Біткоїн важко подолати $100K на фоні зменшення ліквідності та спаду акцій Nvidia
Біткоїн (BTC), провідна криптовалюта, стикається з опором на позначці $100,000. Протягом останніх трьох тижнів його ціна коливалася в межах $90,000–$100,000, піднімаючи питання про його здатність підтримувати свій бичачий імпульс.
Аналітики визначили два основні фактори, що сприяють стагнації ціни Біткоїна: значне зменшення ліквідності та тривожний спад акцій Nvidia (NVDA).
Давайте розглянемо ці фактори, щоб зрозуміти виклики, з якими стикається Біткоїн, намагаючись подолати психологічний бар'єр у $100,000.
Зменшення вливів ліквідності: Ключовий фактор, що впливає на динаміку Біткоїна
Однією з основних причин, чому Біткоїн важко подолати $100K, є різке зменшення ліквідності. Ліквідність є життєво важливою для будь-якого фінансового ринку, і її зменшення безпосередньо впливає на ринкову активність та цінові рухи.
Дані з 10X Research показують, що індекс імпульсу ліквідності ринку—композитний показник, що відстежує випуск стейблкоїнів, вливання в спот-ETF на BTC та зміни на ф'ючерсному ринку—знизився більш ніж на 50%. З максимуму у $15 мільярдів на початку листопада, індекс наразі становить $7 мільярдів.
Вливання в спот-ETF та випуск стейблкоїнів зменшуються
Спот-обмінно-торговані фонди (ETF), які часто вважаються змінотворцями для прийняття криптовалют, зазнали зменшення вливів. Аналітики припускають, що це може бути пов'язано з макроекономічною невизначеністю та коливанням настроїв інвесторів, оскільки ринок стикається з нестабільними умовами.
Крім того, випуск стейблкоїнів—критично важливий постачальник ліквідності на крипторинках—зменшився.
Стейблкоїни, такі як USDT і USDC, часто використовуються для сприяння торгівлі, а їх зменшений випуск сигналізує про зменшену торгову активність та знижений попит на Біткоїн.
Наслідки для ринку BTC
Зменшення ліквідності має каскадний ефект на цінову динаміку Біткоїна. Нижчі вливи призводять до зменшеного тиску на купівлю, що ускладнює підтримку висхідної динаміки BTC.
Крім того, коли постачальники ліквідності відступають, ринок стає більш вразливим до цінової волатильності та зовнішніх шоків.
Спад акцій Nvidia: несподівана кореляція з Біткоїном
Недавні цінові дії Біткоїна показали сильну позитивну кореляцію з акціями Nvidia, підкреслюючи взаємозв'язок між технологічними акціями та криптовалютними ринками.
Після досягнення дна у 2022 році, обидва активи часто рухалися синхронно, з їхньою поточною тримісячною кореляцією на рівні 0.6.
Чому Nvidia важлива для Біткоїна
Nvidia стала ключовим гравцем в екосистемі криптовалют, особливо завдяки своїй ролі у виробництві GPU для майнінгових операцій.
Спад акцій Nvidia сигналізує про ширші виклики на ринку технологій, що може пригнічувати інвесторський настрій на корельованих активах, таких як Біткоїн.
Недавні занепокоєння щодо насичення ринку ШІ та зменшення попиту на GPU сприяли спаду акцій Nvidia. Це непрямо вплинуло на Біткоїн, оскільки інвестори переоцінюють ризик у зв'язку з високими темпами зростання та нестабільними активами у секторах технологій та крипти.
Ринкові настрої та кореляція
Кореляція між Біткоїном та Nvidia підкреслює, наскільки переплетеними стали глобальні фінансові ринки. Коли великі технологічні акції, такі як Nvidia, зазнають турбулентності, це часто переходить у криптопростір, оскільки обидва класи активів мають схожі профілі інвесторів.
Ширші ринкові наслідки
Подвійний вплив зменшення ліквідності та спаду Nvidia відображає ширші виклики на крипторинку. Незважаючи на значний інституційний інтерес до Біткоїна, відсутність стійких вливів свідчить про обережність серед інвесторів.
Інституційна вага
Інституції відіграли важливу роль у зростанні ціни Біткоїна за минулий рік, особливо через продукти, такі як спот-ETF. Однак поточна стагнація свідчить про те, що інституції утримуються, можливо, чекаючи регуляторної ясності або кращих макроекономічних умов.
Роздрібні інвестори та волатильність
Роздрібні інвестори, які колись були рушійною силою за биківськими трендами Біткоїна, здається, менш активні на поточному ринку. Зменшене роздрібне участь, в поєднанні з нестачею ліквідності, робить ринок більш вразливим до різких коливань цін.
Що далі для Біткоїна?
Боротьба Біткоїна за подолання $100K піднімає питання щодо його найближчого майбутнього. Хоча поточна стагнація викликає занепокоєння, аналітики залишаються оптимістичними щодо довгострокових перспектив Біткоїна.
Каталізатори для прориву
Збільшення ліквідності: Відновлення випуску стейблкоїнів та вливань в ETF може знову запалити висхідну динаміку Біткоїна.
Макроекономічна стабільність: Більш сприятливе глобальне економічне середовище може заохочувати ризикові настрої серед інвесторів.
Регуляторна ясність: Прогрес у регулюванні криптовалют, особливо стосовно ETF, може залучити інституційні вливання.
Потенційні ризики
З іншого боку, тривалі проблеми з ліквідністю та подальші спади в корельованих активах, таких як Nvidia, можуть залишити Біткоїн під тиском. Крім того, посилена регуляторна перевірка або макроекономічні шоки можуть погіршити ринкові невизначеності.
Висновок
Поточна стагнація ціни Біткоїна підкреслює взаємодію між динамікою ліквідності та ширшими ринковими факторами, такими як продуктивність акцій Nvidia.
Хоча етап у $100,000 залишається недосяжним, виклики не є непереборними. У міру зрілості крипторинку, такі фактори, як збільшення ліквідності, інституційний інтерес та технологічні досягнення, ймовірно, прокладуть шлях для майбутнього зростання.
#bitcoin100k #cryptocurrencies #cryptomarket #Altcoins #Cryptonews