З поширенням криптовалют у всьому світі та швидким зростанням кількості користувачів криптовалют у Південно-Східній Азії, потоки коштів на блокчейні в цьому регіоні стають все більш частими та складними. Щоб глибше зрозуміти характеристики потоків коштів на блокчейні в Південно-Східній Азії, потенційні фінансові ризики та зв'язки з незаконними індустріями, Beosin провела цей глибокий аналіз на основі вибірки з 10 000 адрес блокчейну, відібраних з 2020 року (наприклад, особисті гаманці Південно-Східної Азії/користувачі бірж Південно-Східної Азії). Відстежуючи та маркуючи різні типи ризикових потоків коштів, ми виявили, що рівень ризику, пов'язаний з циркуляцією криптоактивів, перевищує очікування. Цей звіт не лише виявляє ризики використання криптовалют у Південно-Східній Азії, але й з макрорівня обговорює причини цього явища, а також пропонує відповідні рекомендації.

Огляд ринку криптовалют у Південно-Східній Азії

В останні роки прийняття та популярність криптовалют у регіоні Південно-Східної Азії значно зросли.

Як ринок, що розвивається, Південно-Східна Азія має унікальні особливості в економічній структурі, політичному середовищі та поведінці користувачів, зокрема:

1. Швидке зростання числа користувачів: висока частка молодого населення в Південно-Східній Азії, разом з поширенням мобільного Інтернету, сприяє швидкому зростанню кількості користувачів криптовалют у цьому регіоні. За оцінками, в цьому регіоні вже є десятки мільйонів користувачів криптовалют.

2. Сильний попит на трансакції між країнами: велика кількість працівників-мігрантів у Південно-Східній Азії, криптовалюти забезпечують зручний спосіб трансакцій між країнами, що призвело до їх широкого використання.

3. Різні регуляторні середовища: Регуляторні політики щодо віртуальних валют у країнах Південно-Східної Азії дуже відрізняються, деякі країни підтримують легалізацію криптовалют, але більшість регіонів ще не мають чіткої регуляторної структури, що призводить до певних ризиків дотримання правил у потоках коштів.

Аналіз зразків та основні висновки

Графік: Схема потоків коштів

Графік: Розподіл адрес, що ведуть до Web3 гаманців

1. Стан вільного обігу коштів

Серед 10 000 адрес блокчейну в цьому аналізі приблизно 45,23% коштів вільно циркулюють через децентралізовані гаманці на публічному блокчейні, демонструючи високу ліквідність і децентралізовані характеристики. Загальна сума вільно циркулюючих коштів становить 1,484 мільярда доларів США, що свідчить про те, що серед користувачів Південно-Східної Азії децентралізовані торгові способи стали основними.

2. Зв'язок з чорними та сірими індустріями

Серед цих адрес понад 110 мільйонів доларів США безпосередньо надійшли на адреси, пов'язані з чорними та сірими індустріями, що становить понад 12%. Подальше відстеження потоків коштів на решті адрес виявило, що через повторні або багаторазові транзакції частина адрес також має непрямий зв'язок з чорними та сірими індустріями, що призвело до підвищення пропорції ризикових адрес, пов'язаних з чорними та сірими індустріями, до 16,82%. Це означає, що серед десятків мільйонів користувачів криптовалют у Південно-Східній Азії може бути кілька мільйонів користувачів, які мають пряму або непряму фінансову взаємодію з чорними та сірими індустріями.

Графік: Зв'язок з чорним та сірим ринком

Аналіз потоків коштів у чорній та сірій економіці та ризики

1. Типізація адрес чорної та сірої індустрії

Beosin класифікує адреси, що тісно пов'язані з чорними та сірими індустріями, на 3 великі категорії та 44 підкатегорії за допомогою ризикових міток, головні категорії високого ризику включають:

● Послуги змішування: в основному використовуються для анонімізації потоків коштів

● Підпільні фінансові установи: для незаконного переказу коштів і відмивання грошей

● Шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, схемами Понці, вбивством іноземців, вбивством свиней тощо.

Серед цих типів адрес високого ризику є понад 240 конкретних суб'єктів чорної та сірої економіки.

2. Явища високих ризиків у потоках коштів

Дослідження показує, що деякі специфічні категорії потоків коштів є особливо помітними:

● Понад 10 мільйонів доларів США безпосередньо надійшли на адреси, пов'язані з підпільними фінансовими установами, а частота транзакцій склала тисячі разів.

● Приблизно 11 мільйонів доларів США були явно спрямовані на платформи азартних ігор в Інтернеті.

● Понад 22 мільйони доларів США були спрямовані на шахрайські платформи.

Ці потоки коштів вказують на складність і прихованість діяльності чорної та сірої економіки, особливо в умовах анонімності криптовалют і трансакцій між країнами, що дозволяє злочинцям часто здійснювати незаконні фінансові перекази та відмивання грошей.

Графік: Потоки коштів до чорного ринку

Стан надходжень коштів на санкціоновані платформи

1. Пропорція надходжень коштів на санкціоновані платформи

Серед коштів, що мають прямий зв'язок з чорними та сірими індустріями, приблизно 53,49% спрямовано на санкціоновані платформи, а кількість відповідних транзакцій навіть вдвічі перевищує ті, що йдуть на підпільні фінансові установи, загальна вартість перевищує 55 мільйонів доларів США, що свідчить про те, що санкціоновані платформи залишаються основними місцями надходження високих ризикових коштів.

2. Аналіз випадків: Tornado Cash

Як популярний інструмент для змішування, Tornado Cash отримав понад 54 мільйони доларів США у цьому дослідженні, що становить 97,84% від загальних надходжень на санкціоновані платформи. Однак з моменту внесення Tornado Cash до списку санкцій Міністерством фінансів США у серпні 2022 року обсяги транзакцій явно зменшилися, що демонструє ефективний вплив санкцій на його фінансові надходження.

Графік: Тенденції та пропорція коштів, що надходять на Tornado Cash

Макроекономічний аналіз ризиків та причин

1. Анонімність криптовалют та висока ліквідність: анонімність криптовалют ускладнює відстеження незаконних коштів під час їх потоків на блокчейні. Навіть якщо є технічні засоби для маркування ризикових адрес, кошти все ще можуть бути приховані за допомогою технологій змішування, що полегшує відмивання грошей.

2. Відсутність системи регулювання в Південно-Східній Азії: Регуляторні заходи криптовалют у країнах Південно-Східної Азії ще не досконалі, що призводить до підвищення ризиків перетворення коштів через кордон. У деяких регіонах все ще зберігається обережна позиція щодо криптовалют, без активних регуляторних заходів, що створює простір для потоків коштів чорної та сірої економіки.

3. Соціально-економічне середовище: рівень економічного розвитку в деяких країнах Південно-Східної Азії є низьким, а бідність і нерівність доходів значні, що призводить до того, що багато шахраїв і гравців у азартні ігри вибирають цей регіон як свою базу, здебільшого залучаючи іноземців.

4. Технічні ускладнення контролю: біржі криптовалют, постачальники послуг гаманців і децентралізовані платформи, через технічні та архітектурні обмеження, часто не можуть ефективно контролювати та розслідувати ризики, пов'язані з транзакціями. Децентралізовані платформи особливо страждають від недостатнього контролю над даними транзакцій, що ускладнює виявлення зловмисної поведінки або ризиків відмивання грошей. Хоча деякі централізовані платформи намагаються посилити контроль через заходи KYC і AML, міжланцюгові транзакції та анонімні технології все ще ускладнюють відстеження потоків коштів, збільшуючи ризики безпеки.

Висновки та рекомендації

Аналіз потоків коштів на блокчейні в Південно-Східній Азії свідчить про високі ризики безпеки при використанні криптовалют у цьому регіоні. Для ефективного зменшення ризиків незаконних потоків коштів на блокчейні Beosin пропонує вжити такі заходи:

1. Укріплення механізмів регулювання: Уряди країн повинні розробити та впровадити якісну політику регулювання криптовалют, спільно боротися з незаконними фінансовими операціями на блокчейні, враховуючи різні умови в країнах, розробити чіткі рамки регулювання віртуальних валют.

2. Підвищення здатності користувачів до ідентифікації ризиків: посилення освітніх кампаній для звичайних користувачів щодо шахрайства, щоб вони усвідомлювали ризики на блокчейні, підвищуючи здатність і обізнаність щодо коштів чорної та сірої економіки.

3. Сприяння технологічним інноваціям: активна розробка та впровадження технологій для відстеження на блокчейні та боротьби з відмиванням грошей, за допомогою аналізу великих даних, штучного інтелекту та інших технологій для точного виявлення та боротьби з високими ризиковими потоками коштів.

4. Створення механізму співпраці між різними сторонами: заохочення криптовалютних бірж, постачальників послуг гаманців та відповідних установ у Південно-Східній Азії до спільної роботи для посилення обміну інформацією та спільного захисту від ризиків, підвищення рівня безпеки на блокчейні.

Південно-Східна Азія, як один з найбільш перспективних регіонів для розвитку криптовалют, все ще стикається з викликами ризиків потоків коштів у майбутньому. Beosin продовжить вкладати ресурси та технології, співпрацюючи з усіма сторонами, з метою створення безпечної, прозорої та відповідної екосистеми криптовалют. Через посилення регулювання, підвищення обізнаності користувачів щодо безпеки, просування інноваційних технологій ми очікуємо поступового зменшення незаконних потоків коштів на блокчейні, що сприятиме здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.