Біткоїн після пробиття рівня в 100 тисяч доларів не зміг закріпитися, в ніч на позавчора о 11-й годині він ненадовго перевищив 100 тисяч доларів, а потім різко впав, до ранку вчора знизившись до 94150 доларів, а зараз трохи відскочив до 97000 доларів.
Хоча біткоїн не зазнав великого падіння, ситуація з Ethereum не є обнадійливою: вчора о 7-й годині ранку він впав з 4000 доларів до 3500 доларів, а потім лише трохи відскочив до 3700 доларів, щоденне падіння перевищило 5%. Ethereum нестабільний, інші альткоїни також демонструють колективне «похитування духу».
За 24 години падіння в секторі публічних блокчейнів: SOL впав більше ніж на 8%, SUI — на понад 12%, APT — на понад 16%, SEI — на понад 16%, у секторі AI WLD впав на понад 19%, ARKM — на понад 20%, IO — на понад 12%. У секторі L2 OP впав на понад 14%, ARB — на понад 17%.
Дані контрактів виглядають сумно. За даними Coinglass, за останні 24 години загальні ліквідації в мережі склали 1,725 мільярда доларів, ліквідації довгих позицій становили 1,557 мільярда доларів, загалом близько 574168 людей було ліквідовано, при цьому найбільша ліквідація сталася на Binance по ETH/USDT на суму 16,69 мільйона доларів.
Якщо враховувати лише кількість ліквідацій, сьогоднішні дані про ліквідації перевищують 100 тисяч людей під час «падіння 312».
На ринку ллється кров, яка ж причина падіння?
На ринку існує багато важелів.
На ринку існує величезна кількість важелів. Ще 6 грудня генеральний директор Galaxy Digital Майк Новограц у недавньому інтерв'ю CNBC (оцінивши пробиття Біткоїна на рівні 100 тисяч доларів) сказав, що по всьому світу розгортається бум купівлі біткоїнів — це один з перших глобальних активів. Він застеріг, що система має велику пам'ять через величезні важелі, тому він впевнений, що будуть одна-дві різкі корекції «випробують вашу душу», і ці важелі врешті-решт будуть ліквідовані.
Після перемоги Трампа 5 листопада контрактів на біткоїн значно зросли, з 39 мільярдів доларів 5 листопада до 60 мільярдів доларів на початку грудня, торгова активність і спекулятивна діяльність на ринку зростали безбожно.
Візьмемо, наприклад, божевільний ринок торгівлі в Південній Кореї: за даними CryptoQuant минулого місяця, загальний обсяг торгів стабільними монетами п'яти найбільших CEX у Південній Кореї — Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit та GOPAX — склав близько 16,17 трильйона корейських вон (11,5 мільярда доларів). Ця цифра включає загальний обсяг торгів стабільними монетами, такими як Tether (USDT) та USDC, і зросла в 7 разів у порівнянні з приблизно 2 трильйонами вон на початку року. Це вперше, коли обсяг торгів стабільними монетами в Кореї перевищив 10 трильйонів вон за місяць.
Вчора графік аналітика CryptoQuant ShayanBTC також показав, що індикатор процентної ставки по Ethereum у ф'ючерсному ринку зріс до найвищого рівня за кілька місяців, трейдери загалом очікують, що він досягне історичного максимуму. Проте ринку, можливо, потрібно коригування, щоб підтримати цей імпульс.
Останнім часом різноманітні централізовані біржі, такі як Binance, Bybit тощо, під час останньої спекуляції з альткоїнами, мали річні ставки по позиках USDT, які навіть перевищували 50%. Ці дані свідчать про те, що значна кількість користувачів бере USDT в позику під заставу для збільшення важелів. Лідер ринку позик AAVE, річна ставка по депозитах USDC в мережі Ethereum досягла максимальних 46%, ставка по депозитах USDT досягла 34%.
Станом на момент публікації, всі біржі та річні ставки стабільних монет на блокчейні вже повернулися до нормальних рівнів.
Глобальна ліквідність постійно зменшується.
Вплив макроекономічних чинників на криптоактиви стає все більшим, в той час як глобальна ліквідність, що підтримує їх ціну, зменшується.
Крім того, багато інвесторів вважають, що Федеральна резервна система США продовжить знижувати ставки, але наразі багато установ прогнозують, що кількість знижок може бути обмеженою. Економісти Morgan Stanley прогнозують, що ФРС США знизить ставки на 25 базисних пунктів у грудні та січні наступного року, наразі лише двічі.
Ліквідності на ринку стає все менше, і ціни будуть зростати все повільніше. На графіку видно, що падіння стало досить різким, тому деякі аналітики з ліквідності попереджають про наближення корекції.
Протягом 2017 року ця ситуація сталася в грудні 2017 року, а бичачий ринок закінчився через місяць.
Протягом 2021 року ця ситуація сталася знову у квітні 2021 року, і через місяць альткоїни впали на 50%.
Аналітик Weiss Crypto Хуан М. Вільяверде в аналізі цього великого падіння зазначив, що зараз не обов'язково час для продажу, але це може бути попередженням, що останнім часом ринок є нездоровим; його фінальним результатом завжди буде крах альткоїнів. 100 тисяч доларів для біткоїна — це критичний рівень; якщо біткоїн зможе знову пробити і закріпитися, то відскок альткоїнів не закінчиться занадто рано. Якщо ж біткоїн не зможе закріпитися на рівні 100 тисяч доларів, то альткоїни, ймовірно, знову впадуть до стартових позицій.
Matrixport у своєму аналізі заявив, що індикатори, пов'язані зі стабільними монетами, хоча і залишаються на високому рівні за останні 12 місяців, але щотижневі обсяги надходжень значно знизилися, з пікових 8 мільярдів доларів до 4 мільярдів доларів.
Цей індикатор потребує постійної уваги; якщо обсяги надходжень продовжать знижуватися, це може означати, що ринок увійде в триваліший період консолідації, особливо наприкінці року під час святкових канікул, які зазвичай є відносно тихими. Навіть якщо тенденція до сповільнення надходжень може тривати, ми все ще зберігаємо оптимізм щодо ринкових показників у 2025 році. Очікується, що ціна біткоїна поступово зросте, але в короткостроковій перспективі зростання може бути помірним.
Також, за даними CryptoQuant, під час падіння біткоїна премія на Coinbase стрімко зросла.
Цей відскок зазвичай вказує на те, що коли досить багато дрібних інвесторів починають надмірно панікувати і продавати, американські інституційні інвестори активно купують.
