Що таке термін дії опціонів на біткоїн?

Термін дії опціонів на біткоїн — це дата, коли контракти на опціон на біткоїн закінчуються, дозволяючи інвесторам купувати чи продавати біткоїн за встановленою ціною до закінчення терміну.

В простих словах

Термін дії опціонів на біткоїн — це дата, коли контракт на опціон — право купити чи продати біткоїн за встановленою ціною (цінова позначка) — досягає свого терміну. Після цієї дати опціон або виконується, якщо це вигідно, або стає недійсним. Деякі платформи обробляють це автоматично, в той час як інші можуть вимагати ручного виконання.

  • Колл-опціон: Якщо ціна біткоїна перевищує цінову позначку, тримач отримує прибуток.

  • Пут-опціон: Якщо ціна біткоїна падає нижче цінової позначки, тримач отримує прибуток.

Якщо опціон не є вигідним, він стає недійсним, і тримач втрачає сплачену премію за опціон.

Як працює термін дії опціонів на біткоїн

Контракт на опціон дозволяє купувати або продавати біткоїн за встановленою ціною (цінова позначка) до конкретної дати, з ключовими умовами, такими як цінова позначка, дата закінчення та премія, що визначають його структуру.

Ключові компоненти контракту на опціони:

  • Цінова позначка: Фіксована ціна, за якою ви можете купити чи продати біткоїн.

  • Дата закінчення: Кінцевий термін, до якого ви повинні вирішити використати опціон.

  • Премія: Попередня вартість для покупки опціону, яка не підлягає поверненню.

Приклад:

Припустимо, ви купуєте колл-опціон з ціновою позначкою $90,000 за біткоїн і сплачуєте премію $2,000 за цей контракт. Можуть статися два сценарії:

  1. Якщо ціна зростає до $105,000:

    • Ви можете купити BTC за $90,000, оскільки ваш опціон надає вам право купити BTC за цю ціну.

    • Ваш прибуток становитиме ринкова ціна ($105,000) - цінова позначка ($90,000) = $15,000. Але оскільки ви сплатили $2,000 як премію, ваш чистий прибуток буде: прибуток ($15,000) - премія ($2,000) = $13,000.

  2. Якщо ціна біткоїна залишається нижчою за $90,000 (скажімо, $87,000):

    • Не варто купувати біткоїн за $90,000, коли він дешевший на відкритому ринку — тобто, $87,000.

    • У цьому випадку опціон стає недійсним, і ви втрачаєте премію ($2,000), але вам не потрібно купувати BTC за $90,000, оскільки у вас є право купити, але немає зобов’язання це робити.

Вплив терміна дії опціонів на біткоїн на ціну біткоїна

Термін дії опціонів на біткоїн може призвести до підвищеної волатильності, оскільки трейдери коригують позиції та згортають ставки. Ціна може наближатися до певних цінових позначок через високий відкритий інтерес та ефект прив’язки.

  • Ринкові рухи та волатильність:

    Термін дії може викликати сплеск активності, внаслідок чого ціни BTC можуть коливатися дико, оскільки трейдери коригують позиції або фіксують прибуток.

  • Згортання позицій:

    Якщо термін дії наближається, трейдери можуть закривати ставки, щоб зафіксувати прибутки або зменшити збитки, що викликає значні коливання цін.

  • Відкритий інтерес та ліквідність:

    Високий відкритий інтерес свідчить про суттєву участь, і з наближенням терміну дії терміновість врегулювання позицій може спричинити корекцію цін.

  • Ефект прив’язки:

    Ефект «прив’язки» виникає, коли опціони закінчуються, притягаючи ціну ближче до того місця, де зосереджена найбільша кількість контрактів.

Чи зможе стабільність біткоїна витримати під час великого терміну дії опціонів у грудні?

Великий термін дії опціонів 27 грудня зменшеним відкритим інтересом може викликати волатильність і змінити ринкові настрої.

Хоча біткоїн перевищив $100,000 5 грудня, ринок показує ознаки уповільнення. Багато трейдерів зробили ставки на зростання цін, роблячи ринок «перегрітим». Ринкові ініціатори використовують стратегії торгівлі опціонами, щоб стабілізувати біткоїн навколо $100,000.

Проте, великий термін дії опціонів 27 грудня може усунути цю підтримку, що потенційно призведе до значних коливань цін.

Поради щодо управління термінами дії опціонів на біткоїн:

  1. Слідкуйте за датами закінчення: Коригуйте свою торгову стратегію на основі майбутніх дат закінчення.

  2. Слідкуйте за відкритим інтересом: Високий відкритий інтерес за ціновою позначкою може свідчити про ефект «прив’язки».

  3. Спостерігайте за зменшенням вартості з часом: Опціони втрачають свою вартість зі зближенням терміну дії, особливо опціони без грошей. Вирішіть, чи торгувати чи виконувати їх перед закінченням терміну.

  4. Підготуйтеся до волатильності: Термін дії часто приносить підвищену волатильність. Використовуйте стоп-лоси та коригуйте розмір своєї позиції, щоб управляти ризиками.

  5. Залишаючись в курсі та підготовленими, трейдери можуть максимізувати можливості та ефективно управляти ризиками.

Джерело: Cointelegraph