10 ключових досягнень у крипто проектах, які заслуговують на увагу, поза мем-ефектом

Оригінальний автор: Ігнас | DeFi Research

Оригінальний текст переклав: ShenChao TechFlow

«Пробачте мені, моя пристрасть до мем-криптовалют вже зайшла занадто далеко.»

Я виявив, що я зациклений на мем-криптовалюті, і це вже вплинуло на мою увагу до інших криптовалютних розробок. Нещодавнє падіння ринку надало мені час для вивчення цих розробок, але це падіння не тривало довго.

У цій статті я хочу поділитися 10 подіями, які привернули мою увагу в DeFi та більш широкій криптоекосистемі, і я вважаю, що ви також повинні ретельно стежити за ними.

Avalanche 9000: L1 - новий L2?

Avalanche щойно запустила Avalanche 9000, це найбільше оновлення в її історії, що робить створення L1 блокчейнів простішим, дешевшим і гнучкішим.

Стара модель підмережі була скасована, тепер розробникам не потрібно перевіряти основну мережу або попередньо закладати 2000 AVAX, а лише сплачувати невелику постійну плату, що значно знижує витрати.

Це звучить трохи як Polkadot та Cosmos.

Натхненний EIP-4844 Ethereum (великою мірою знижує витрати на газ на L2 через Proto-Danksharding), Avalanche зробив так, що вартість L1 стала порівнянною з основою Celestia, але з кращою інтероперабельністю та надійністю.

Це оновлення також ввело валідаторів, доступних лише для L1, що дозволяє кожному L1 самостійно управляти правилами, незалежно від того, чи це PoS, чи блокчейн на основі авторитету, що означає кращу токеноміку та підвищення вартості.

Вартість запуску валідаторів знизилася з 2K AVAX (приблизно 100 тисяч доларів) до 1,33 AVAX на місяць.

Avalanche запустила програму фінансування в 40 мільйонів доларів Retro 9000, наразі розробляється 700 L1, охоплюючи різні сфери, від ігор до DeFi. Avalanche успішно залучила традиційних фінансових партнерів через токенізацію та залучила такі ігри, як Off The Grid, що, здається, знайшли своє місце в конкуренції з Solana та Ethereum.

NEAR AI

Хоча Base і Solana мають лідерство в сфері AI-агентів, NEAR тихо прокладає свій шлях до інновацій в AI.

NEAR підтримує функції на основі агентів на ланцюзі та розробляє ще більше інструментів і функцій.

Його унікальність полягає в рідній абстракції ланцюга для багатоланцюгових AI-агентів, що дозволяє розробникам легше будувати взаємопов'язані системи.

Крім того, NEAR Intents вводить нову модель угод, яка дозволяє крос-чейн розрахунки між AI-агентами, сервісами та кінцевими користувачами. Найбільш помітним є співпраця між Infinex та Near, що дозволяє користувачам торгувати BTC, XRP тощо на децентралізованій платформі.

NEAR також запустив NEAR.ai, штучного помічника, який може представляти дії користувачів, підключаючи інших AI-агентів та послуги Web2 і Web3. Хоча досвід роботи з гаманцем Near раніше був незадовільним, зараз він значно покращився (рекомендую використовувати Near Mobile). Цей AI-асистент схожий на функції, що розробляються Cortex Protocol, варто звернути на це увагу.

Цікаво, що соціальні агенти на базі NEAR почали взаємодіяти один з одним у просторі X.

Крім того, NEAR запустив дослідницький центр для вивчення нових AI-моделей і співпрацює з Delphi для запуску програми акселератора AI, щоб підтримати розробників у цій сфері.

Варто зазначити, що блокчейн безкоштовного обчислення Nillion Network будується на NEAR, щоб ввести технології захисту приватності для навчання приватних LLM та інференції чутливих даних, що може розкрити весь потенціал AI для користувачів.

Випуск Liquity v2

LQTY за місяць зріс на 120%.

Причин дві: по-перше, загальний ринок у зростанні, по-друге, випуск V2. Тут можна спробувати тестову мережу.

У традиційній моделі DeFi кредитування існують певні проблеми,

• Грошові ринки, такі як Compound і Aave, встановлюють ставки на основі використання, що ускладнює прогнозування витрат;

• в той час як такі управлінські протоколи, як MakerDAO, повільно реагують на зміни, ставки часто затримуються через затримки в управлінні.

Навіть фіксована тарифна модель Liquity V1 не могла адаптуватися до змін на ринку.

Liquity V2 вирішує цю проблему через встановлення ставок агентами та BOLD. BOLD - це стабільна монета, що зосереджується на децентралізації, контролі з боку користувачів і доходах.

Позичальники можуть створити «сейф», щоб встановити свої ставки - вони можуть вибрати нижчу ставку, щоб заощадити витрати, або встановити вищу ставку, щоб уникнути викупу. Сейф з найнижчими ставками буде пріоритетно викуплений.

З показником до 90% співвідношення вартості позики (LTV) та до 11 разів важеля, Liquity V2 демонструє високу ефективність.

Позичальники можуть використовувати не лише ETH, але й ліквідні токени стейкінгу (LST), такі як wstETH і rETH, як забезпечення, продовжуючи отримувати винагороди за стейкінг під час позики BOLD.

BOLD повністю підтримується ETH та LST, може бути викуплений в будь-який час і уникнув ризиків традиційних фінансів.

На відміну від USDC, BOLD не покладається на реальні активи (RWAs), уникаючи ризиків контрагентів і цензури. Він підтримує прив'язку до $1 простим механізмом:

• Коли $BOLD падає нижче $1, арбітражники можуть підняти ціну, викуповуючи ETH.

• Коли $BOLD перевищує $1, нижчі ставки позик залучають більше постачання, стабілізуючи ціну.

Користувачі, що вносять у стабільний пул, можуть отримати 75% доходу протоколу (в вигляді BOLD та ETH), а решта 25% використовується для стимулювання ліквідності протоколу (PIL), щоб підтримувати ліквідність BOLD в екосистемі DeFi.

Однією з важливих змін Liquity V2 є його модель Forkonomics.

Як один з найбільш часто форкованих протоколів у DeFi, Liquity тепер вимагає від команд отримання ліцензії на використання свого коду та необхідності аеродропу токенів для тримачів LQTY. Як компенсацію ці команди можуть отримати підтримку Liquity, спільні ресурси безпеки та потенційні винагороди LQTY.

Ця модель допомагає як форкованим проектам отримувати кращу підтримку, так і дозволяє BOLD уникати ризиків безпеки під час кросчейн-розширення.

Liquity V2 наразі запущено в тестовій мережі Base Sepolia.

Новий протокол Pendle - Boros

Більшість вважає, що Pendle V3 - це лише ще один форк або невеличке оновлення. Виявилося, що ідеї Pendle зовсім інші.

Pendle нещодавно запустив новий протокол Boros, зосереджений на торгівлі прибутковістю. Простими словами, Boros дозволяє користувачам торгувати прибутками з важелем.

Основою Boros є ставки фонду - вартість позик у важких постійних контрактах. У минулому ставки фонду було важко ефективно хеджувати або торгувати, і Boros був створений, щоб вирішити цю проблему.

З допомогою Boros користувачі можуть:

• Хеджування коливань ставок фонду для отримання більш стабільного прибутку.

• Використання важелів для спекуляції на коливаннях ставок фонду для отримання потенційно вищого прибутку.

Наприклад, такі протоколи, як Ethena, які залежать від прибутковості ставок фонду, можуть за допомогою Boros блокувати стабільний прибуток, тоді як спекулянти можуть отримати вигоду з коливань ставок фонду.

Чому важливі ставки фонду?

Щоденний обсяг торгів на постійних контрактах досягає 150 мільярдів - 200 мільярдів доларів, тоді як ставки фонду є основою цих ринків. Однак ця сфера рідко привертає увагу в DeFi.

Поява Boros зробила фондові ставки торгованими активами, відкривши нові інвестиційні інструменти для протоколів, маркет-мейкерів та трейдерів.

Pendle досяг повного охоплення прибуткової торгівлі через V2 та Boros:

• V2 зосереджується на токенізації прибутку на ланцюзі, як-от стейкінг, RWAs і BTCfi.

• Boros, у свою чергу, зосереджується на ставках фонду та можливостях поза ланцюгом.

Варто зазначити, що Pendle не випустив новий токен, а продовжує використовувати $PENDLE та vePENDLE.

Обидва токени підтримують V2 та Boros, розподіл прибутків залишається незмінним - 80% розподіляється між тримачами vePENDLE, 10% йде в казну протоколу, 10% використовується на операції.

Коли наратив про бали охолоне, Boros вчасно з'явиться.

Zircuit

Можливо, це одна з найбільш заплутаних мереж другого рівня в криптосфері.

Zircuit нещодавно завершив свій аеродроп першого та другого кварталів 20 листопада, розподіливши 300 мільйонів токенів для користувачів. Вони, здається, дуже щедро роздали аеродроп для кожного партнерського протоколу.

Які наступні кроки Zircuit? Як вони планують підтримувати залученість користувачів і створювати реальні сценарії використання для своїх токенів?

Відповідь, здається, в найгарячішій темі сучасності: штучний інтелект.

Zircuit розробляє новий продукт під назвою Gud AI.

Це AI-агент, подібний до AIXBT, здатний виявляти інвестиційні можливості. Ви можете стежити за ним на X. Є також місцевий AI-токен $GUD, який має чесний старт і вимагає стейкінгу $ZRC.

Тут ви можете почати стейкінг.

Для нової мережі другого рівня це непогана стратегія.

Zircuit - це Layer 2, але він застосовує інший підхід, ніж інша інфраструктура другого рівня. Він не лише зосереджується на масштабованості, а й на безпеці, ефективності та зручності.

Однією з основних особливостей Zircuit є безпека на рівні секвенсерів (SLS). Більшість блокчейнів виявляють шкідливі транзакції лише після їх виконання, тоді як SLS може виявити їх до того, як загроза досягне ланцюга.

У епоху повторного стейкінгу на Ethereum LRTs на Zircuit заслуговують на увагу, залучивши понад 2 мільярди доларів TVL. Zircuit отримав імпульс у другій фазі своєї основної мережі, яка тепер запущена, включаючи:

• З функцією мосту Ethereum. Швидкість мосту надзвичайно висока, займає лише кілька хвилин. З моменту запуску чисті внески в Zircuit зросли до 300 мільйонів доларів.

• Деякі місцеві DeFi dApp, такі як ZeroLend і Elara Labs для кредитування, Ocelex і Dodo для обміну та ліквідності.

Нещодавно Zircuit розподілив 2% свого постачання більш ніж 190 000 повторно стейкерів EigenLayer.

Zircuit отримав підтримку від Binance Labs, Pantera Capital та Dragonfly Capital.

Але ще не вийшли на Binance :) Я думаю, що врешті-решт вони там з'являться.

Starknet

Незважаючи на те, що аеродроп STRK зазнав великої кількості FUD, незаперечно, що Starknet нещодавно досяг значного прогресу.

Вони розширюють межі другого рівня, за ними варто уважно стежити.

Одним з важливих кроків стало впровадження стейкінгу рідного токену STRK. Це перша мережа другого рівня, яка пропонує рідні функції стейкінгу, і тепер вона запущена в основній мережі.

Bitwise, компанія, що управляє криптоактивами на 11 мільярдів доларів і має понад 3,5 мільярда доларів стейкованого ETH, також увійшла до екосистеми Starknet, підтримуючи стейкінг STRK.

З технічної точки зору, вартість розгортання тепер становить лише 5 доларів, а вартість верифікації менше 1 долара. Завдяки зусиллям різних команд, тепер навіть можливо верифікувати SNARK докази. Це відкриває можливості для розробників створювати реальні програми на базі ZK, такі як приватна верифікація або безпечна верифікація документів.

Вартість розгортання тепер становить лише 5 доларів, а вартість верифікації менше 1 долара. Це відкриває можливості для розробників створювати реальні програми на базі ZK, такі як приватна верифікація чи безпечна верифікація документів.

Вони також запустили оновлення v 0.13.3, яке зменшило вартість газу для блобів у 5 разів за рахунок розумнішої компресії та стиснення блоків. З ростом використання блобів в Ethereum це підтримує низькі витрати. У перспективі Starknet планує провести більше оновлень для підвищення ефективності. Навіть Віталік висловив захоплення.

Ще один захоплюючий крок - їхній розвиток у біткоїн-мосту з мінімумом довіри (мост PoC з підтримкою OP_CAT), що розробляється у співпраці з sCrypt. Це показує, що з'єднання між Starknet і біткоїном можливе - це величезний прогрес в інтероперабельності, який може розблокувати деякі цікаві сценарії використання.

Mode AI

Після аеродропу Mode зробив подальший розвиток шляхом запуску veMODE та екосистеми AIFi.

Mode - перший проект, який впровадив модель голосування з довіреним управлінням (ve) в мережі OP-stack другого рівня. Користувачі можуть стейкати MODE або токени ліквідності MODE/ETH для отримання прав голосу, чим довше триває стейкінг, тим більше прав голосу (до 6 разів).

На відміну від голосування для конкретних пулів, veMODE більше зосереджується на протоколі, спрямованому на розвиток всієї екосистеми.

У третьому кварталі Mode розподілить 2 мільйони доларів OP стимулів через цю систему. Майбутні плани включають впровадження ринку хабарів, а також використання AI-агентів для спрощення процесу участі, щоб AI міг голосувати за користувачів.

Унікальність Mode полягає в його зосередженні на AIFi.

Завдяки гранту в 6 мільйонів доларів від Optimism, Mode інтегрує AI-агентів у DeFi для спрощення та розширення взаємодії на ланцюзі. Ці агенти можуть впоратися з завданнями, що включають прибуткове сільське господарство, управління ризиками та управління, практично без людського втручання.

Екосистема AIFi Mode складається з трьох рівнів:

• L2-мережа з безпекою для AI: виявлення та блокування шкідливих транзакцій до їх потрапляння в блокчейн.

• Інфраструктура агентів на ланцюзі: розгортання агентів з партнерами, такими як Giza, Olas та RPS AI, SDK Dapp Intents Mode дозволяє агентам навчатися та виконувати складні стратегії.

• Інтерфейс на базі AI: такі інструменти, як AI-гаманець Mode, спрощують взаємодію, роблячи DeFi більш доступним.

Для запуску екосистеми AIFi Mode запустив магазин AI-агентів, що є платформою для виявлення AI-агентів, розроблених для DeFi. Деякі виділені агенти включають:

ARMA Giza: оптимізація доходу USDC на ринках капіталу.

MODIUS Olas (незабаром): AI-агент, що спеціалізується на стратегіях ліквідності.

Браян: зробити досвід DeFi більш інтерактивним через підказки природною мовою.

Sturdy V2: AI-каси, що оптимізують інвестиційні повернення.

Отже, Near, Mode і Zircuit вчасно увійшли в метавсесвіт AIFi.

Polkadot

Протягом місяця DOT зріс на 75%. У чому причина цього?

У останні місяці активність у мережі Polkadot досягла нових висот. Щомісячна кількість транзакцій досягла історичного максимуму, зростаючи ключові показники, такі як витрати, активні користувачі та обсяг торгів - лише витрати зросли на 300%, активні користувачі та обсяг також зростають.

Однією з важливих причин цього є Polkadot 2.0.

Раніше вартість запуску паралельного ланцюга була дуже високою, приблизно 16 700 доларів на місяць. Після запуску Polkadot 2.0 ця вартість знизилася до 1 000 - 4 000 доларів. Проекти тепер використовують DOT для оренди блок-простору, створюючи стабільний попит на токени.

Згідно з управлінським рішенням, частина доходів може бути знищена, що зменшує постачання токенів. Це створює позитивний цикл - вищий попит на $DOT, потенційне зменшення постачання, завдяки чому вся екосистема стає сильнішою. (Детальна інформація посилання)

Polkadot також налагоджує кращі зв'язки з більш широкими блокчейнами.

Hyperbridge з'єднує Polkadot з такими мережами, як Ethereum та BNB, зміцнюючи кросчейн-взаємодію та відкриваючи нові можливості для розробників. Мережа сама по собі демонструє свою потужність, обробляючи понад 3,3 мільйона транзакцій на день - це показує, що вона готова до масштабних застосувань, таких як ігри та інші.

На Polkadot DeFi також зростає.

Кількість активних користувачів Hydration з жовтня зросла на 50%, витрати подвоїлися, досягнувши історичного максимуму.

Якщо ви прийшли з DeFi ETH або Solana, ви, можливо, полюбите Hydration. Він інтегрує торгівлю, кредитування та стабільні монети в одній мережі.

Його Omnipool спрощує ліквідність і підтримує односторонні депозити, загальна заблокована вартість (TVL) перевищує 68 мільйонів доларів. Стабільний пул Hydration (USDT-USDC) пропонує до 36% річних і винагороди vDOT.

Сторінка статистики Hydration

Hydration щойно запустила Borrowing, це гілка Aave V3 на Polkadot, яка пріоритетно проводить ліквідацію на ланцюзі на початку кожного блоку.

Цей механізм зменшує втрати позичальників і запобігає атакам на випереджувальні угоди. Штрафи за ліквідацію перетворюються на прибуток протоколу, що вигідно для стейкерів HDX і рішень з управління.

dYdX

Сфера децентралізованих бірж (DEX) на постійних контрактах є дуже конкурентною, лідери часто змінюються, такі як dYdX, GMX, Vertex, зараз - HyperLiquid.

Проте я вважаю, що справжніми невдахами є ті, хто поступово втрачає частку ринку перед обличчям швидкої інновації децентралізованих бірж (CEX).

Незважаючи на те, що Hyperliquid отримала надзвичайну увагу після успішного аеродропу, dYdX обрала більш орієнтовану на роздрібну стратегію, запустивши dYdX Unlimited та ряд нових функцій: миттєве виходу на ринок, MegaVault та партнерську програму.

З миттєвим виходом на ринок користувачі можуть негайно створювати та торгувати ринками без необхідності в підтвердженні управління або довгого очікування. Процес дуже простий: виберіть ринок, внесіть USDC у MegaVault, а потім почніть торгувати.

Це значна перевага, якої не можуть запропонувати централізовані біржі.

MegaVault є центром всієї системи, об'єднуючи USDC для забезпечення ліквідності на всіх ринках.

Він забезпечує ринок капіталом, в той час як вкладники можуть отримувати пасивний дохід. Половина зборів протоколу dYdX надходить до MegaVault, що робить надання ліквідності вигідним. Це дуже схоже на JLP Vault від Jupiter.

dYdX також запустив партнерську програму, що забезпечує рекомендації, які сплачують довічну комісію в USDC. Швидкий ріст Bybit частково зумовлений його партнерською програмою.

Щодо торгових винагород, щомісячно розподіляється 1,5 мільйона доларів токенів DYDX, а також призовий фонд MegaVault для вкладників до 100 тисяч USDC.

Таким чином, dYdX досяг деяких хороших результатів, перевищивши 40 мільйонів доларів обсягу торгів, річна прибутковість досягла 51%.

Aptos

Після Sui Aptos, як блокчейн на основі Move, швидко зростає в TVL та DeFi, TVL вперше перевищив 1 мільярд доларів, виріс у 19 разів.

З ростом TradFi на Aptos BlackRock розширила свій фонд BUILD на Aptos, єдиний інтегрований не-EVM ланцюг.

Franklin Templeton також розширив свій ланцюговий американський урядовий грошовий фонд до Aptos, який є одним з семи підтримуваних блокчейнів.

Bitwise та Libre запустили свої токенізовані фонди на блокчейні.

Tether запустив рідний USDt на Aptos у серпні. Відтоді постачання USDT на Aptos стабільно зростає, з приблизно 20 мільйонів доларів до приблизно 142 мільйонів доларів.

Після Tether, Circle також оголосила про запуск рідного USDC та протоколу крос-чейн переказів (CCTP) за підтримки криптопродуктів Stripe на Aptos.

З впровадженням рідних стабільних монет в Aptos, показники екосистеми покращуються, TVL залишається стабільно вище 1 мільярда доларів, і до екосистеми приєднуються 1 мільйон нових користувачів.

Деякі віхи DeFi на Aptos включають:

Щоденний обсяг торгів DEX на Aptos за останній рік зріс на 2700% (в 28 разів).

• Aries Markets, провідний кредитний протокол на Aptos, досяг нового рекорду TVL, загальні депозити перевищили 800 мільйонів доларів, а позики - 450 мільйонів доларів.

• emojicoin dot fun, помповий проект на Aptos, запустив свою основну мережу, яка протягом 24 годин після запуску повідомила про 16 700 унікальних адрес.

Я підозрюю, що APT наслідує успіх SUI та демонструє дуже хороші результати. Я вважаю, що SUI, APT та інші L1 конкурують на ринку виконання з Solana, тоді як ETH залишається еталоном в індустрії.

Якщо ви помітите будь-які помилки або маєте відгуки, будь ласка, дайте знати!