XRP, Polkadot та Litecoin, також продовжують демонструвати чистий приплив коштів, що свідчить про широке охоплення та впевненість інституційних інвесторів у загальному ринку.

Різдвяний ринок запустився раніше? Ринковий настрій підвищений.

З наближенням святкового сезону традиційний "різдвяний ринок" часто підштовхує ринок акцій і криптовалют до зростання. Дані показують, що з 2015 року біткоїн шість разів демонстрував значне зростання у грудні, максимальне зростання становило 46%. Цього року цей тренд, здається, вже розпочався.

MicroStrategy включила в індекс Nasdaq 100, що створює позитивний цикл, плюс підвищений ринковий настрій напередодні свят, може спонукати подальше зростання цін на BTC. Водночас, з постійним зростанням ETH, ринок альткоїнів також відчуває потенційне вікно вибуху.

Водночас, дружня до криптовалют позиція адміністрації Трампа, можливе зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, а також фактори полегшення глобальної інфляції ще більше підкріплюють основи росту ринку криптовалют. Наступною ціллю для біткоїна є рівень 110 000 - 120 000 доларів, а відновлення альткоїнів може початися незабаром.

Інституційні інвестиції та припливи ETF досягають нових максимумів.

Глобальні криптовалютні фонди постійно користуються попитом у інституційних інвесторів, обсяги припливу коштів досягли історичного максимуму. За останні чотири тижні чистий приплив до криптовалютних фондів склав 3,2 мільярда доларів, загальний річний приплив досяг 44,5 мільярда доларів, що вчетверо перевищує показники будь-якого з попередніх років.

Серед них, біткоїн ETF, що торгується в США, продемонстрував особливо значні результати, за минулий тиждень залучивши 2,17 мільярда доларів чистого припливу, з початку року загальний приплив перевищив 5,3 мільярда доларів. А приплив коштів в Ethereum ETF також демонструє прискорену тенденцію, що свідчить про широке визнання інституційними інвесторами ринку ETH.

З моментом, коли біткоїн перевищив 107 700 доларів, ринок очікує подальшого зростання цін на BTC. У короткостроковій перспективі фокус ліквідності може зосередитися в межах 108 000 - 111 000 доларів, у той час як довгострокові цілі вже націлені на 150 000 доларів.

Одночасно, відзначаючи сильний імпульс ETH, ринок альткоїнів готується до нового сплеску. Як тільки домінуюча позиція BTC почне знижуватися, ефект ротації коштів в альткоїнах проявиться, викликавши сплеск загальної динаміки ринку.

В цілому, в умовах очікувань зниження ставок Федеральною резервною системою, припливу інституційних коштів та глобальної політичної підтримки, "різдвяна емоція" цього року вже попередньо запалена, інвесторський настрій підвищений, ринок входить у новий цикл зростання.

Проте волатильність ринку залишається, необхідно дотримуватись обережності, розумно планувати позиції та уникати ризиків високого кредитного плеча, щоб захопити найкращі можливості в цьому циклі.