У цій статті буде представлено 12 інструментів циклічної оцінки та вихідних індикаторів, кілька індикаторів показують, що цей бичачий цикл ще не досяг піку.
Автор статті: Ostium, криптоаналітик
Стаття перекладена: Felix, PANews
У цій статті буде представлено 12 інструментів циклічної оцінки та вихідних індикаторів, більшість з яких маловідомі. Нижче наведено деталі:
PI період
Індикатор пікових періодів PI успішно зафіксував піки трьох попередніх циклів. Цей індикатор використовує 111 днів ковзної середньої (dMA) та 2-кратну ціну 350 dMA. У трьох попередніх циклах, коли 111 dMA перевищила 2-кратну 350 dMA, це сигналізувало про пік циклу BTC/USD. Його називають піком періоду PI, оскільки 350/111 = 3.153, що не так далеко від 3.142.
Очікується, що цього разу може бути по-іншому, оскільки очікуваний перехресний рівень перевищить 400 тисяч доларів (важко досягти), але можна очікувати, що після того, як біткойн досягне 2-кратного 350 dMA (в даний час близько 126 тисяч доларів), з'явиться остання стадія збудження.
MVRV Z Score
Ще один підкреслений показник блокчейну — це MVRV Z-Score, він є інструментом оцінки екстремальних бульбашкових періодів. MVRV Z-Score може допомогти ідентифікувати, наскільки біткойн може бути переоціненим або недооціненим до екстремальних рівнів відносно справедливої вартості.
Цей індикатор використовує ринкову вартість біткойнів (ціна x обігові запаси) та фактичну вартість (середня ціна останнього переміщення кожного біткойна x обігові запаси) і обчислює Z-Score між ними, щоб виявити екстремальні значення.
Історично, BTC/USD формував циклічні максимуми протягом кількох тижнів після досягнення піку цього співвідношення. Очікується, що в цьому циклі цей індикатор принаймні досягне 4; якщо перевищить цей рівень, можна почати вивчати інші вихідні індикатори.
Більш цікава версія цього індикатора, про яку мало хто знає, це MVRV китів (володіють 1000 до 10000 BTC), дивіться нижче:
VAPLI та Decay OscillatorVAPLI та Decay Oscillator
Індикатор коригованої волатильності (VAPLI) побудований на основі концепції степеневої шкали, використовується для оцінки відхилення ціни біткойна від підходящої степеневої кривої та коригується відповідно до волатильності, щоб врахувати зміни в ринковій структурі з часом. Дивлячись на графік нижче, можна бачити, що період, коли індикатор наближається до 100, а потім повертається і починає знижуватися, співпадає з піком циклу. Наразі це число знову перевищило 100.
Схоже на коригування волатильності потужності, нижче наведено канал затухання потужності (Decay Oscillator), моделюваний Sminston With. Піки цього осцилятора майже точно зафіксували вершину попередніх циклів за кілька днів, але, очевидно, немає способу справді визначити, де буде досягнуто пік: але коли цей індикатор досягає 90% або більше, потім дивитеся на інші сигнали виходу, ймовірність наближення до бажаного місця виходу досягає 95%. Наразі цей індикатор все ще нижче 60%, що говорить про те, що цей ринковий цикл все ще на стадії зростання:
Mayer Multiple
Mayer Multiple — це множник 200 dMA під час торгівлі ціною. Хоча графік вище дуже корисний, враховуючи, що волатильність з часом зменшується, насправді корисніше нормалізувати його. Нижче наведено скоригований індикатор Mayer Multiple. В даний час він ще далеко не досяг історичного піку відносно 200 dMA, насправді навіть не повернувся до піку березня 2024 року. Очікуємо перевищити пік березня 2024 року, наближаючись до зони 0,9:
NUPL
NUPL, тобто чистий нездійснений прибуток/збиток, використовує ринкову вартість і реалізовану вартість (як підкреслено в розділі MVRV Z Score вище), відрізаючи реалізовану вартість від ринкової вартості. Потім поділіть на ринкову капіталізацію, формула: (ринкова капіталізація - реалізована ринкова капіталізація) / ринкова капіталізація.
Цей графік може наочно показати ринкові настрої та стадію ринкового циклу, в якій, ймовірно, перебуває зараз. Історично, коли наближається або перевищує 75%, пік циклу не за горами.
Кінцева ціна
Кінцева ціна — це інструмент, створений аналітиком Checkmate. Щоб розрахувати цей індикатор, потрібно поділити кількість днів знищення біткойнів на наявну пропозицію біткойнів і його час обігу. Це вважається "ціною передачі", помноженою на 21.
Використання дуже просте, просто як референтна зона, щоб забезпечити, що позиції пропорційно відкориговані — зараз його ціна становить 180 тисяч доларів. Це не означає, що потрібно чекати 180 тисяч доларів, щоб вийти з будь-якої довгострокової позиції, а скоріше використовувати в поєднанні з усіма іншими вихідними індикаторами. Шукаючи сигнали виходу, потрібно більше уваги приділяти вже обговореним іншим показникам блокчейну.
Множник 4-річної MA
Множник 4-річної MA дуже простий: побудуйте 4-річну ковзну середню і обчисліть, наскільки ціна відхиляється від цього множника. Історично, пік перевищував 4,5 рази 4-річну MA, але коли цей множник наближається до 4, потрібно почати звертати увагу на всі інші вихідні індикатори:
22 дні RSI
Індикатор 22 дні RSI дуже корисний, звичайно, можна використовувати 2-тижневий або щомісячний RSI, але 22 дні особливо чіткі для основних точок волатильності. Насправді, щоразу, коли 22 дні RSI досягає піку вище 90, пікові цикли формуються протягом наступних 22 днів (не враховуючи пік 21 листопада).
Можна звернутися до 22 днів RSI BTC, коли цей індикатор перевищує 90, можна вийти з позицій протягом наступних 3-6 тижнів:
Рейтинг додатків Coinbase/Phantom/Moonshot
Наразі існує багато доказів, пов'язаних з життєвим циклом криптовалюти, рейтинг додатків Coinbase, що займає перше місце серед "всіх додатків", є чітким сигналом, що перебуває на піковій стадії циклу.
Phantom і Moonshot можуть слугувати потенційними сигналами. Phantom, що займає перше місце у всіх додатках, буде безсумнівним індикатором виходу. Зазвичай тренди рейтингу додатків Coinbase в останні кілька місяців циклу досягають піку і впадку, коли він займає перше місце у всіх додатках, часто протягом менше ніж 4 тижнів з'являється великий пік. Цей індикатор також потрібно використовувати в поєднанні з іншими індикаторами.
Можна використовувати AppFigures для моніторингу в реальному часі або слідкувати за такими ботами, як рейтинг додатків Coinbase для щоденних оновлень. Bitcoindata21 також пропонує регулярні оновлення з аналізом настроїв.
Тренди пошуку
Можна використовувати Google Trends для визначення ринкових настроїв і зрозуміти, що цікавить маси в будь-який конкретний момент, але більшість людей шукають дуже загальні ключові слова, такі як "біткойн" або "криптовалюта". Вам потрібно бути більш конкретним, щоб дійсно отримати якісь сигнали. Наприклад: BINANCE LOGIN, CHEAPEST CRYPTO, CRYPTO App, COINMARKETCAP, BUY CRYPTO, CRYPTO PRICES тощо.
TOP X капіталізації
Це метод оцінки ринкових циклів, який моніториться з 2020 року і дуже корисний для відстеження пікових значень середини циклу 2021 року. Якщо очікування — довгострокове зростання криптовалют, то загальна капіталізація, ймовірно, зросте. Незалежно від того, яким був пік TOP 10, TOP 25 або TOP 100 токенів в попередньому циклі, цей цикл буде перевершувати пік до його настання.
Наприклад, у попередньому циклі, щоб потрапити до топ-100 на піку в листопаді 2021 року, ринкова капіталізація мала становити близько 1,2 мільярда доларів. Сьогодні, щоб потрапити до топ-100 Coinmarketcap, ринкова капіталізація має становити 1,25 мільярда доларів. Наразі це трохи перевищує пік попереднього циклу. З огляду на загальну ринкову капіталізацію, консервативне очікування полягає в тому, що перед досягненням піку циклу ринкова капіталізація топ-100 повинна принаймні досягти близько 2 мільярдів доларів. Як тільки цей рівень буде досягнуто, безсумнівно, слід почати шукати можливості для виходу.
3-місячний річний бенчмарк
3-місячний річний бенчмарк є лише швидким способом зрозуміти бульбашку на ринку деривативів, хоча він більше допомагає підкреслити, коли слід обережно знижувати ризики, а не повністю виходити з готівкових інвестицій, коли цикли досягають піку. Однак, з історичної точки зору, коли 3-місячний річний бенчмарк перевищує 30%, ситуація починає ставати небезпечною. Оскільки рівень бульбашки деривативів зростає, коли наближається до піку циклу (навіть до середини піку), а не зменшується.
