Оригінальна назва: (Блукання та консолидація, чи залишаються основні покупці ринку? | WTR 12.2) Оригінальне джерело: WTR Інститут
Огляд тижня
Цього тижня з 25 листопада по 2 грудня, максимальна ціна на цукровий апельсин наближалася до $98871, мінімум близько $90791, коливання досягло приблизно 8.17%. Спостерігаючи за розподілом чіпів, на приблизно 96000 було здійснено багато угод, що надасть певну підтримку або тиск.
• Аналіз: 1. 60000-68000 приблизно 224 тисячі; 2. 90000-97000 приблизно 97 тисяч; • У короткостроковій перспективі ймовірність падіння нижче 87000〜91000 становить 70%; • Зокрема, ймовірність підвищення не вище 100000~105000 у короткостроковій перспективі становить 60%.
Важливі новини
Економічні новини
1. Згідно з даними CME "Спостереження Федерального резерву": ймовірність того, що Федеральний резерв утримуватиме поточні ставки до грудня, становить 32.9%, ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів становить 67.1%.
2. Команда трейдерів JPMorgan вважає, що до кінця року S&P 500 наблизиться до 6300 пунктів.
3. Глава Федерального резерву Нью-Йорка Вільямс: інфляція вище цільового 2%. З часом повернення ставок до нейтрального рівня буде доречним.
4. Німецькі профспілки повідомляють: приблизно 66 тисяч працівників автомобільної промисловості беруть участь у страйку.
5. Генеральний директор Intel Пат Гелсінгер змушений покинути компанію, тому попередня рада директорів втратила віру у його плани з повернення компанії.
Новини криптоекосистеми
1. Головний політичний радник Coinbase: очікує, що після вступу Трампа в посаду США швидко приймуть закони про криптовалюти.
2. Аналітик Фурньє зазначив, що «явно спостерігається явище фіксації прибутків, а велика стіна продажу понад 4000 біткоїнів, приблизно 384 мільйони доларів, має бути усунена, щоб досягти вищих цін.
3. 10x Research у нещодавньому звіті вказав, що баланс біткоїнів на криптовалютних біржах досяг історичного мінімуму, дані в ланцюзі показують різке зменшення кількості біткоїнів, які можна купити.
4. Зростання цін на ефір спровокувало відновлення ринку NFT, у листопаді обсяги продажів NFT досягли найвищих значень за шість місяців.
5. Комісія з цінних паперів Гонконгу: питання ліцензування віртуальних активів у Гонконгу буде оголошено до кінця року
6. 30 листопада, згідно з даними Farside Investors, вчора чистий приплив в американський спот ETF на ефірі склав 332 мільйонів доларів, вперше перевищивши біткоїн спот ETF (вчора 320 мільйонів доларів).
7. Трамп номінував 5 «гравців криптовалюти» як нових кандидатів на посади в уряді
Довгострокові спостереження: призначені для спостереження за нашими довгостроковими обставинами; бичачий ринок/ведмежий ринок/структурні зміни/нейтральний стан середньострокові дослідження: призначені для аналізу того, на якому етапі ми зараз знаходимося, як довго цей етап триватиме, які ситуації можуть виникнути короткострокові спостереження: призначені для аналізу короткострокового стану ринку; а також можливості виникнення певних подій за певних умов
Довгострокові спостереження
• Великі трансакції на біржі• Потоки капіталу в ETF• Купівельна спроможність на американському ринку• Стан великих гравців
（下图 великі трансакції на біржі）
Великі трансакції на біржі показують, що все ще є чимало учасників з високою чистою вартістю, які демонструють значний намір покупки.
（下图 ETF капітал резерви потоки）
Резерви капіталу в ETF відновилися, але не так різко, як раніше. Загальна атмосфера на ринку все ще відносно позитивна.
（下图 американський ринок купівельна спроможність）
Купівельна спроможність на американському ринку демонструє позитивний тренд, атмосфера в Америці насичена.
（下图 стан великих гравців）
Великі гравці все ще продовжують купувати. Загальний ринок, окрім незначного підвищеного тиску, все ще підтримується відносно великою новою активністю та купівельною спроможністю.
Середньострокове дослідження
• Мережевий настрій активності• Комплексний бал купівельної спроможності великих гравців• Комплексний бал купівельної спроможності USDC• Показник ризику WTR 1• Зміни потоків капіталу в ETF-каналах
（下图 мережевий настрій активності）
Мережевий настрій останнім часом помітно знизився, поточні значення постійно зменшуються. Можливо, загальна активність на ринку дещо знизилась.
（下图 великий гравець комплексний бал модель）
Великі гравці продовжують демонструвати високі показники, можливо, вони все ще мають сильне бажання утримання, і загальний ентузіазм групи залишається високим.
（下图 комплексний бал купівельної спроможності USDC）
Купівельна спроможність USDC залишається дуже сильною, під час коливань на високому рівні все ще має високий рейтинг. Користувачі американського ринку, можливо, не планують колективного виходу з поточної ситуації.
（下图 показник ризику 1）
Порівнюючи ризики BTC та ETH, поточні ризики на ринку, можливо, все ще зосереджені на ETH. Нещодавно ризиковий коефіцієнт ETH швидко зріс, можливо, це випробування, з яким потрібно зіткнутися на ринку.
（下图 зміни потоків капіталу в ETF-каналах）
Грошові потоки в ETF-канали стали повільними, а участь досить обережна. Можливо, поточний ритм ринку зазнає загального скорочення в очікуванні значного поворотного моменту.
Короткострокові спостереження
• Ризиковий коефіцієнт похідних• Співвідношення угод з опціонами• Обсяги торгів похідними• Імпліцитна волатильність опціонів• Обсяги прибутків та збитків• Нові адреси та активні адреси• Чистий обсяг біржі цукрового апельсина• Чистий обсяг біржі E-交易所• Висока вага тиску• Глобальний стан купівельної спроможності• Чистий обсяг біржі стейблкоїнів• Дані поза ланцюгом біржі
Рейтинг похідних: ризиковий коефіцієнт у червоній зоні, ризик похідних зростає.
（下图 похідні ризик коефіцієнт）
На минулому тижні ринок більше схилявся до коливань, ризиковий коефіцієнт близький до нейтральної зони, цього тижня ринок все ще більше залежить від приросту, похідні на ринок впливають ще незначно.
（下图 співвідношення угод з опціонами）
Співвідношення опціонів на продаж перебуває на високому рівні, обсяги торгів на середньому рівні.
（下图 похідні обсяги торгів）
На минулому тижні було зазначено, що під час низького обсягу торгів похідними варто чекати на наступну хвилю коливань, минулого тижня відбулася невелика корекція, поточний обсяг знову впав до низьких рівнів, що свідчить про те, що цього тижня очікується нова хвиля коливань.
（下图 імпліцитна волатильність опціонів）
Імпліцитна волатильність опціонів не зазнала значних змін.
Рейтинг стану емоцій: нейтральний
（下图 обсяги прибутків та збитків）
Ринковий настрій знизився з минулого тижня з жадібності до нейтральної зони.
Активний ринковий настрій знизився, страх не зріс занадто сильно, що свідчить про те, що ринок все ще знаходиться в здоровому стані.
（下图 нові адреси та активні адреси）
Нові та активні адреси на високому рівні.
Рейтинг структури спот та тиску: BTC у стані великого відтоку, ETH загалом накопичується.
（下图 чистий обсяг біржі цукрового апельсина）
Чистий обсяг біржі BTC продовжує накопичуватися великим відтоком.
（下图 E-交易所 чистий обсяг）
Чистий обсяг біржі ETH, хоча і має незначний відтік, але загалом перебуває в стані накопичення.
（下图 висока вага тиску）
Продажі старих адресів трохи зменшилися.
Рейтинг купівельної спроможності: глобальна купівельна спроможність та купівельна спроможність стейблкоїнів залишаються на рівні минулого тижня, обидва в позитивній зоні відновлення.
（下图 глобальний стан купівельної спроможності）
Глобальна купівельна спроможність в основному на рівні минулого тижня.
（下图 USDC чистий обсяг біржі）
Купівельна спроможність стейблкоїнів залишається на рівні минулого тижня, перебуває в позитивній зоні відновлення.
Рейтинг даних поза ланцюгом: на 94000 є намір купівлі; на 100000 є намір продажу.
（下图 Coinbase ланцюгові дані）
На 84000~90000, 94000 поблизу є намір купівлі; на 100000 поблизу є намір продажу.
（下图 Binance ланцюгові дані）
На рівнях 84000~90000 є намір купівлі; на рівні 100000 є намір продажу.
（下图 Bitfinex ланцюгові дані）
На рівнях 84000~90000 є намір купівлі; на рівні 100000 є намір продажу.
Резюме тижня
Резюме новин
1. Вересень 2024 року став четвертим місяцем зниження ставок у цьому столітті, 26 центральних банків у всьому світі впровадили політику зниження ставок.
2. Ця тенденція продовжувалася в листопаді, що вказує на те, що глобальна монетарна політика входить у новий цикл.
3. Прогнозуючи 2025 рік, ринок загалом очікує, що Федеральна резервна система продовжить знижувати ставки на 1-1.5 процентних пункти.
4. У цьому контексті основні центральні банки світу можуть слідувати за Федеральною резервною системою, щоб покращити умови ліквідності.
5. Все ще оптимістично ставлюся до показників капітального ринку 2025 року.
Довгострокові спостереження в ланцюзі:
1. Великі трансакції на біржі все ще показують, що багато учасників продовжують купувати;
2. Потоки капіталу в ETF показують деяке відновлення купівельної спроможності на ринку;
3. Купівельна спроможність на американському ринку позитивна та активна;
4. Великі гравці відносно активно купують.
• Ринкова установка: купівельна підтримка все ще триває, потрібно поглинути тиск від попередніх учасників, які зафіксували прибуток.
Середньострокове дослідження в ланцюзі:
1. Участь на ринку знизилась; 2. Великі гравці все ще мають високі наміри утримання; 3. Користувачі американського ринку не демонструють колективної втечі; 4. Поточний ризик головним чином зосереджений на ETH; 5. Потоки в ETF стали обережнішими.
• Ринкова установка: обережність, поточна ситуація може бути етапом пом'якшення, ключові групи на ринку мають високий рівень участі, але загальні учасники стають трохи обережнішими.
Короткострокові спостереження в ланцюзі:
1. Ризиковий коефіцієнт у червоній зоні, ризик похідних збільшується. 2. Кількість нових активних адрес на високому рівні, ринкова активність висока. 3. Рейтинг стану ринкового настрою: нейтральний. 4. Загальний чистий обсяг біржі демонструє, що BTC у стані великого відтоку, ETH загалом накопичується. 5. Глобальна купівельна спроможність та купівельна спроможність стейблкоїнів залишаються на рівні минулого тижня, обидва в позитивній зоні відновлення. 6. Дані поза ланцюгом показують, що на 94000 є намір купівлі; на 100000 є намір продажу. 7. У короткостроковій перспективі ймовірність падіння не нижче 87000〜91000 становить 70%; зокрема, короткострокова ймовірність підвищення не вище 100000~105000 становить 60%.
• Ринкова установка: активний ринковий настрій змінився з піднесеності на нейтральний, короткостроковий стан ринку в цілому добрий. Наступна хвиля коливань вже накопичується.
Ризикові застереження: усе вище є обговоренням та дослідженням ринку, не має вказівок щодо інвестицій; будь ласка, обережно ставтеся до ризиків "чорного лебедя" на ринку.
Ця стаття є результатом подачі, не представляє думку BlockBeats.
