Ця стаття має на меті ознайомити читачів з податковою та регуляторною системою Данії в сфері криптовалют, щоб допомогти краще зрозуміти чинну політику Данії щодо криптоактивів та її трансформаційний контекст.

Автор: TaxDAO

1. Вступ

В останні роки, з швидким розвитком ринку криптоактивів і поглибленням міжнародного сприйняття криптоактивів, ставлення урядів і фінансових установ до криптоактивів поступово змінюється. Спочатку Данський банк займав негативну позицію щодо криптоактивів, відмовляючи клієнтів від інвестицій у криптовалюти, щоб уникнути сприяння відмиванню грошей та іншим фінансовим злочинам. Однак з часом Данія поступово проявила прийняття криптоактивів.

Данська податкова рада нещодавно запропонувала, що з 2026 року невиконані доходи та збитки від криптовалют будуть включені до податкової сфери, з метою узгодження податкової системи криптовалют з чинними положеннями для інших інвестиційних продуктів, таких як акції та облігації. Ця стаття має на меті ознайомити читачів з податковою та регуляторною системою Данії в сфері криптовалют, щоб допомогти краще зрозуміти чинну політику Данії щодо криптоактивів та її трансформаційний контекст.

2. Огляд основної податкової системи Данії

2.1 Податкова система Данії

Данія є типовою розвинутою країною з високими податками та високим рівнем соціального забезпечення. За статистикою Організації економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР), Данія займає перше місце серед країн-членів за часткою податків у валовому внутрішньому продукті (ВВП), що становить приблизно 46,3%. Законодавчу роль у податковій системі Данії відіграє парламент, всі податкові закони набирають чинності лише після підписання королевою та принаймні одного міністра з кабінету. Податкове управління здійснюється Данським податковим відомством, яке має кілька підрозділів, Національний податковий трибунал та Національний центр податкового управління (SKAT). Варто зазначити, що автономні території Данії - Фарерські острови та Гренландія, мають незалежну податкову систему і не підпадають під юрисдикцію данської податкової системи.

Податкова система Данії схожа на податкову систему Італії, яку ми розглядали раніше, обидві податкові системи в основному поділяються на дві великі категорії: прямі податки та непрямі податки. У Данії прямі податки - це податки, які вираховуються безпосередньо з доходу платника податків, включаючи корпоративний податок, податок на доходи фізичних осіб, додатковий податок на ринок праці, податок на церкву, податок на оцінку майна та податок на майно. Непрямі податки - це податки, що сплачуються платниками податків під час покупки товарів або послуг, головним чином включаючи податок на додану вартість, мита, податок на викиди вуглецю та споживчий податок.

2.2 Основні види податків у Данії

2.2.1 Податок на доходи фізичних осіб

У Данії будь-яка особа, яка проживає більше 6 місяців, зобов'язана виконувати податкові зобов'язання перед урядом Данії. Для осіб, які проживають у Данії, вони несуть повну податкову відповідальність. Загалом, податки, які особа повинна сплачувати, включають державний податок, муніципальний податок, податок на ринок праці та податок на церкву. Данія застосовує прогресивну шкалу ставок податків на доходи та капітальні прибутки фізичних осіб, і ця ставка може змінюватися залежно від міста проживання, з максимальною ставкою до 52,07%.

（1）Державний податок: застосовується прогресивна податкова система, що складається з двох рівнів: мінімального та максимального податку, що обчислюється в залежності від особистого доходу. Розрахунок бази мінімального податку ґрунтується на особистому доході плюс позитивний чистий капітальний дохід. У 2024 році ця база відповідала мінімальній ставці 12,01%. Для осіб, що не перебувають у шлюбі, максимальна база також складається з особистого доходу плюс позитивний чистий капітальний дохід. Але при обчисленні максимального податку спочатку від суми віднімається 8% податку на ринок праці, а потім на частину, що перевищує 588 900 данських крон (стандарт 2024 року), стягується ставка 15%.

（2）Муніципальний податок: місцевий податок на доходи, також відомий як муніципальний податок, розраховується на основі оподаткованого доходу та застосовує єдину ставку, яка може змінюватися в залежності від міста. Згідно з даними 2024 року, середній рівень муніципального податку в країні становить 25,067%.

（3）Податок на ринок праці: його ставка становить 8% від особистого доходу.

（4）Податок на церкву: податок на церкву стягується за єдиною ставкою, яка змінюється залежно від міста. Середній рівень податку на церкву у Данії у 2024 році становить приблизно 0,65%. Цей податок стягується муніципальними органами, але він стосується лише членів Данської національної церкви (лютеранської церкви). Під час реєстрації в Данії кожна особа повинна чітко вказати, чи підлягає вона оподаткуванню церквою.

（5）Податок на акції: відповідно до положень Данії про доходи від акцій у 2024 році, якщо сума доходу від акцій не перевищує 122 000 данських крон (цей стандарт застосовується до подружніх пар), то податок стягується за ставкою 27%. Якщо ж дохід від акцій перевищує цю суму, ставка податку на частину, що перевищує, збільшується до 42%.

（6）Інші податки: тут головним чином мова йде про іноземців, наприклад, про вчених, які працюють у Данії або відряджені в Данію, можуть подавати заявки на застосування єдиної ставки податку в 27% до своїх загальних доходів, цей пільговий період може тривати до 84 місяців, але його умови досить складні. Крім того, ставка податку в 27% не охоплює всі доходи, а лише на основі готівкових зарплат, телефонних/інтернет послуг, наданих роботодавцем, оподатковуваною вартістю автомобілів компанії та оподатковуваним медичним страхуванням, сплаченим роботодавцем. Усі інші доходи оподатковуються за звичайними правилами. Варто зазначити, що з доходів, що підлягають єдиній ставці податку, не дозволяється робити жодних відрахувань. Після закінчення 84 місяців їхні доходи більше не користуються пільговою ставкою, а оподатковуються за звичайною ставкою.

2.2.2 Корпоративний податок

Згідно з данським податковим законодавством, всі компанії, зареєстровані в Данії, вважаються данськими податковими резидентами, що означає, що їхні всі доходи підлягають оподаткуванню. Ставка корпоративного податку для звичайних підприємств у Данії становить 22%, але дозволяється відрахування лише амортизації та витрат, безпосередньо пов'язаних з діяльністю компанії, з оподатковуваного доходу. При визначенні оподатковуваного доходу необхідно спочатку виключити з загального доходу компанії частини, що підлягають податковим пільгам та амортизації. Варто зазначити, що оскільки операційні витрати та амортизація можуть бути відраховані з податкової бази, фактичне податкове навантаження підприємства може бути нижчим за законодавчу ставку в 22%.

Крім того, відповідно до данського податкового законодавства, для постійних установ (PE) і нерухомості, розташованих за межами країни, податкове оброблення відбувається відповідно до принципу територіальності. Це означає, що данські компанії не оподатковуються за доходи, отримані у всьому світі. Натомість доходи, отримані від постійних установ за межами Данії або з нерухомості за кордоном, не враховуються в оподаткованому доході Данії. Для нерезидентних компаній податки стягуються лише з прибутку, отриманого в Данії. Ставка корпоративного податку становить 22%.

2.2.3 Податок на додану вартість

Данія стягує податок на додану вартість (ПДВ) на товари та послуги, які продаються та імпортуються в країну, стандартна ставка становить 25% від ціни без податку. Однак експортні товари та послуги звільняються від оподаткування. Крім того, Данія також має політику звільнення від ПДВ для деяких специфічних послуг, що охоплює фінансовий, страхувальний, медичний, освітній та пасажирський транспорт.

Для підприємств, які займаються звільненою від ПДВ діяльністю, їм не потрібно реєструватися та сплачувати ПДВ, але відповідно, вони не можуть вимагати повернення ПДВ за закуплені матеріали чи послуги, пов'язані з цим бізнесом. Щодо підприємств, що займаються діяльністю з нульовою ставкою, вони повинні зареєструватися для ПДВ, але не зобов'язані фактично сплачувати ПДВ, і також не зобов'язані включати ПДВ у ціни товарів або послуг. Крім того, ці підприємства мають право на повернення ПДВ, включеного в товари чи послуги, надані їх постачальниками.

2.2.4 Споживчий податок

В Данії споживчий податок стягується тільки тоді, коли товар продається або завозиться в країну. Будь-яка компанія, що імплементує товар до Данії або виробляє товар на території Данії, повинна спочатку зареєструватися в данському податковому органі для виконання зобов'язань з сплати споживчого податку. Споживчий податок стягується на певні товари, включаючи, але не обмежуючись: нафтовими продуктами, певними видами упаковки, алкогольними напоями, тютюном, шоколадом і цукерками, кавою тощо.

Ставка споживчого податку в Данії залежить від категорії товарів. Для алкогольних напоїв ставка розділена на два рівні: для міцних напоїв з вмістом алкоголю понад 22% ставка становить 100%; для алкогольних напоїв з вмістом алкоголю менше 22% ставка становить 50%. Щодо тютюнових виробів, ставка також варіюється залежно від типу. Варто зазначити, що споживчий податок на тютюнові вироби в Данії стягується на етапі виробництва.

3. Політика оподаткування криптовалют у Данії

3.1 Кваліфікація криптовалюти в Данії

У Данії 12 грудня 2013 року фінансовий регулятор опублікував заяву, підтверджуючи, що біткоїн (та інші криптовалюти) не є валютою, а 3 березня 2014 року Данський центральний банк опублікував свою заяву, оголосивши про приблизно таку ж позицію. У січні 2018 року Данська податкова рада остаточно вирішила, що прибуток від криптоугод підлягає оподаткуванню, що означає, що криптовалюти вважаються спекулятивними активами, а саме криптовалюти в Данії вважаються високоризиковими інвестиційними інструментами, на той момент не вистачало чіткого регуляторного середовища, жоден офіційний орган не контролював їх, а інвестори повинні нести ризики своїх інвестицій.

3.2 Стан політики оподаткування криптовалют у Данії

3.2.1 Огляд стану

Уряд Данії розглядає доходи від криптовалюти як капітальний дохід і вимагає від інвесторів щорічно оцінювати свій інвестиційний портфель у криптоактиви. Одночасно Данія дозволяє інвесторам використовувати інвестиційні збитки для компенсації доходів.

Крім того, уряд Данії планує включити криптоактиви до тієї ж системи податкових правил, що й традиційні інвестиційні продукти, з метою узгодження податкової системи криптовалют з існуючими правилами для інших типів інвестицій, таких як акції та облігації. Наприклад, антиослаблювальні правила капітальних інвестицій (thin capitalization rule) у чинних податкових правилах Данії обмежують можливість підприємств зменшувати податкову базу, використовуючи боргове, а не капітальне фінансування, щоб уникнути оподаткування. Конкретно, якщо підприємство має занадто високий борг у співвідношенні до капіталу, податкові органи можуть перерозподілити його податкове оброблення, щоб забезпечити справедливість оподаткування. Або ж правила контролю над іноземними компаніями (controlled foreign company rule) застосовуються до контрольованих компаній, які створені в інших країнах, але мають контроль в Данії. Якщо ці компанії в певних випадках не повернуть прибуток до Данії, данські податкові органи можуть вважати ці неповернуті прибутки доходами з данського джерела і підлягати оподаткуванню. Узгоджувальні правила спрямовані на посилення контролю уряду Данії над криптоіндустрією та зниження складності оподаткування криптоактивів.

Останніми роками, на тлі швидкого розвитку ринку криптовалют, уряд Данії надає великого значення питанню оподаткування цієї нової сфери. Тому вони активно і глибоко вивчають податкову систему криптоіндустрії. Ця серія зусиль зрештою призвела до успішного введення нової пропозиції щодо оподаткування невиконаних капітальних прибутків від криптоактивів.

3.2.2 Податок на невиконані доходи

Данія проводить інноваційний експеримент, її податкова рада випустила пропозицію щодо законодавства про оподаткування активів криптовалют, офіційний процес законодавства, як очікується, розпочнеться на початку 2025 року, коли міністр фінансів представить парламенту відповідний законопроект. Ця пропозиція передбачає, що з 1 січня 2026 року запроваджується система оподаткування, що базується на ринкових цінах, яка передбачає оподаткування невиконаних доходів від криптоактивів з максимальною ставкою до 42%. Варто зазначити, що ця пропозиція була висунута на тлі зростання використання криптовалют у Данії, а також планує мати зворотну силу щодо криптоактивів, отриманих з моменту виникнення біткоїна у 2009 році, і дозволяє інвесторам використовувати інвестиційні збитки для компенсації доходів.

Ця пропозиція була детально викладена в обширному 93-сторінковому звіті, основною метою якого є узгодження податкової системи для криптоактивів з традиційними фінансовими інструментами, одночасно вирішуючи численні виклики, з якими стикається криптоіндустрія. Міністр фінансів Данії Расмус Стоклунд підкреслив необхідність цієї реформи та вказав на несправедливість податкового навантаження, з яким стикаються інвестори в криптовалюту за чинним законодавством. Міністр Стоклунд заявив: «Протягом останніх років інвестори в криптовалюту в Данії часто страждали від надмірного оподаткування. Пропозиції Комітету можуть забезпечити більш справедливе та обґрунтоване оподаткування доходів і збитків інвесторів у криптовалюту.»

4. Регуляторна структура Данії щодо криптовалют

4.1 (Закон про фінансову діяльність)

Згідно з (Законом про фінансову діяльність) (данською: lov om finansiel virksomhed), Данія встановила суворі умови доступу для підприємств, що займаються криптоактивами, вимагати від підприємств отримати ліцензію перед наданням послуг з криптоактивів, а також надіслати повідомлення до Данського фінансового регулятора за 40 робочих днів до початку надання послуг. Крім того, відповідно до Розділу 9 і статті 181 цього закону, якщо підприємство діє як фінансова холдингова компанія або змішана холдингова компанія, воно також повинно дотримуватися конкретних процесів реєстрації. При внесенні змін до статуту компанії такі фінансові підприємства повинні подати датовану копію статуту компанії до Данського управління комерції, в якій мають бути всі нові зміни. Після цього Данське управління комерції передасть цю копію Данському фінансовому регулятору. Цей ряд суворих заходів контролю за реєстрацією та ліцензуванням спрямований на запобігання потенційним ризикам з самого початку, закладаючи міцну основу для майбутнього розвитку індустрії криптоактивів.

Крім того, цей закон ще більше підкреслює, що якщо компанія просто вибирає Данію як свою штаб-квартиру або місце реєстрації, щоб уникнути регуляторних заходів у країні / регіоні, де знаходяться її основні клієнти, Данський фінансовий регулятор відмовить у запиті на ліцензію. Це суворе положення ефективно підтримує нормативний розвиток криптоіндустрії в Данії, зменшуючи юридичні ризики, що можуть виникнути через іноземні компанії, та забезпечуючи більш надійний і всебічний захист законних прав компаній та їх працівників.

Для більш ефективного та швидкого реагування на потреби в управлінні ризиками цей закон надає Данському фінансовому регулятору (або іншим уповноваженим данським установам) спеціальні повноваження, які дозволяють їм без судового рішення входити до приміщень постачальників послуг криптоактивів та вимагати від осіб, що здійснюють угоди з криптоактивами (також за винятком забезпечених активами та електронних валют), постачальників забезпечених активів, постачальників електронних валют та постачальників послуг криптоактивів надавати інформацію та співпрацювати в необхідних перевірках. Цей захід спрямований на більш ефективне регулювання індустрії криптоактивів, суворе покарання за правопорушення та забезпечення безпеки активів інвесторів у криптовалюту.

4.2 (Закон про управителів альтернативних інвестиційних фондів у Данії)

Якщо (Закон про фінансову діяльність) акцентує увагу на превентивних заходах та моніторингу, то (Закон про управителів альтернативних інвестиційних фондів у Данії) (данською: lov om forvaltere af alternative investeringsfonde) акцентує увагу на контролі за подіями, що вже відбулися і можуть завдати шкоди правам інвесторів у криптовалюту. Згідно з цим законом, Данський фінансовий регулятор має право на повне або часткове відкликання ліцензії управителів альтернативних інвестиційних фондів, а також заборонити їм вести маркетингову діяльність. Ці суворі заходи застосовуються в багатьох випадках, включаючи, але не обмежуючись: отримання ліцензії на основі неправдивої інформації або будь-якого іншого шахрайства; порушення положень (Закону про боротьбу з відмиванням грошей); а також якщо ліцензія не використовувалася протягом 12 місяців з моменту отримання.

Одночасно, щоб запобігти конфлікту інтересів, цей закон вимагає від управителів альтернативних інвестиційних фондів створити функції управління ризиками, які повинні бути відокремлені від операційних підрозділів (включаючи функції управління портфелем) і повинні послідовно й ефективно виявляти, вимірювати, управляти та контролювати всі ризики, пов'язані з інвестиційними стратегіями, цілями та ризиковими умовами, які переслідуються кожним управлінцем альтернативних інвестиційних фондів.

Якщо члени управлінської команди альтернативного інвестиційного фонду не вжили необхідних заходів у разі значних втрат або ризику значних втрат, їм може бути накладено штраф або до 4 місяців ув'язнення, якщо відповідно до інших законів їм не загрожує вища санкція. Особи, пов'язані з управителем альтернативного інвестиційного фонду, які надають неправдиву або оманливу інформацію державним органам, громадськості, будь-яким юридичним особам або інвесторам альтернативного інвестиційного фонду, керованим управителем, можуть бути оштрафовані або піддані ув'язненню на строк до 4 місяців у разі серйозної або повторюваної недбалості.

З цього видно, що цей закон приймає більш жорстку позицію щодо післяфактумного контролю. Суворі санкції можуть ефективно стримувати дії, що завдають шкоди інтересам інвесторів у криптовалюту, допомагаючи підтримувати добрий порядок у криптоіндустрії, зміцнюючи превентивну роль закону та подальше посилення урядового контролю над криптоіндустрією.

4.3 (Закон про заходи проти відмивання грошей і фінансування тероризму)

(Закон про заходи проти відмивання грошей і фінансування тероризму) (данською: lov om forebyggende foranstaltninger mod hvidvask og finansiering af terrorisme) передбачає, що якщо компанія або особа знає, підозрює або має обґрунтовані підстави підозрювати, що певна угода, кошти або діяльність пов'язані з відмиванням грошей або фінансуванням тероризму, вона повинна негайно повідомити про це секретаріат з боротьби з відмиванням грошей. Це також стосується підозр, які виникають у результаті запитів потенційних клієнтів, які намагаються здійснити угоду або бажають провести угоду чи діяльність. Угоди та інвестиційні дії, пов'язані з криптоактивами, також потрапляють під регулювання (Закону про заходи проти відмивання грошей і фінансування тероризму).

Секретаріат з боротьби з відмиванням грошей є незалежним і автономним органом, основне завдання якого полягає в тому, щоб: отримувати та аналізувати сповіщення про підозрілі угоди, а також іншу інформацію, пов'язану з відмиванням грошей, злочинами, що стоять за ним, або фінансуванням тероризму; у разі підозри на відмивання грошей, злочини, пов'язані з ним, або фінансування тероризму, повідомляти компетентні органи, установи та організації про свої результати аналізу та будь-яку іншу відповідну інформацію; секретаріат з боротьби з відмиванням грошей відповідає за співпрацю з іншими установами для підготовки та оновлення національної оцінки ризиків у сфері боротьби з відмиванням грошей, щоб виявити, оцінити, зрозуміти та обмежити поточні ризики відмивання грошей тощо.

Цей підхід демонструє рішучість Данії у боротьбі з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму. Вимагаючи від компаній та осіб своєчасно звітувати про підозрілі випадки, можна значно покращити моніторинг та попередження про такі злочини. Одночасно незалежність і професіоналізм секретаріату з боротьби з відмиванням грошей гарантують об'єктивність і точність при обробці відповідної інформації. Крім того, тісна співпраця з іншими установами може утворити більш комплексну та ефективну мережу боротьби з відмиванням грошей, що підвищить рівень фінансової безпеки країни. Загалом, цей підхід має важливе значення для підтримки фінансового порядку та соціальної стабільності в країні.

4.4 Інші регуляторні заходи

Уряд Данії офіційно оголосив, що з 2027 року розпочне на міжнародному рівні обмін даними про інвесторів у криптовалюту в Данії. Крім того, вони планують запровадити новий законопроект на початку 2025 року, який зобов'яже постачальників послуг криптовалюти повідомляти владі про деталі угод з клієнтами. Цей крок спрямований на посилення контролю над приблизно 300 000 інвесторами в криптовалюту в Данії та ефективне стримування можливих випадків ухилення від сплати податків.

З цього рішення видно, що уряд Данії вживає активних і прогресивних заходів для підтримки порядку в оподаткуванні криптовалют і забезпечення фінансової безпеки. Уряд Данії сподівається, що через обмін даними між країнами зможе більш повно контролювати динаміку угод інвесторів у криптовалюту, щоб забезпечити більш точну інформаційну підтримку для податкового контролю. Одночасно його вимога до постачальників послуг звітувати про угоди ще більше посилює контроль за криптовалютними угодами, що допомагає своєчасно виявляти та вирішувати потенційні проблеми ухилення від сплати податків, що має важливе значення для підтримання справедливості в оподаткуванні криптовалют у Данії та фінансової стабільності.

5. Підсумки та перспективи

У сфері податкової системи Данія вперше запропонувала пропозицію щодо оподаткування невиконаних доходів від криптоактивів у своїй чинній податковій системі та чітко зазначила, що інвестори в криптовалюти можуть використовувати інвестиційні збитки для компенсації доходів. Цей захід спрямований на можливе пом'якшення проблеми податкової несправедливості, з якою стикаються сучасні інвестори в криптовалюти, але може призвести до напруження грошового потоку інвесторів, спотворення їх довгострокових інвестиційних рішень тощо. Тому уряд Данії має обережно зважити різні фактори при впровадженні цієї пропозиції, щоб забезпечити ефективне вирішення проблеми податкової несправедливості та уникнути негативного впливу на інвесторів та ринок, реальний ефект якої викликає великий інтерес у суспільстві.

На рівні регуляторної системи Данія вжила низку детальних і комплексних заходів щодо криптоіндустрії, щоб створити здорове та впорядковане середовище для розвитку. По-перше, через суворе регулювання процесу реєстрації та ліцензування компаній Данія прагне забезпечити відповідність усіх підприємств, що займаються крипто бізнесом, законодавчим вимогам, контролюючи якість індустрії з самого початку. На цій основі уряд Данії також делегував регуляторні повноваження, щоб відповідні органи могли проводити перевірки в будь-який час, забезпечуючи відповідність у процесі діяльності підприємств. Для порушення регуляторних норм Данія впровадила багаторівневу систему покарань. Легкі порушення можуть призвести до призупинення послуг або штрафів, що служить попереджувальним сигналом; тоді як серйозні порушення можуть призвести до відкликання ліцензії і навіть ув'язнення, що ефективно стримує потенційні протиправні дії. Завдяки цій серії заходів Данія не лише ефективно обмежила можливі ризики в криптоіндустрії, але й підтримала стабільність і безпеку фінансової системи країни.

Ми впевнені, що Данія надалі буде посилювати та вдосконалювати податкову та правову базу для криптоактивів, що є ключовим кроком у розвитку данської криптоіндустрії. Одночасно Данія продовжить удосконалювати свою регуляторну структуру, підвищуючи ефективність контролю в сфері криптовалют, щоб захистити стабільність фінансових ринків і ринкового порядку. Данія поступово рухається до створення середовища, що сприяє здоровому розвитку криптовалют, і через цю серію заходів Данія має потенціал зіграти більш активну роль на світовій арені криптовалют, сприяючи нормалізації та процвітанню в цій індустрії.