Чи варто мені вносити гроші в Market Maker Vault на біржі деривативів?

Джерело: MarginATM

Брати, якщо ви хочете скористатися незадіяним капіталом, сховище маркетмейкерів (MM Vault) на біржах деривативів DEX може бути варіантом, але вам також потрібно уважно це розглянути.

В даний час існує два поширених типи механізмів сховища:

Тип 1:

• Прибуток надходить від комісій за торгівлю та чистих збитків трейдера (наприклад, GMX, Jupiter Perpetual).

• Деякі сховища включають стратегію коротких токенів, щоб зменшити ризик падіння цін, а також отримати додаткову ставку фінансування, якщо ставка фінансування позитивна.

Тип 2:

• Працює як традиційний маркет-мейкер, отримуючи прибуток від різниці пропозиції/пропозиції.

• Більш стабільний, оскільки на нього не впливають ціни на активи чи ставки фінансування, а залежить від обсягу торгів.

У ЯКЕ СХОПІЛЬНИК ДОБРЕ ВКЛАДИТИ ГРОШІ?

Коли ринок сильно зростає:

• Комісія за транзакцію + сховища коротких токенів принесуть хороший прибуток, особливо коли рівень фінансування дуже позитивний.

• Наприклад: BTC швидко зростає, рівень фінансування позитивний, прибуток зі сховища буде дуже хорошим.

Коли ринок рухається вбік або падає:

• Vault працює в традиційному стилі маркет-мейкера, що є більш безпечним.

• Не залежить від цін на активи, поки обсяг торгів стабільний, ви будете прибутковими.

Коли ринок сильно коливається:

• Такі сховища, як HLP HyperLiquid або Liquidator Vault від Paradex, добре підходять, оскільки вони використовують можливості масової ліквідації.

РИЗИКИ, ЯКІ НЕОБХІДНО ЗВАРИТИ:

• Комісія за управління: деякі сховища стягують досить високі комісії (близько 20% від прибутку), тому вам потрібно ретельно розрахувати, перш ніж брати участь.

• Тенденції ринку: необхідно правильно передбачити тенденції ринку в наступні кілька місяців, щоб вибрати правильний тип сховища.