Уявіть, що ви на аукціоні, де продаються рідкісні предмети. Люди роблять ставки на ці предмети, і той, хто запропонує найвищу ціну, виграє. Тепер, що якби хтось міг непомітно втрутитися, вплинути на порядок ставок і навіть зробити свої власні ставки так, щоб гарантувати собі прибуток, незалежно від результату?
Це найпростіший спосіб думати про Максимально Витягувану Цінність, або MEV.
MEV — це концепція блокчейну, яка стосується максимальної цінності, яку майнери або валідатори можуть витягувати з порядку транзакцій у блоці. Вона перевищує стандартні винагороди за блоки та комісії за транзакції, включаючи можливості, такі як арбітраж (отримання прибутку від різниці цін на біржах) та ліквідація (закриття кредитів, які не відповідають вимогам застави). Спочатку названа "Витягувана Цінність Майнера", MEV еволюціонувала, щоб включати валідаторів в процесі переходу Ethereum на Proof of Stake (PoS).
По суті, MEV використовує унікальну структуру блокчейнів. Транзакції, які чекають на підтвердження, знаходяться в пулі, званому мемпулом. Переставляючи, включаючи або виключаючи транзакції, майнери або валідатори можуть захопити додаткову цінність.
Роль MEV у блокчейні
На перший погляд, MEV може здаватися суто експлуататорським, приносячи вигоду майнерам і валідаторам за рахунок користувачів мережі. Однак це двосічний меч. Коли MEV управляється відповідально, він може покращити ефективність ринку та ліквідність. Давайте розглянемо це:
Позитивні наслідки MEV
Ефективність ринку: Можливості арбітражу, поширена форма MEV, допомагають вирівнювати ціни токенів на децентралізованих біржах (DEX), роблячи ринки більш стабільними.
Підтримка ліквідності: Участь у ліквідаціях на платформах DeFi забезпечує, щоб кредити залишалися забезпеченими, підтримуючи здоров'я кредитних екосистем.
Негативні наслідки MEV
Зростання витрат: Агресивні практики MEV, такі як фронтранінг (розміщення транзакції перед черговою, щоб отримати прибуток від її цінового впливу), можуть призвести до підвищення комісій за транзакції.
Збиток для користувача: Практики, такі як сендвіч-трейдинг — розміщення транзакцій до та після великої угоди для отримання прибутку від викликаних змін цін — можуть призвести до фінансових втрат для звичайних користувачів.
Завантаженість мережі: Надмірна активність MEV може заблокувати блокчейн, що призводить до сповільнення обробки транзакцій.
З огляду на ці наслідки, етичні міркування та інноваційні рішення є життєво важливими для балансу переваг та недоліків MEV. Саме тут на допомогу приходять платформи, такі як ZenMEV.
Що таке ZenMEV?
ZenMEV є передовою платформою, розробленою для демократизації можливостей MEV. Традиційно витягування MEV вимагало глибокої технічної експертизи та значних ресурсів, що робило його доступним лише для обраних. ZenMEV ламає ці бар'єри, пропонуючи екосистему, що працює на основі ШІ, яка є зручною для користувачів і дозволяє будь-кому отримати вигоду від стратегій MEV.
У своїй основі ZenMEV інтегрує передові алгоритми машинного навчання (ML) та глибокого навчання (DL) для виявлення та виконання прибуткових стратегій MEV на різних блокчейнах, таких як Ethereum та Binance Smart Chain. Платформа зосереджується на:
Доступність: Спрощення стратегій MEV, щоб вони більше не були ексклюзивними для висококваліфікованих розробників або великих установ.
Етика: Діяльність у межах принципів добросовісної гри, щоб мінімізувати шкоду для екосистеми блокчейну.
Громада: Розподіл прибутків серед користувачів через механізми ставок та прозорі моделі управління.
ZenMEV втілює принцип, що MEV повинен підвищувати, а не експлуатувати екосистеми блокчейнів, роблячи DeFi більш інклюзивним та справедливим.
Як ZenMEV оптимізує процес MEV?
ZenMEV вирізняється, використовуючи передові технології та інноваційні стратегії для максимізації MEV при мінімізації його негативних наслідків. Давайте розглянемо його ключові особливості:
Аналіз на основі штучного інтелекту
ZenMEV використовує передові моделі ШІ, включаючи Рекурентні Нейронні Мережі (RNN) та Згорткові Нейронні Мережі (CNN), для аналізу величезних наборів даних з транзакцій блокчейну. Ці алгоритми виявляють шаблони та прогнозують ринкові рухи, що дозволяє платформі:
Виявляти можливості арбітражу між DEX.
Передбачати події ліквідації у кредитних протоколах.
Оптимізувати порядок транзакцій для максимального прибутку.
Автоматизовані торгові боти
Боти платформи виконують стратегії MEV зі швидкістю та точністю. Наприклад:
Арбітраж: Виявляє різницю цін токенів на біржах і виконує угоди, щоб захопити спред.
Сендвіч-трейдинг: Розміщує транзакції стратегічно навколо великих угод, щоб отримати прибуток від цінових коливань.
Ліквідації: Моніторить кредитні платформи для недостатньо забезпечених кредитів і швидко обробляє ліквідації.
Ці автоматизовані системи працюють 24/7, забезпечуючи, щоб жодна вигідна можливість не залишалася непоміченою.
Ставки та участь у прибутках
Модуль ставок ZenMEV дозволяє користувачам вносити активи, такі як Ethereum (ETH) та Solana (SOL). Ці ставки об'єднуються для виконання стратегій MEV, а прибутки розподіляються назад серед учасників. Ця модель не тільки винагороджує учасників, але й узгоджує їхні інтереси з успіхом платформи.
Розширення міжмережевих зв'язків
Хоча спочатку акцент робиться на Ethereum та Binance Smart Chain, ZenMEV планує розширитися на інші мережі, такі як Solana та Cosmos. Адаптуючись до різних архітектур блокчейну, платформа прагне захопити ширший спектр можливостей MEV, забезпечуючи довгострокову актуальність та зростання.
Етичні настанови
ZenMEV пріоритетує практики добросовісної гри, такі як:
Уникання стратегій, які надмірно підвищують комісійні або порушують стабільність мережі.
Співпраця з учасниками блокчейн-екосистеми, щоб забезпечити, що її операції приносять користь усій екосистемі.
Зосереджуючись на цих принципах, ZenMEV відрізняється від платформ, які керуються лише прибутком.
Висновок
Максимально Витягувана Цінність (MEV) представляє як можливість, так і виклик у світі блокчейну. Хоча вона може підвищити ефективність ринку та ліквідність, її неналежне використання може зашкодити користувачам і мережам. Розуміння нюансів MEV є важливим для всіх, хто навчається децентралізованим фінансам.
ZenMEV постає як символ інновацій та етики в цій сфері. Демократизуючи стратегії MEV через інструменти на основі ШІ, автоматизовану торгівлю та участь громади, вона переосмислює, як цінність витягується та розподіляється в екосистемах блокчейну. Платформи, такі як ZenMEV, не тільки максимізують прибуток, але й підтримують принципи прозорості, справедливості та сталого розвитку.
Оскільки технологія блокчейн розвивається, так само змінюється роль MEV. Незалежно від того, чи ви новачок у DeFi, чи досвідчений криптоентузіаст, бути в курсі останніх новин про платформи, такі як ZenMEV, може надати цінні уявлення про майбутнє децентралізованих фінансів. Адже в постійно мінливому світі блокчейну знання є вашим найбільшим інструментом.
Стаття "Розуміння MEV за допомогою ZENMEV: Найкращий посібник для початківців" спершу була опублікована на Blockonomi.
