Автор: Beosin
З поширенням криптовалют у світі та швидким зростанням кількості криптокористувачів у Південно-Східній Азії, потоки коштів на блокчейні в цьому регіоні стають дедалі частішими та складнішими. Щоб глибше зрозуміти характеристики потоків коштів на блокчейні в Південно-Східній Азії, потенційні фінансові ризики та зв'язки з незаконними галузями, Beosin провела цей детальний аналіз на основі вибірки з 10 тисяч адрес блокчейну (наприклад, особисті гаманці Південно-Східної Азії / користувачі бірж Південно-Східної Азії тощо), з 2020 року до тепер. Відстежуючи та маркуючи різні типи ризикових потоків коштів, ми виявили, що рівень ризику, пов'язаний із криптоактивами, перевищує очікування. Цей звіт не лише виявляє ризики використання криптовалют у Південно-Східній Азії, але й з макрорівня досліджує причини цього явища та надає відповідні рекомендації.
Огляд ринку криптовалют у Південно-Східній Азії
В останні роки прийняття та поширення криптовалют у Південно-Східній Азії значно зросло.
Як новий ринок, Південно-Східна Азія має унікальні характеристики в економічній структурі, політичному середовищі та поведінці користувачів, зокрема кілька аспектів є особливо помітними:
1、Швидке зростання користувачів: у Південно-Східній Азії високий відсоток молодого населення, а також поширення мобільного Інтернету призводять до швидкого зростання кількості криптокористувачів у цьому регіоні. За оцінками, в цьому регіоні вже є десятки мільйонів криптокористувачів.
2、Сильний попит на трансакції через кордон: велика кількість трудових мігрантів в Південно-Східній Азії робить криптовалюти зручним інструментом для міжнародних платежів, отже, вони широко застосовуються.
3、Варіації в регуляторному середовищі: регуляторні політики країн Південно-Східної Азії щодо віртуальних валют різняться, деякі країни підтримують легалізацію криптовалют, але більшість регіонів ще не сформували чітку регуляторну структуру, що призводить до певних ризиків щодо відповідності при потоках коштів.
Аналіз зразків та основні висновки
Графік: Схема грошових потоків
Графік: Розподіл адрес, які направляються до Web3 гаманців
1. Ситуація з вільним обігом коштів
У цьому аналізі з 10 тисяч адрес блокчейну приблизно 45,23% коштів вільно циркулюють на публічному блокчейні через децентралізовані гаманці, демонструючи високу ліквідність і децентралізовані характеристики. Загальна сума вільно циркулюючих коштів досягає 1,484 мільярда доларів США, що свідчить про те, що децентралізовані способи торгівлі стали основними серед користувачів Південно-Східної Азії.
2. Пов'язання з чорним і сірим ринком
Серед цих адрес понад 110 мільйонів доларів США безпосередньо спрямовуються на адреси, пов'язані з чорним і сірим ринком, що становить понад 12%. Після подальшого відстеження потоків коштів з решти адрес виявилося, що через вторинні або багаторазові угоди деякі адреси також отримали непрямий зв'язок з чорним і сірим ринком, в результаті чого частка адрес з ризиком, пов'язаним з чорним і сірим ринком, зросла до 16,82%. Це означає, що серед десятків мільйонів криптокористувачів у Південно-Східній Азії може бути кілька мільйонів користувачів, які мають непрямі або прямі ризики фінансових зв'язків з чорним і сірим ринком.
Графік: Зв'язок з чорним ринком
Аналіз потоків і ризиків коштів чорного і сірого ринку
1、Типологія адрес чорного і сірого ринку
Beosin класифікує адреси, які тісно пов'язані з чорним і сірим ринком, на 3 великі категорії та 44 підкатегорії, зокрема високі ризикові категорії, серед яких:
Сервіси змішування: використовуються переважно для анонімізації грошових потоків
Підпільні фінансові установи: використовуються для незаконного трансферу та відмивання коштів через кордон
Шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, схемами Понці, маніпуляціями на ринку, шахрайством та іншими
Серед цих високоризикових типів адрес йдеться про понад 240 конкретних суб'єктів чорного і сірого ринку.
2、高风险资金流动现象
Результати дослідження показали, що особливі категорії потоків коштів є особливо значущими:
Понад 10 мільйонів доларів США безпосередньо надходять на адреси, пов'язані з підпільними фінансовими установами, і загальна кількість угод досягає тисячі разів.
Приблизно 11 мільйонів доларів США чітко спрямовані на платформи онлайн-азартних ігор.
Більше 22 мільйонів доларів США було спрямовано на шахрайські платформи.
Такі потоки коштів виявляють складність і прихованість діяльності чорного і сірого ринку, особливо під час анонімності та трансакційності криптовалют, злочинці можуть часто здійснювати незаконні фінансові трансакції та відмивання грошей.
Графік: Потоки коштів до чорного ринку
Ситуація з надходженням коштів на санкційні платформи
1、Пропорція надходження коштів на санкційні платформи
Серед коштів, які безпосередньо пов'язані з чорним і сірим ринком, приблизно 53,49% надходить на санкційні платформи, кількість відповідних угод навіть удвічі перевищує потоки до підпільних фінансових установ, загальна вартість перевищує 55 мільйонів доларів США, що свідчить про те, що санкційні платформи все ще є основним джерелом високих ризиків потоків коштів.
2、Аналіз випадків: Tornado Cash
Як один з найбільш поширених інструментів змішування, Tornado Cash у цьому дослідженні отримав понад 54 мільйони доларів США, що становить 97,84% від усіх надходжень на санкційні платформи. Однак з моменту внесення Tornado Cash до списку санкційних суб'єктів Міністерством фінансів США в серпні 2022 року обсяги торгівлі помітно знизилися, що свідчить про ефективність санкцій у стримуванні його фінансових надходжень.
Графік: Тенденції та пропорції потоків коштів до Tornado Cash
Макроекономічний аналіз ризиків та дослідження причин
1、Анонімність криптовалют та їх висока ліквідність: анонімність криптовалют ускладнює відстеження незаконних грошових потоків на блокчейні. Навіть якщо існують технологічні засоби для маркування ризикових адрес, кошти все ще можуть бути приховані за допомогою методів змішування, що полегшує відмивання грошей.
2、Відсутність регуляторної системи в Південно-Східній Азії: регуляторні заходи щодо криптовалют у країнах Південно-Східної Азії ще не є досконалими, що призводить до збільшення ризиків перетікання коштів через кордон. У деяких регіонах все ще існує обережне ставлення до криптовалют, не вживаються активні регуляторні заходи, що надає простір для фінансових потоків чорного і сірого ринку.
3、Соціально-економічне середовище: рівень економічного розвитку деяких країн Південно-Східної Азії досить низький, а розрив між багатими і бідними досить великий, що призводить до того, що багато шахраїв та онлайн-ігрових платформ обирають це місце як свою базу, щоб головним чином залучати іноземців до участі.
4、Технологічні труднощі в регулюванні: біржі криптовалют, постачальники гаманців та децентралізовані платформи через технічні та архітектурні обмеження часто не можуть ефективно контролювати та розслідувати ризики за угодами. Децентралізовані платформи особливо відчувають брак прямого контролю над даними угод, що ускладнює своєчасне виявлення зловмисних дій або ризиків відмивання грошей. Хоча деякі централізовані платформи намагаються покращити моніторинг через заходи KYC та AML, міжланцюгові трансакції та технології анонімності все ще ускладнюють відстеження потоків коштів, що збільшує ризики безпеки.
Висновки та рекомендації
Аналіз потоків коштів на блокчейні в Південно-Східній Азії свідчить про те, що в використанні криптовалют у цьому регіоні існують високі ризики безпеки. Для ефективного зниження ризиків незаконних потоків коштів на блокчейні Beosin рекомендує вжити такі заходи:
1、Посилення регуляторних механізмів: уряди країн повинні розробити та впровадити досконалі політики регулювання криптовалют, співпрацюючи між країнами для боротьби з незаконними фінансовими операціями на блокчейні, адаптуючи чітку регуляторну структуру для віртуальних валют відповідно до різних національних умов.
2、Підвищення здатності користувачів до виявлення ризиків: посилення просвітницької роботи серед звичайних користувачів щодо запобігання шахрайству, щоб вони розуміли ризики на блокчейні та підвищували свою здатність виявляти фінанси, пов'язані з чорним і сірим ринком.
3、Сприяння технологічним інноваціям: активна розробка та впровадження технологій трекінгу на блокчейні та боротьби з відмиванням грошей, точне виявлення та боротьба з високими ризиками грошових потоків за допомогою аналізу великих даних, штучного інтелекту та інших технологічних засобів.
4、Створення механізму багатосторонньої співпраці: заохочення бірж криптовалют, постачальників гаманців та відповідних установ у Південно-Східній Азії до спільної роботи, зміцнення обміну інформацією та спільного захисту від ризиків, підвищення рівня безпеки на блокчейні.
Південно-Східна Азія є одним з регіонів з найбільшим потенціалом для розвитку криптовалют, але в майбутньому вона все ще стикається з викликами ризиків потоків коштів. Beosin продовжуватиме вкладати ресурси та технології, співпрацюючи з усіма сторонами, щоб створити безпечну, прозору та відповідну екосистему криптовалют. Посилюючи регулювання, підвищуючи усвідомлення користувачів про безпеку та сприяючи інноваціям технологічних методів, ми сподіваємося поступово зменшити незаконні потоки коштів на блокчейні та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.