Автор: Юлія Манькунь区法律服务
При розгляді, де створити інвестиційний інструмент для інвестування у віртуальні активи, чи то фонд, чи то інструмент інвестиційної діяльності єдиного сімейного офісу, податкові питання повинні бути пріоритетними. Гонконг відомий своєю вигідною податковою політикою, наприклад, він використовує принцип територіальності, що означає, що компанії сплачують податки лише на прибуток, отриманий на території Гонконгу. Це створює вигідне середовище для міжнародних компаній, оскільки доходи з-за кордону не обкладаються податками.
▲ Скріншот новин від Sina
Зараз, коли ми говоримо про «податок на прибуток» у Гонконгу, існує кілька важливих пільгових положень. Однак до недавнього часу віртуальні активи не були включені до списку звільнених активів Гонконгу.
Проте, ця ситуація незабаром зміниться……
Пропоновані зміни в оподаткуванні віртуальних активів у (i) приватних фондах залучення капіталу та (ii) інвестиційних інструментах єдиного сімейного офісу
Зараз Гонконг проводить відкриті консультації щодо впровадження нової політики звільнення від податку на прибуток для віртуальних активів. Департамент фінансових послуг та казначейства Гонконгу в запиті на консультацію пропонує розширити існуючий діапазон звільнень від податку на прибуток, щоб охопити (i) приватні фонди залучення капіталу та (ii) інвестиційні інструменти єдиного сімейного офісу, зокрема, але не обмежуючись:
Зарубіжна нерухомість
Вуглецеві кредити та похідні або квоти на викиди
Приватні кредитні інвестиції та позики
Віртуальні активи
(i) Приватні фонди залучення капіталу
У Гонконгу є єдина система податкових пільг, що надає звільнення від податку на прибуток для приватних фондів, які відповідають вимогам, включаючи ті, що створені у формі обмежених партнерств та відкритих фондових компаній. У рамках цієї системи приватні фонди можуть користуватися звільненням від податку на прибуток на доходи, отримані від їхніх інвестицій (такі як капітальні прибутки, відсотки та дивіденди), за умови, що ці фонди відповідають певним стандартам. Ці умови включають управління інвестиційними менеджерами, які мають ліцензію відповідно до (Законодавства про цінні папери та ф'ючерси), а також діяльність фонду повинна бути в основному пов'язана з інвестиціями, а не з комерційною або торговою діяльністю.
Однак до цього часу існувала суперечка щодо того, чи можуть віртуальні активи бути включені до приватних фондів Гонконгу, і чи вплине це на застосування єдиної системи податкових пільг Гонконгу. Таким чином, нові пропозиції приносять термінову ясність у це питання, вказуючи, що віртуальні активи дійсно можуть розглядатися як «кваліфіковані інвестиції» і, отже, отримувати звільнення від податку на прибуток.
Варто зазначити, що уряд може ще більше уточнити в запиті на консультацію інші способи оподаткування доходів або похідних, пов'язаних з криптовалютою. Наприклад, щодо доходів, пов'язаних з криптовалютою, таких як винагороди за ставку, наразі не ясно, як у Гонконгу класифікуються податки.
(ii) Інвестиційні інструменти єдиного сімейного офісу
Наразі в Гонконзі існує закон, який забезпечує, щоб інвестиційні інструменти єдиного сімейного офісу, що відповідають вимогам, могли користуватися пільгами податку на прибуток, з пільговою ставкою 0%, що стосується оподатковуваного прибутку від кваліфікованих транзакцій і супутніх угод. Однак віртуальні активи наразі не входять до цього діапазону. Таким чином, якщо нові пропозиції, викладені в запиті на консультацію, наберуть чинності, сфера визначених активів буде розширена, включаючи віртуальні активи. Віртуальні активи включатимуть поширені криптоактиви, такі як біткоїн, ефір, а також певні утилітарні токени, токени безпеки та стейблкоїни.
Потенційний вплив Гонконгу як центру віртуальних активів
Гонконг впроваджує політику звільнення від податку на прибуток для віртуальних активів, що матиме глибокий вплив на всю криптоіндустрію. Нижче наведені деякі конкретні потенційні впливи:
▲ Скріншот новини
1. Привернення глобальних інвесторів
Нова податкова політика привабить інвестиційних менеджерів та високоприбуткових осіб з усього світу, які розглядають Гонконг як свій вибір для інвестування у віртуальні активи. Особливо ті, хто прагне максимізувати свої післяподаткові доходи, можуть більше схилятися до створення інвестиційних інструментів у Гонконгу. Крім того, ця політика може залучити міжнародні біржі віртуальних активів, постачальників послуг зберігання та інших учасників екосистеми розширити свою діяльність у Гонконгу, що ще більше зміцнить позицію Гонконгу в глобальній криптоіндустрії.
2. Сприяння зростанню місцевої економіки
Зі зростанням кількості інвестиційних менеджерів та сімейних офісів, що працюють у Гонконзі, місцеві професійні послуги, такі як юридичні, бухгалтерські, податкові та банківські, також отримають вигоду від додаткового попиту. Це не лише сприятиме зростанню відповідних галузей, але й призведе до збільшення можливостей працевлаштування. Одночасно уряд Гонконгу, реалізуючи таку політику, демонструє свою підтримку криптотехнологій та віртуальних активів, що також надає впевненість для залучення більше технологічних компаній.
3. Стимулювання інновацій та розвитку екосистеми
Терпиме ставлення Гонконгу до віртуальних активів та чітка податкова політика стимулюватимуть більше стартапів, розробників та інвесторів входити в сферу віртуальних активів. Це може прискорити інновації в таких сферах, як децентралізовані фінанси (DeFi), блокчейн-інфраструктура та токенізовані активи. Швидкий розвиток цих нових сфер зробить Гонконг не лише центром капіталовкладень, а й лабораторією для глобальних криптоінновацій.
4. Підвищення міжнародної конкурентоспроможності
Наразі Гонконг та Сінгапур активно змагаються за статус центру віртуальних активів в Азії. Запровадивши конкурентоспроможну податкову політику, Гонконг може зайняти вигідну позицію в цій конкуренції, особливо в залученні фондів віртуальних активів та сімейних офісів. Податок на товари та послуги (GST), що стягується в Сінгапурі на транзакції з віртуальними активами, може робити Гонконг більш привабливим у цьому відношенні. Крім того, тісний зв'язок Гонконгу з материковим Китаєм також надає міжнародним інвесторам, які бажають увійти на величезний материковий ринок, унікальну стратегічну перевагу.
Наступні питання, на які слід звернути увагу
Консультаційний період запиту на консультацію закінчиться 3 січня 2025 року. Ми будемо уважно стежити за цим запитом на консультацію та його висновками, щоб далі поділитися з усіма цими новими змінами щодо їхнього впливу на галузь.
