Автор: Ostium, криптоаналітик
Скомпільовано: Felix, PANews
У цій статті буде представлено 12 інструментів для визначення циклів та показників виходу, більшість з яких маловідомі. Нижче наведено деталі змісту:
PI Цикл
Індикатор пікового циклу PI успішно зафіксував три піки циклів. Цей індикатор використовує 111-денну ковзну середню (dMA) та подвоєну 350-денною ковзною середньою ціною. Протягом останніх трьох циклів, коли 111 dMA перевищує подвійну 350 dMA, це сигналізує про пік циклу BTC/USD. Його називають піком циклу PI, оскільки 350/111 = 3.153, що невідмінно від 3.142.
Очікується, що цього разу може бути інакше, оскільки очікуване перехресне цінове значення перевищить 400 тисяч доларів (важко досягти), але можна очікувати, що після того, як біткоїн досягне вдвічі більшого значення 350-денної ковзної середньої (на даний момент приблизно 126 тисяч доларів), відбудеться остання фаза зростання.
MVRV Z Score
Інший показник на блокчейні, який вже підкреслювався, - це MVRV Z-Score, який є інструментом для оцінки екстремальних бульбашкових періодів. MVRV Z-Score може допомогти виявити, коли біткоїн може бути переоцінений або недооцінений до екстремальних рівнів відносно справедливої вартості.
Цей індикатор використовує ринкову вартість біткоїнів (ціна x обігова пропозиція) та фактичну вартість (середня ціна останнього переміщення кожного біткоїна x обігова пропозиція) та розраховує Z-Score між ними, щоб виявити екстремальні значення.
Історично, BTC/USD формував циклічні піки протягом кількох тижнів після досягнення цього співвідношення. Очікується, що в цьому циклі цей індикатор принаймні досягне 4; якщо він перевищить цей рівень, можна почати вивчати інші показники виходу.
Ця версія індикатора є менш відомою і більш цікавою, це MVRV для китів (володіють від 1000 до 10000 BTC), дивіться нижче:
Джерело даних
VAPLI та осцилятор затухання
Індикатор VAPLI (Volatility Adjusted Power Law Index) заснований на концепті степеневого закону, використовується для вимірювання відхилення ціни біткоїна від апробованої кривої степеневого закону та коригується відповідно до волатильності, щоб врахувати зміни структури ринку з часом. Дивлячись на нижчу діаграму, можна побачити, як цей індекс досягнув 100, а потім повернувся і почав знижуватися, що збігається з піком циклу. Наразі цей показник знову перевищив 100.
Джерело даних
На зразок волатильності, коригований закон степеня, нижче наведено осцилятор затухання (Decay Oscillator), змодельований Sminston With. Піки цього осцилятора майже точно зафіксували піки попередніх циклів протягом кількох днів, але, очевидно, немає способу насправді визначити, де буде досягнуто пік: однак, коли цей індикатор досягає 90% і більше, а потім дивитися на інші сигнали виходу, ймовірність наближення до бажаного місця виходу складає 95%. Наразі цей індикатор все ще нижче 60%, що свідчить про те, що цей ринковий цикл все ще перебуває на стадії зростання:
Mayer Multiple
Mayer Multiple є множником 200-денної ковзної середньої під час торгівлі. Хоча вище наведена діаграма дуже корисна, враховуючи, що волатильність з часом зменшується, насправді корисніше нормалізувати її. Нижче наведено коригований індикатор Mayer Multiple. Наразі він ще далеко не досяг історичного максимуму відносно 200-денної ковзної середньої, фактично він навіть ще не повернувся до піку березня 2024 року. Очікуємо перевищення піку березня 2024 року, наближаючись до зони 0,9:
Джерело даних
NUPL
NUPL, тобто чистий нереалізований прибуток/збиток, використовує ринкову вартість та реалізовану вартість (як підкреслено в розділі MVRV Z Score вище), від ринкової вартості віднімає реалізовану вартість. Потім ділить на ринкову вартість, формула така: (ринкова вартість - реалізована ринкова вартість) / ринкова вартість.
Ця діаграма дозволяє візуально зрозуміти ринкові настрої та стадію ринкового циклу, в якій ми, ймовірно, перебуваємо. Історично, коли цей показник наближається або перевищує 75%, пік циклу вже близько.
Термінальна ціна
Термінальна ціна - це інструмент, створений аналітиком Checkmate. Для розрахунку цього індикатора необхідно поділити кількість днів знищених біткоїнів на існуючу пропозицію біткоїнів та її час обігу. Це розглядається як "ціна передачі", ціна передачі множиться на 21.
Використання дуже просте: це як референсна зона, сподіваючись, що позиція пропорційно налаштована - наразі її ціна становить 180 тисяч доларів. Це не означає, що потрібно чекати до 180 тисяч доларів, щоб вийти з будь-якої довгострокової позиції, а скоріше використовувати в комбінації з усіма іншими показниками виходу. Під час пошуку сигналів виходу слід більше зосередитися на інших обговорених показниках на блокчейні.
Множник 4-річної MA
Множник 4-річної MA дуже простий: побудуйте 4-річну ковзну середню та розрахуйте ступінь відхилення ціни від цього множника. Історично, піки перевищували 4,5 кратний 4-річній MA, але коли цей множник наближається до 4, потрібно почати звертати увагу на всі інші показники виходу:
22-дневний RSI
Індикатор 22-дневного RSI є надзвичайно корисним, звичайно, можна використовувати 2-тижневий або місячний RSI, але 22 дні особливо чіткі для основних точок волатильності. Насправді, кожного разу, коли 22-дневний RSI досягає піку вище 90, піки циклу формуються в наступні 22 дні (за винятком піку 21 листопада).
Ви можете звернутися до 22-дневного RSI біткоїна, коли цей індикатор перевищує 90, ви можете вийти з позиції протягом наступних 3-6 тижнів:
Рейтинг додатків Coinbase/Phantom/Moonshot
Наразі існує багато підтримуючих доказів, пов'язаних з життєвим циклом криптовалюти, рейтинг додатків Coinbase займає перше місце в категорії "Усі програми", що є чітким сигналом про те, що ми перебуваємо у піковому часі циклу.
Phantom і Moonshot можуть слугувати потенційними сигналами. Рейтинг Phantom на всіх додатках на першому місці стане безсумнівним показником виходу. Як правило, тенденції рейтингу додатків Coinbase в останні місяці циклу демонструють піки та ями, коли він займає перше місце серед усіх додатків, часто протягом менш ніж 4 тижнів з'являється значний пік. Цей показник також слід використовувати в комбінації з іншими показниками.
Ви можете використовувати AppFigures для моніторингу в реальному часі або стежити за ботами, які отримують щоденні оновлення, такі як рейтинги в магазині додатків Coinbase. Bitcoindata21 також надає регулярні оновлення з аналізом настроїв.
Тренди пошуку
Ви можете використовувати Google Trends для визначення настроїв на ринку та розуміння того, що цікавить маси в будь-який момент часу, але більшість людей шукають дуже загальні ключові слова, такі як "біткоїн" або "криптовалюта". Вам потрібно бути більш конкретним, щоб дійсно отримати якісь сигнали. Наприклад: BINANCE LOGIN, CHEAPEST CRYPTO, CRYPTO APP, COINMARKETCAP, BUY CRYPTO, CRYPTO PRICES та інші ключові слова.
TOP X капіталізації
Це метод оцінки ринкових циклів, який почали моніторити з 2020 року, і він дуже корисний для відстеження піків середини 2021 року. Якщо очікування полягає в тривалому зростанні криптовалют, то капіталізація, ймовірно, зросте. Незалежно від того, якими були пікові значення у попередньому циклі для Топ-10, Топ-25 чи Топ-100 токенів, цей цикл буде перевищений до того, як пікові значення настануть.
Наприклад, у попередньому циклі, щоб потрапити до першої 100 у піку листопада 2021 року, необхідно було досягти капіталізації близько 1,2 мільярда доларів. Сьогодні, щоб потрапити до першої 100 на Coinmarketcap, капіталізація повинна становити 1,25 мільярда доларів. На даний момент вона вже трохи перевищує пікові значення попереднього циклу. З огляду на загальну капіталізацію, консервативні очікування полягають у тому, що до піку циклу капіталізація першої 100 повинна досягти принаймні близько 2 мільярдів доларів. Як тільки ми досягнемо цієї області, безсумнівно, варто почати шукати можливості для виходу.
3-місячний річний спред
3-місячний річний спред є лише швидким способом зрозуміти бульбашки на ринку деривативів, хоча він більше допомагає підкреслити, коли потрібно обережно знижувати ризики, а не повністю виходити з портфеля на спотовому ринку, коли очікується, що цикл досягне піку. Тим не менше, історично, коли 3-місячний річний спред перевищує 30%, ситуація починає ставати небезпечною. Оскільки бульбашковість деривативів збільшується, коли наближається до піку циклу (навіть до проміжного піку), а не зменшується.
Джерело даних
Читати далі: Точка зору: Останній мегаперіод BTC: аргументи щодо вартості та ціни BTC
