Оригінальна назва: ON–298: Стейблкоїни
Оригінальне джерело: OurNetwork
Оригінальний переклад: Shenchao TechFlow
Від редакційної команди:
Крипто-сфера досягла важливої віхи: обсяг постачання стейблкоїнів перевищив 200 мільярдів доларів. Це означає, що активи, прив'язані до долара, широко використовуються в особистих і корпоративних платежах, в той час як їх використання в децентралізованих фінансах (DeFi) також продовжує розширюватися.
rwa.xyz
Швидке поширення стейблкоїнів може мати глибокий вплив на платіжну індустрію та всю економічну систему. З мікроекономічної точки зору, стейблкоїни можуть знизити витрати на платежі до менш ніж одного центу; з макроекономічної точки зору, доступність долара може становити загрозу для країн з нестабільною валютою.
Хоча ця тенденція ще розвивається, якщо за останні п'ять років стейблкоїни виросли з нішевого крипто-сектора до важливої галузі, то протягом наступних п'яти років вони можуть ще більше інтегруватися в наше повсякденне життя.
Давайте розглянемо найновіші динаміки цих цифрових активів.
Стейблкоїни
USD0 | USDe | USDS | fxUSD | FDUSD | USDT
Обсяг постачання стейблкоїнів перевищив 200 мільярдів доларів, встановивши рекорд швидкості зростання
· Загальна вартість ринку стейблкоїнів перевищила 200 мільярдів доларів, встановивши історичний максимум. За короткі 40 днів після виборів ринок виріс з 1700 мільярдів до 2000 мільярдів доларів, що є найшвидшим зростанням з 2021 року. Tether (USDT) виріс на 20 мільярдів доларів, досягнувши 140 мільярдів доларів, займаючи перше місце; USDC від Circle виріс на 6 мільярдів доларів, досягнувши 41 мільярда доларів; а USDe від Ethena подвоївся, зрісши з 2,5 мільярда до 5,5 мільярда доларів.
rwa.xyz
· Кількість власників стейблкоїнів продовжує зростати, наразі становить 133 мільйони. Серед них USDT веде з 81,7 мільйона власників, а BSC-USD має 25,8 мільйона власників. Хоча зростання USDC є повільним, з 18 мільйонами власників, такі менші стейблкоїни, як PYUSD та USDe, також швидко зростають, демонструючи різноманітність ринку.
rwa.xyz
· USD0 - це стейблкоїн, підтримуваний токенізованими державними облігаціями США USYC від Hashnote, за останній місяць зріс більше ніж на 130%, а його ринкова капіталізація наближається до 800 мільйонів доларів. Це зростання в основному зумовлене більш ніж 30% винагородами за стейкінг, що робить USD0 сьомим за величиною стейблкоїном.
rwa.xyz
· Транзакційний фокус: протягом останніх 5 днів Tether попередньо випустив 4 мільярди USDT на Ethereum, з обсягами транзакцій від 1 до 2 мільярдів. Ця транзакція є останньою у серії попередньо випущених монет, що призвело до збільшення балансу Tether на Ethereum до 1,5 мільярда. Ці токени, ймовірно, надійдуть в обіг найближчими днями, що ще більше сприятиме зростанню пропозиції Tether.
Ethena
Загальна вартість заблокованих активів sUSDe перевищила 4 мільярди доларів
· Екосистема стейблкоїнів Ethena зазнала значного зростання за останній місяць, завдяки нинішнім вигідним процентним ставкам. Протягом останнього місяця річна ставка (APY) sUSDe перевищила 20%, значна частина коштів спрямована в Aave та Pendle. Одночасно більше 50 мільйонів USDe було розподілено серед стейкерів sUSDe, і обсяг sUSDe також подвоївся. USDe нині є третьою за величиною стейблкоїном, поступаючись лише USDT та USDC.
Dune - @mcasto_
Попит на sUSDe на ринку кредитування дуже сильний, особливо в пулі sUSDe-USDT на Uniswap, який є найбільшим пулом за загальною вартістю заблокованих активів (TVL). Протягом останнього дня в цьому пулі було зафіксовано найбільший чистий обсяг покупки sUSDe.
Dune - @mcasto_
· Завдяки високій доходності sUSDe, попит на нього на ринку кредитування продовжує зростати. Aave неодноразово підвищував ліміт пропозиції у грудні, і кожного разу після підвищення ліміту він швидко досягається. Водночас зросли запити на позики USDC та USDT.
Dune - @mcasto_
· Транзакційний фокус: це найбільша транзакція sUSDe, надана Aave, загальною сумою 66,68 мільйона sUSDe. Адреса, яка ініціювала операцію, є третьою за величиною позичальником на платформі Spark, яка нещодавно здійснила великі закупівлі PT-sUSDe, термін яких закінчується 26 грудня, і, можливо, розмістить ці токени в Morpho для подальших дій.
Sky Dollar
USDS демонструє сильний імпульс, багатоланкове розширення сприяє обсягу в 1,2 мільярда доларів
· Після перейменування в Sky Ecosystem 18 вересня 2024 року, USDS (Sky Dollar, раніше DAI) швидко розвивався після запуску на Ethereum, досягнувши обсягу в 1 мільярд доларів і досягнувши піку в 1,2 мільярда доларів у середині листопада. Потім USDS розширився на Solana і планує найближчим часом запуститися на мережі Base. Обсяги торгів на децентралізованих біржах (DEX) також стабільно зростають, наразі накопичений обсяг торгів на Ethereum становить 1,2 мільярда доларів, а на Solana досяг 542 мільйонів доларів. Хоча Ethereum все ще складає 94% від загального обсягу, рівень прийняття USDS на Solana швидко зростає.
Dune - @seoul
Dune - @seoul
· Торгівля USDS на Solana та Ethereum демонструє різні характеристики. Середній обсяг транзакцій на Solana становить 3000 доларів, що показує його перевагу в швидких, маловитратних платежах; в той час як середній обсяг транзакцій на Ethereum становить 24 000 доларів, більше пов'язаних з фінансовою діяльністю високої вартості.
Dune - @seoul
· Після перейменування обсяги транзакцій з DAI в USDS досягли 2,4 мільярда доларів, тоді як зворотні конверсії становили 1,7 мільярда доларів, в основному завдяки торгівлі на децентралізованих біржах. Хоча перейменування MakerDAO викликало суперечки, зростання USDS на багатьох мережах та збільшення пропозиції роблять його потужним конкурентом на ринку стейблкоїнів.
Dune - @seoul
f(x) Protocol
65 мільйонів доларів закладено для підтвердження стійкої моделі зростання f(x) Protocol
· f(x) Protocol зосереджується на створенні інфраструктури стейблкоїнів, що забезпечує стійке зростання, його надійна економічна модель сприяє реальному зростанню. Наразі загальна вартість заблокованих активів (TVL) f(x) становить 65 мільйонів доларів, при цьому зберігається стабільна прив'язка ціни fxUSD. Незабаром буде представлена версія v2, яка введе 'USD Delta нейтральний стабільний пул', що забезпечить понад 10% річної доходності (APY) без необхідності покладатися на інфляційні винагороди токенів, встановлюючи новий стандарт для доходності DeFi.
DeFiLlama
· Дизайн f(x) зосереджений на стійкості, комісії протоколу вже розподілили понад 900 ETH користувачам. Це зростання повністю базується на реальному попиті, а не на винагородах токенів.
DefiLlama
· Доходність f(x) Protocol нещодавно зросла з 10% до понад 30%, цей дохід в основному походить з комісій за протокол і обсягів торгів, що відображає стабільну економічну модель f(x).
DeFiLlama
· Транзакційний фокус: один користувач DeFi щойно вніс близько 1 мільйона доларів у пул ліквідності fxUSD-GHO, метою є отримання високого доходу понад 30% APY, який надає f(x) gauge. Цей великий депозит відображає зростаючу впевненість ринку в f(x) Protocol.
First Digital USD
Сценарії використання FDUSD на Ethereum і BNB-мережі мають свої акценти
· Ethereum завжди був домінуючою мережею на ринку стейблкоїнів, що також відображається на постачанні FDUSD. Дані показують, що попит та використання FDUSD на Ethereum перевищують аналогічні показники на BNB-мережі. Нещодавно обсяг постачання FDUSD на Ethereum зріс на 993 мільйонів доларів, наразі загальний обсяг становить 1,93 мільярда доларів, тоді як рік тому він становив 921,3 мільйона доларів.
Dune - @sharples
· На Ethereum FDUSD в основному використовується для повсякденних транзакцій (таких як обміни), більше 95% обсягу зосереджено на Binance. У той же час на BNB-мережі FDUSD більше використовується для DeFi-інструментів доходності.
Dune - @sharples
Tether
Обсяги переказів USDT подвоїлися, частка ринку наближається до 70%
· Протягом минулого року добові обсяги переказів USDT зросли з 19 мільярдів доларів до 42 мільярдів доларів, подвоївшись (на основі 14-денного ковзного середнього).
Artemis
· Aptos є однією з мереж з найнижчими комісіями за транзакції, на якій відправка USDT коштує лише 0,0002 долара.
gasfeesnow.com
· Обсяг Tether досяг 138 мільярдів доларів (за останній місяць зріс на 14%), частка ринку наближається до 70%, продовжуючи утримувати домінуючу позицію на ринку стейблкоїнів.
DeFiLlama
Посилання на оригінал
