CoinVoice останніми новинами повідомляє, згідно з CoinDesk, аналітик Джеймс Ван Стратен зазначає, що з 20 листопада кількість невиконаних контрактів CME зменшилася майже на 30 тисяч до 185,485. Водночас, чистий приплив коштів у американські ETF на спот-ринку перевищив 3 мільярди доларів. Це аномальне явище свідчить про те, що інвестори переходять до чистої довгої стратегії, а не до раніше широко використовуваної арбітражної моделі спот-термінів.
Джеймс Ван Стратен пояснює, що з моменту виходу ETF в цьому році, інституційні інвестори в основному використовували арбітражну стратегію спот-термінів, тобто одночасно тримали довгі позиції в ETF та короткі позиції в термінах для отримання прибутку від термінального різниці. На даний момент річна базова різниця тримісячних ф'ючерсів CME залишається на значному рівні 16%, що значно перевищує доходність 10-річних державних облігацій США та доходність стейкінгу ефіріуму, але інвестори, здається, більше схильні робити ставки на зростання біткойна через ETF. [Посилання на оригінал]
