Оригінальний автор: Ігнас.
Переклад: Юлія, PANews
Зараз захоплення Memecoin вже досягло піку, крипто-соціальні платформи переповнені контентом Memecoin та NFT з товстими пінгвінами, на цьому фоні багато важливих крипто-інновацій можуть бути проігноровані. Нещодавній ринок, який вступив в етап корекції, хоча і надає вікно для глибокого аналізу, але ця тиша швидко закінчується. Ця стаття зосередиться на 10 найбільш значних технологічних проривах та інноваціях у поточній криптоекосистемі.
1.Avalanche
Avalanche представила найбільше оновлення в історії Avalanche9000, яке, можливо, кардинально змінить правила гри в екосистемі L1. У новій версії Avalanche повністю перевернула традиційну модель роботи підмережі. Зокрема, шляхом значного зниження витрат на верифікаторів (з 2000 AVAX до 1,33 AVAX на місяць), значно підвищила активність участі в екосистемі.
З технологічної точки зору, це оновлення має спільні риси з концепціями паралельних ланцюгів Polkadot та суверенних ланцюгів Cosmos. Що ще важливіше, Avalanche запозичила основний дизайн з пропозиції Ethereum EIP-4844 (технологія Proto-Danksharding), що знижує витрати на газ Layer2, що робить витрати на розгортання Layer1 порівнянними з рішеннями Rollup екосистеми Celestia, одночасно маючи унікальні переваги в кросчейн-взаємодії та стабільності системи.
Нова версія підтримує механізм спеціальних верифікаторів Layer1, які можуть гнучко вибирати моделі консенсусу, такі як PoS або PoA, відповідно до своїх потреб. Ця гнучкість не лише оптимізує економічну модель токенів, але й підвищує здатність до захоплення вартості.
З метою сприяння розвитку екосистеми Avalanche запустила комплексний план стимулювання Retro9000 на суму 40 мільйонів доларів, що успішно залучило 700 проектів, охоплюючи основні напрямки GameFi та DeFi. За допомогою інноваційної токенізації активів Avalanche успішно з'єднала традиційні фінансові ринки та отримала (OffTheGrid) серед важливих проектів у сфері ігор. В умовах конкуренції між Ethereum та Solana, Avalanche завдяки диференційованій позиції успішно відкрила унікальний ринковий простір.
2.NEAR AI
Завдяки постійним випускам продуктів та зростаючій увазі з боку Virtuals та ai16z, Base та Solana займають лідируючі позиції в сфері AI-агентів, тоді як протокол NEAR тихо прокладає свій шлях інновацій.
NEAR вже підтримує функції AI-агентів на базі ланцюга та планує запустити більше інструментів і характеристик. Найзначнішою особливістю є технологія абстракції ланцюга, що дозволяє розробникам легше створювати кросчейн-взаємозв'язані системи AI-агентів.
Крім того, NEAR Intents запровадила абсолютно нову модель транзакцій, що забезпечує кросчейн-розрахунки між AI-агентами, сервісами та кінцевими користувачами. Варто зазначити, що співпраця NEAR з Infinex дозволила користувачам торгувати різними криптовалютами, такими як BTC, XRP, на децентралізованій платформі.
NEAR запустив NEAR.ai, AI-асистента, який може представляти користувачів, підключаючи інших AI-агентів і виконуючи дії через Web2 та Web3 сервіси. Користувачі потребують гаманця NEAR для входу. Хоча досвід використання гаманця NEAR колись був незадовільним, тепер він суттєво покращився, серед яких варто відзначити Near Mobile гаманець. Функції цього AI-асистента подібні до продукту, розробленого Cortex Protocol.
Цікаво, що соціальні агенти на базі NEAR вже почали проводити SPACE-заходи в X (колишній Twitter). Тим часом NEAR також запустила дослідний центр, щоб дослідити нові AI-моделі та співпрацює з Delphi для реалізації проекту AI-акселератора, надаючи підтримку будівельникам у цій сфері.
Варто зазначити, що проект блокчейну Nillion Network, що займається приватними обчисленнями, будує на NEAR, надаючи технології захисту приватності для навчання та виводу конфіденційних даних. Ця технологія має потенціал для розкриття всього потенціалу самостійного AI для користувачів.
3.Liquity v2
Нещодавно ціна токена LQTY зросла на 120% за місяць, що стало наслідком позитивної динаміки ринку в цілому та майбутнього виходу Liquity v2. На даний момент версія v2 вже запущена в тестовій мережі.
У традиційних моделях кредитування DeFi існує кілька проблем:
Грошові ринки, такі як Compound і Aave, встановлюють процентні ставки на основі використання, що ускладнює прогнозування витрат;
У той час як протоколи, такі як MakerDAO, які залежать від управління, часто несуть затримки у процесі регулювання ставок.
Навіть фіксована модель комісій LiquityV1 важко адаптується до змін на ринку.
Liquity v2 вирішує ці проблеми, запроваджуючи механізм самостійного визначення ставок користувачами та запроваджуючи новий стейблкоїн BOLD. Позичальники можуть встановлювати свої ставки, відкриваючи "Troves" - можуть обрати нижчу ставку для зменшення витрат або встановити вищу ставку, щоб уникнути викупу. Troves з найнижчою ставкою будуть мати пріоритет у викупі.
Цей протокол підтримує до 90% заставних ставок та 11-кратне кредитне плече, суттєво підвищуючи ефективність використання капіталу. Позичальники можуть використовувати не лише ETH, а й ліквідні стейкінгові токени (LST) на зразок wstETH та rETH як заставу, продовжуючи отримувати доходи від стейкінгу під час позики BOLD.
Стейблкоїн BOLD повністю підтримується ETH та LST, може бути викуплений у будь-який час, не підлягаючи традиційним фінансовим ризикам. На відміну від USDC, що залежить від реальних активів, BOLD уникає ризиків контрагента та ризиків цензури. Його прив'язка до 1 долара підтримується наступним механізмом:
Коли BOLD падає нижче 1 долара, механізм арбітражу сприяє викупу ETH.
Коли BOLD перевищує 1 долар, зменшуються відсоткові ставки за кредитами для збільшення постачання.
Депозитори стейбл-пулу можуть отримати 75% доходу протоколу (у вигляді доходу від ліквідацій BOLD та ETH), додаткові 25% комісій використовуються для стимулювання ліквідності протоколу (PIL), підтримуючи ліквідність BOLD у екосистемі DeFi.
Як один з найбільш часто форкованих протоколів у сфері DeFi, Liquity v2 здійснила значні корективи в економіці форків. Тепер командам потрібно отримати дозвіл на використання коду Liquity (і провести airdrop для власників LQTY), в обмін на що вони отримають підтримку Liquity, доступ до ліквіднісних мереж, спільні ресурси безпеки та потенційні винагороди LQTY.
Цей виграшний механізм дозволяє проектам з форками отримувати кращу підтримку, в той час як BOLD може розширюватися на різних ланцюгах, не турбуючись про загальні ризики хакерських атак або неналежного управління. На даний момент Liquityv2 запущено в тестовій мережі Base Sepolia для користувачів.
4.Pendle запустила новий протокол Boros.
Новий протокол Boros, запущений Pendle, перевершив ринкові очікування. Швидше за все, це не оновлення версії V3, а абсолютно новий проривний продукт, створений спеціально для торгівлі прибутковістю за заставу.
Основна інновація Boros полягає в можливості користувачів торгувати витратами на фінансування з використанням кредитного плеча. Це важливий прорив, оскільки до цього часу на ринку не вистачало ефективних інструментів для хеджування або торгівлі цими витратами.
Конкретно, Boros пропонує користувачам дві основні функції:
Хеджування ризиків витрат на фінансування, отримання стабільного доходу.
Спекулятивна торгівля коливаннями витрат на фінансування з використанням кредитного плеча.
На прикладі Ethena, її бізнес-модель значною мірою залежить від витрат на фінансування. Завдяки Boros Ethena може хеджувати волатильність і закріплювати стабільний дохід. Водночас спекулянти можуть використовувати коливання витрат на фінансування для отримання вищого прибутку.
Чому вибір витрат на фінансування як точки входу?
Щоденний обсяг торгів на біржах з безстроковими контрактами досягає 1500-2000 мільярдів доларів, ставши основним механізмом роботи цих ринків. Однак область DeFi ще не повністю використала цю можливість. Boros перетворює витрати на фінансування в торгівлю, дозволяючи протоколам, маркет-мейкерам та трейдерам інтегрувати стратегії витрат на фінансування в свої портфелі.
Pendle розвивається в повноцінну платформу для торгівлі доходами:
V2 зосереджена на токенізованих доходах на ланцюзі, таких як стейкінг, RWA та BTCFi.
Boros, у свою чергу, акцентує увагу на витратах на фінансування та можливостях поза ланцюгом.
Варто зазначити, що Pendle зберігає свою постійну простоту, не випускаючи нові токени. V2 та Boros використовують ті ж токени PENDLE та vePENDLE. Модель розподілу доходів залишається незмінною:
80% виділено власникам vePENDLE.
10% йде до протоколу.
10% використовується для операцій.
Випуск Boros стався в той момент, коли концепція Points втратила популярність, надаючи ринку нові інвестиційні можливості та інноваційні напрямки.
5.Zircuit
Zircuit, цей суперечливий L2, після завершення аірдропу перших двох кварталів та розподілу 300 мільйонів токенів, переходить до найгарячішої сфери AI. Запуск проекту GudAI, подібного до AIXBT, для виявлення AI-агентів. Нативний токен $GUD використовує механізм справедливого випуску через стейкінг $ZRC.
Особливість Zircuit полягає в безпеці на рівні секвенсора (SLS), що дозволяє виявляти загрози перед записом транзакцій у блокчейн. У контексті нової хвилі повторного стейкінгу Ethereum, ліквідні стейкінгові токени (LRT) Zircuit показали значні результати, загальна заблокована вартість перевищила 2 мільярди доларів. Наразі друга фаза його основної мережі вже запущена, основні характеристики включають:
Кросчейн міст між Ethereum, швидкість підтвердження транзакцій висока, займає лише кілька хвилин. З моменту запуску чисті депозити досягли 300 мільйонів доларів США.
Нативна екосистема DeFi-додатків, включаючи кредитну платформу ZeroLend та Elara Labs, а також для торгівлі та ліквідності Ocelex та Dodo.
Нещодавно було розподілено 2% постачання токенів більше ніж 190,000 стейкерів EigenLayer.
Відомо, що Zircuit отримала підтримку від провідних інвестиційних компаній, таких як Binance Labs, Pantera Capital і Dragonfly Capital. Хоча наразі ще не котирується на Binance, ринок загалом очікує, що в майбутньому вона може бути запущена.
6.Starknet
Хоча аірдроп токена STRK викликав чимало запитань, не можна ігнорувати недавні технологічні досягнення Starknet. Як провідне рішення Layer2, Starknet постійно розширює технологічні межі.
Одним з важливих досягнень є запуск механізму стейкінгу нативного токена STRK. Як перша L2-мережа, що пропонує нативний стейкінг, Starknet отримала підтримку криптоінвестиційної компанії Bitwise, яка управляє активами на суму 11 мільярдів доларів. Варто зазначити, що Bitwise вже накопичила більше 3,5 мільярдів доларів активів у сфері стейкінгу Ethereum.
На технологічному рівні Starknet досягла значних проривів:
Вартість розгортання контрактів знижено до 5 доларів.
Вартість верифікації нижча за 1 долар.
Завдяки зусиллям кількох команд було досягнуто верифікації SNARK-доказів, ці досягнення створили умови для розробників для побудови практичних застосувань на основі нульових знань, таких як приватна аутентифікація та безпечна перевірка документів.
Оновлення останньої версії v0.13.3 принесло значні поліпшення продуктивності:
Оптимізуючи алгоритми стиснення та техніки інтеграції блоків, вартість газу для blob зменшилась у 5 разів.
Ефективно контролювала витрати на транзакції в умовах зростання використання blob в Ethereum.
У майбутньому планується впровадження більшої кількості оптимізацій ефективності, ці поліпшення навіть отримали публічну похвалу від засновника Ethereum Віталіка.
Іншим важливим досягненням є бездоказний біткоїн-міст, розроблений у співпраці з sCrypt (на основі концепту OP_CAT). Це досягнення демонструє можливість взаємодії Starknet з біткойн-мережею, відкриваючи нові можливості для сценаріїв кросчейн-застосувань.
7.Mode AI
Після завершення аірдропу Mode запустила дві важливі стратегії: модель управління veMODE та екосистему AIFi, демонструючи свою інноваційність у секторі Layer2.
Як перша OP-stackLayer2, що ввела модель управління з голосуванням (ve), Mode через механізм veMODE дозволяє користувачам стейкати токени MODE або ліквідні токени MODE/ETH для отримання права голосу. Чим довше термін стейкінгу, тим більше вага голосу може збільшитися до 6 разів. На відміну від традиційних моделей, veMODE зосереджує увагу на рівні протоколу, прагнучи сприяти розвитку всієї екосистеми.
У третьому кварталі Mode розподілить через цю систему винагороду в розмірі 2 мільйони доларів у вигляді OP-стимулів. У майбутньому також планується запровадити ринок хабарництва та інноваційно ввести AI-агентів для спрощення процесу участі користувачів у управлінні.
Найяскравішою особливістю Mode є стратегічна структура AIFi. За підтримки гранту в 6 мільйонів доларів від Optimism Mode вводить AI-агентів у сферу DeFi для спрощення та розширення взаємодії в мережі. Ці AI-агенти можуть виконувати завдання, пов'язані з прибутковим фермерством, управлінням ризиками та управлінням, значно знижуючи потребу в ручному втручанні.
Екосистема AIFi Mode базується на трирівневій архітектурі:
AI-безпечний L2-секвенсор: виявлення та блокування зловмисних торгів перед записом до блокчейну.
Інфраструктура агентів на основі ланцюга: спільне впровадження агентів з партнерами, такими як Giza, Olas та RPS AI, одночасно надаючи агентам можливість навчатися та виконувати складні стратегії через DappIntents SDK від Mode.
AI-інтерфейс: наприклад, AI-гаманець Mode, що покращує доступність DeFi шляхом спрощення способів взаємодії.
Для сприяння розвитку екосистеми AIFi Mode запустила AI Agent App Store як центр для виявлення спеціалізованих AI-агентів DeFi. Серед них є кілька важливих застосувань:
ARMA Giza: оптимізація доходу USDC на грошовому ринку.
Майбутній MODIUS від Olas: AI-агент, що керує ліквідністю.
Брайан: спрощення операцій DeFi за допомогою природної мови.
Sturdy V2: AI-оптимізований трест доходів.
Mode спільно з проектами Near, Zircuit та іншими точно вгадали момент розвитку AIFi, продемонструвавши стратегічну прозорливість у цій новій сфері.
8.Polkadot
Токен DOT за останній місяць зріс на 75%, що стало наслідком численних позитивних факторів.
Активність в мережі досягла рекордного рівня.
В останні місяці активність мережі Polkadot досягла історичного максимуму. Основні показники зросли по всіх напрямках:
Щомісячний обсяг торгів досяг нового рекорду.
Мережеві комісії зросли на 300% в річному обчисленні.
Кількість активних користувачів постійно зростає.
Обсяг торгів значно зріс.
Polkadot 2.0 веде до змін.
Найзначніші зміни в новій версії полягають у значному зниженні витрат на експлуатацію паралельних ланцюгів. Раніше експлуатація паралельного ланцюга коштувала близько 16,700 доларів на місяць, тоді як у Polkadot 2.0 ці витрати знизилися до 1000-4000 доларів. Проект тепер може орендувати блок-простір за допомогою DOT, що створює постійний попит на токени. Згідно з рішеннями управління, частина доходів може бути спалена, що зменшує постачання токенів, створюючи позитивний цикл: зростання попиту на DOT, можливе зменшення постачання, загальне посилення екосистеми.
Підвищення кросчейн-взаємодії.
Завдяки розгортанню Hyperbridge Polkadot вже з'єдналася з Ethereum, BNB та іншими основними блокчейн-мережами, підвищивши можливості кросчейн-взаємодії та надавши розробникам більше можливостей. Щодо продуктивності мережі, здатність обробляти понад 3,3 мільйона транзакцій на день демонструє її потенціал для підтримки масштабованих застосувань (таких як ігри).
Екосистема DeFi активно розвивається.
Платформа Hydration показала добрі результати:
Кількість активних користувачів зросла на 50% з жовтня.
Доходи від комісій досягли історичного максимуму.
Загальна заблокована сума Omnipool перевищила 68 мільйонів доларів.
Річна ставка доходу для двохвалютного пулу USDT-USDC досягає 36% (включаючи комісії та винагороди vDOT).
Нещодавно запущена функція кредитування Hydration (на базі форка Aave V3) ввела інноваційний механізм ліквідації на ланцюзі, що дозволяє пріоритетно обробляти ліквідації на початку кожного блока, цей дизайн:
Зменшення збитків позичальників.
Запобігання атакам на передчасні торги.
Перетворення штрафів за ліквідацію на доходи протоколу.
Вигода для стейкерів HDX та учасників управління.
Ці позитивні зміни спільно сприяли зростанню ціни DOT, демонструючи активність та потенціал екосистеми Polkadot.
9.dYdX
Конкуренція у сфері децентралізованих бірж з безстроковими контрактами є жорсткою, лідери ринку постійно змінюються - від dYdX до GMX, Vertex, і нещодавно HyperLiquid. Варто зазначити, що така конкурентна ситуація більше впливає на централізовані біржі, оскільки швидка інновація DEX поступово відбирає їхню частку ринку.
Хоча HyperLiquid здобула велику увагу завдяки успішному аірдропу токенів, dYdX обрала шлях, що більше зосереджений на роздрібних користувачах. Вони запустили програму dYdXUnlimited, яка ввела три важливі характеристики: миттєвий запуск ринку, механізм Mega Vault та альянс-програму.
Функція миттєвого запуску ринку дозволяє будь-кому швидко створювати та торгувати новими ринками без необхідності проходження громіздкого голосування чи тривалої очікування. Користувачам потрібно лише вибрати ринок і внести USDC до MegaVault, щоб почати торгівлю. Це перевага, яку важко досягти централізованим біржам.
Mega Vault, як ядро системи, забезпечує ліквідність для всіх ринків, централізуючи USDC. Депозитори можуть заробляти пасивний дохід, оскільки половина комісій протоколу dYdX розподіляється Mega Vault, що робить забезпечення ліквідності більш привабливим. Цей дизайн схожий на JLP Vault від Jupiter.
Крім того, альянс-програма, запущена dYdX, пропонує рекомендаційникам довічні комісії в USDC. Ця модель зіграла важливу роль у швидкому зростанні Bybit.
Щодо стимулів, dYdX щомісячно розподіляє еквівалент 1,5 мільйона доларів у токенах DYDX як торгову винагороду, а також пропонує до 100 тисяч USDC для депозитарів Mega Vault.
Ці заходи вже показали значні результати: обсяг депозитів Mega Vault перевищив 40 мільйонів доларів, річна ставка прибутковості досягла 51%. Це свідчить про те, що нова стратегія dYdX отримує визнання на ринку.
10.Aptos
Як блокчейн-платформа на базі мови Move, Aptos швидко розвивається, слідуючи за Sui. Її загальна заблокована вартість (TVL) вперше перевищила 1 мільярд доларів, що в 19 разів більше в річному обчисленні, демонструючи сильний розвиток.
Розгортання традиційних фінансів (TradFi).
BlackRock розширює свій фонд BUILD до Aptos, роблячи його єдиною підтримуваною не-EVM ланцюгом.
Franklin Templeton розширює свій валютний фонд уряду США до Aptos.
Bitwise і Libre запускають токенізовані фонди на Aptos.
Будівництво екосистеми стейблкоїнів.
Tether випустила нативний USDT на Aptos в серпні, обсяг постачання зріс з приблизно 20 мільйонів до 142 мільйонів доларів.
Circle оголосила про випуск нативного USDC та протоколу кросчейн-переказів (CCTP).
Stripe підтримує криптоплатіжні продукти для Aptos.
Впровадження стейблкоїнів забезпечило значне зростання екосистеми, що сприяло збереженню TVL на рівні понад 1 мільярд доларів і залученню 1 мільйона нових користувачів.
Яскраві моменти екосистеми DeFi.
Щоденний обсяг торгів на DEX на Aptos зріс на 2700% (28 разів) за минулий рік.
TVL провідного кредитного протоколу Aries Markets досяг рекордного рівня, загальні депозити перевищили 800 мільйонів доларів, а сума позик перевищила 450 мільйонів доларів.
emojicoin.fun залучила 16,700 унікальних адрес протягом 24 годин після запуску в основній мережі.
Aptos (APT), здається, йде слідом за успіхом Sui. Ці нові L1 блокчейни, включаючи SUI, APT, змагаються з Solana на рівні виконання. Водночас Ethereum продовжує зберігати свою унікальну ринкову позицію.
