Автор: Сюзанна МакГі, Reuters; Переклад: Дунг Тунг, Золотий фінанс
Гігант з управління активами BlackRock у четвер у звіті заявив, що рекомендує зацікавленим інвесторам розглянути можливість виділення 2% від свого портфеля на біткоїн, найбільшу криптовалюту у світі.
Команда з чотирьох керівників BlackRock, включаючи головного інвестиційного директора ETF Самару Коен (Samara Cohen) та старшого стратега портфеля Пола Хендерсона (Paul Henderson), заявила: "Ми вважаємо, що інвестори з належним управлінням та здатністю до ризику можуть включити біткоїн до багатосекторного портфеля". Інвестиційний дослідницький інститут зазначив у звіті про короткі позиції.
Аргументи на підтримку включення біткоїна до моделі активів включають те, що його кореляція з іншими основними класами активів може бути низькою і він може забезпечити різноманітні джерела доходу.
Звіт попереджає: "Інвестори також повинні бути обережними щодо ризиків біткоїна." "Він може в кінцевому підсумку не отримати ширшого прийняття. І він все ще залишається надзвичайно нестабільним, піддаючись різким розпродажам." Крім того, іноді його доходи більш тісно пов’язані з акціями та іншими ризиковими активами, що означає, що інвестори можуть не очікувати, що він працюватиме як інструмент хеджування.
Згідно з даними VettaFi, BlackRock є однією з 10 компаній, які в січні запустили нові біржові продукти, пов’язані з біткоїном, що є найбільш успішним випуском ETF в історії цих продуктів з активами понад 100 мільярдів доларів.
Більшість цих активів надійшла до фонду трасту BlackRock iShares Bitcoin, який наразі має активи в розмірі 51,1 мільярда доларів.
BlackRock зазначила, що її рекомендації щодо розподілу базуються на оцінці того, наскільки додавання біткоїна до портфеля збільшить загальний ризик. Хоча автори звіту зазначають, що біткоїн є унікальним активом, він у певних аспектах схожий на групу технологічних гігантів, включаючи NVIDIA (NVDA.O), Microsoft (MSFT.O).
BlackRock зазначила, що значне зростання цих компаній у середу відіграло важливу роль у підвищенні індексу NASDAQ до нового рекорду понад 20 000 пунктів, їхня середня ринкова капіталізація становила 2,5 трильйона доларів, що близько до 2 трильйонів доларів біткоїна. Компанія зазначила, що з точки зору загального ризику портфеля, значні інвестиції в ці компанії можуть бути подібними до володіння біткоїном.
Але BlackRock попереджає, що якщо максимальна рекомендована вага перевищує 2%, "частка біткоїна у ризику портфеля стає надмірною у порівнянні із середніми 7 акціями".
Звіт BlackRock також зазначає, що інвестори повинні регулярно переглядати "змінювану природу біткоїна", включаючи швидкість, з якою інституційні інвестори приймають біткоїн, його кореляцію з акціями та його волатильність.
