Автор: Лінь Чуань, керівник досліджень dappOS
Вступ
Протягом тривалого часу я в Web3 займався дослідженнями та написанням наукових статей, до жовтня цього року я також заробляв на деяких Meme, але здебільшого розглядав їх як гарячі акції для ротації секторів, і не досліджував систематично, як грати в Meme. Але з одного боку, я все більше усвідомлюю роль Meme у цьому циклі як нової економіки уваги, з іншого боку, проект, в якому я беру участь, dappOS, на наступному етапі запустить біржу намірів, також пов'язану з Meme та торгівлею.
Тому приблизно два місяці тому я почав глибоко систематично досліджувати, як торгувати Meme. Якраз випав на хвилю бичачого ринку BTC та Meme, з результатами, що були досить значними, з початкових 10 SOL я досяг 1000+ SOL, що перевищує 100 разів. Нещодавно, скориставшись зниженням популярності Meme, я також підготував свої торгові висновки, щоб поділитись ними з усіма.
Загальний висновок: на яких грошах ви заробляєте?
Існує багато способів заробити на ринку, але для того, щоб досягти стабільного прибутку в довгостроковій перспективі, ви повинні чітко розуміти логіку кожної угоди, тобто зрозуміти, на чиї гроші ви заробляєте. Якщо ви поспішите увійти в позицію, не розібравшись у цьому питанні, то з великою ймовірністю ви станете тим, хто втрачає гроші на ринку.
Насправді, різні трейдери мають різні стилі, за цей час я підсумував, що я досить вміло заробляю на двох логіках:
1. Гроші нової емоції гарячих активів;
2. Гроші для успішного наративу, що вибухає на дні;
Оскільки базова логіка двох видів торгівлі відрізняється, вибір активів, час входу та виходу також різні, про що я детально поділюсь далі. Навіть «VC монети» на біржі в умовах зростання цін на активи, яке більше ґрунтується на емоціях, а не на основах, можуть мати деякі застосовні торгові логіки.
1. Торгова логіка гарячих емоцій
1. Як вибрати актив?
У бичачому ринку, якщо з'являється новий гарячий концепт та починає розширене поширення, то відповідні ціни Meme формують безперервне зростання.
Типовою ознакою цього етапу є: ціна активу різко зростає, практично не відбувається корекцій або, навіть якщо є короткочасні корекції, вони не перевищують 30%; KOL у Twitter, групи WeChat/TG, новинні медіа починають активно писати та обговорювати цю гарячу концепцію, спочатку переважно в стилі рекомендацій, з часом з'являються деякі нейтральні/негативні коментарі. Поява таких коментарів є ознакою розширення поширення, що свідчить про те, що ці люди помітили, що інші обговорюють, але самі не вважають за потрібне приєднуватись, хоча вважають, що це гаряча тема, яку варто прокоментувати.
Щоб вловити цю можливість, існує два методи:
a. Регулярно переглядати Twitter та гарячі активи в GMGN, а також мати певне розуміння інтенсивності поширення наративу. Наприклад, наративи $BAN, $RIF, $LUCE мають свої особливі кути та новизну, а такі активи, як $DOGE та інші, також мають силу з точки зору поширення;
b. Якщо не звернули на це уваги в перший раз, коли побачите, що деякі KOL у Twitter пишуть, або деякі учасники групи говорять, ви також можете проаналізувати і визначити, на якому етапі розширеного поширення знаходиться цей проект, якщо вважаєте, що проект на початковому етапі поширення, це також може бути часом для входу;
Загалом, відповідно до моїх уподобань у виборі монет, під час прийняття рішення про вхід ринкова капіталізація цієї монети зазвичай коливається між 5M-50M. Монети нижче 5M часто є результатом активності вже зайнятих людей, які активно рекламують, що робить їх дуже вразливими, і не завжди за ними стоїть сильний гравець, що робить їх вразливими до падінь до нуля; монети з капіталізацією понад 50M зазвичай мають низькі коефіцієнти виграшу, навіть якщо ви вирішите зайняти позицію, потрібно контролювати частку. Я більше люблю заробляти на зростанні після корекцій активів, які перевищують 50M.
2. Як увійти в позицію?
Активи цього типу потребують негайного входу, коли ви вирішуєте їх купити. Оскільки ви заробляєте на емоціях гарячих тем, ви робите ставку на те, що цей наратив зможе отримати розширене поширення, або ви знаходитесь на початку цього розширеного поширення. Якщо чекати корекції, легко не дочекатися бажаного рівня, а потім дивитися, як ціна стрімко зростає, поки різні KOL аналізують цей Meme з усіх сторін, і в результаті шкодувати про запізнення та купувати на піку, а в кінці потрапити в пастку.
Однак у реальних умовах, щоб мати відносно низьку середню вартість, якщо цей актив знаходиться в стані швидкого зростання, я розгляну можливість зайняти 40% запланованої позиції, а потім куплю решту 60% під час корекції приблизно на 20-30%. Якщо актив не демонструє суттєвих корекцій, то я не буду додавати позицію. Якщо актив зараз знаходиться в стані бокового руху / падіння, я заповню всю позицію одразу і більше не розгляну питання додавання позиції.
Коли я входжу в позицію з великою часткою, я вчуся у Хуейцзе використовувати метод трьох гаманців, розділяючи капітал на три нові гаманці по 20%, 30%, 50% для покупки, в певній мірі знижуючи ризик бути під пильним контролем, а також зручніше контролювати позицію під час виходу.
3. Як вийти з позиції?
Якщо ціна зростає: метод 15-хвилинної трендової лінії для взяття прибутку, рекомендований Да Ю (@BTCdayu), є досить корисним на практиці, оскільки ми заробляємо гроші на емоціях. Якщо 15-хвилинна трендова лінія порушена, це може призвести до каскадного падіння, тому це є моментом для етапного взяття прибутку. Загалом я виходжу поетапно на 30%-50%-20%, коли ціна тричі зростає і потім пробиває 15-хвилинну трендову лінію. Але якщо різко зростає ціна, а потім корекція відбувається поблизу лінії витрат, я зазвичай розглядаю можливість продажу всієї залишкової позиції, щоб уникнути подальшої корекції, що перетворює прибуток на збитки;
(додаток: посилання на відео про 15-хвилинний трендовий метод взяття прибутку від Da Yu Ge)
Якщо ціна падає: якщо після покупки ціна активу більше не зростала вище вартості, це вказує на проблеми з вибором активів. У такому випадку я зазвичай розглядаю можливість зупинити збитки на рівні близько половини вартості; якщо актив справді хороший, а наратив має потенціал для повторного вибуху, зазвичай буде можливість повторного входу з нижчою вартістю.
2. Логіка торгівлі на основі відмінного наративу
1. Як вибрати актив?
Навіть у разі деяких наративів, які в першій хвилі вибухають з капіталізацією понад 50M або навіть 100M, зазвичай спостерігаються глибокі корекції на 70-80%, такі як $MOODENG, $AI16Z, $BAN, $LUCE, які пізніше стабілізувалися на 100M+.
Це, з одного боку, є природним результатом емоційного підйому та падіння (можна переглянути графік K-ліній $SLERF на початку року, коли $SLERF не могло мати попередніх гравців, цей графік є класичним прикладом чисто спекулятивного PVP), з іншого боку, гравець повинен вжити великих корекцій, щоб звільнити прибуток, дати більше людей можливість зайняти позиції, підвищити середню вартість для наступного вибуху. Тому заробіток на цій логіці вимагає спочатку оцінити, чи має цей наратив тривалість, чи є можливість повторного вибуху.
Як визначити, чи відбудеться повторний вибух наративу, також є справою, що потребує накопичення досвіду, оскільки іноді це пов'язано з логікою гравців за активами. Ми можемо лише намагатися підвищити ймовірність виграшу, але не можемо досягти 100%-ї перемоги. Загалом я вважаю, що наративи, які з великою ймовірністю можуть повторно вибухнути, матимуть один або кілька з наступних ознак:
1. Спільнота з дуже виразною культурою, яка не обмежується лише китайським мовним простором (наприклад, $NEIRO, $ACT, $ELIZA);
2. Наратив сам по собі пов'язаний з певною майбутньою подією (наприклад, $BAN, $LUCE);
3. Містить певні технологічні основи, постійно зростає та виграє від вибуху відповідних сегментів (наприклад, $GOAL, $RIF);
Нижче наведені наративи, швидше за все, з'являться:
1. Наратив сам по собі пов'язаний з вже відбутою подією, ймовірність подальших подій низька (оскільки подія вже відбулася, а увага людей поступово переключиться на нові події);
2. Рекомендації від знаменитостей, такі як концепція Маска, концепція Трампа, концепція Ві Тена, концепція CZ (знаменитості постійно публікують нові концепції, увага розсіюється, і зазвичай Meme монети знаменитостей виникають спонтанно + гравці входять, ви одночасно можете бачити велику кількість монет з однаковою назвою, і, можливо, після першої хвилі гравець просто зникне, граючи з новою концепцією);
3. Нерозпізнані активи в подібних наративах (один вибух + після корекції гроші більше схиляються до лідерів, а не до лідерів другого, третього, четвертого, п'ятого рівня);
2. Як увійти в позицію
Такі активи потрібно купувати лише після глибокої корекції, слід вірити, що великі корекції неодмінно трапляться, якщо дійсно з'явиться Meme, що зростає з 10M до 1B без корекцій понад 50%, то ці гроші ми не будемо заробляти. Загалом я звик чекати, поки актив не впаде щонайменше на 70% і нижче, і щоб дно перебувало в боковому русі більше 2 днів, перш ніж шукати можливості входу. Точка входу розташована в нижній частині бокового діапазону. Для активів з не такими глибокими корекціями, наприклад, близько 50%, якщо дуже хочеться зайняти позицію, я зазвичай розглядаю можливість зайняти 40% позиції.
Зверніть увагу, що оскільки це логіка прихованого вибуху, це може призвести до того, що протягом тривалого періоду (наприклад, 1-2 тижні) актив залишатиметься в боковому русі з незначними збитками, що вплине на ліквідність капіталу. Тому під час прихованого входу також слід звертати увагу на контроль частки, щоб уникнути ситуації, коли ви важко вклалися в певний проект і потім, побачивши нові можливості, змушені будете продавати в збиток, щоб отримати ліквідність.
Тут також поговоримо про питання хвильової торгівлі. Хоча я можу кілька разів входити/виходити в один і той же актив, але логіка кожного входу або виходу належить до одного з двох видів торгівлі, я вже на етапі входу розумію, який прибуток я отримую і як виходити. Якщо просто дивитися на К-лінії, високо продавати і низько купувати, це може привести до ситуацій, коли ви продаєте на максимумах або потрапляєте в пастку, тому я не рекомендую цей підхід. Я також не бачив жодного майстра, який би міг постійно заробляти, торгуючи хвилями Meme.
3. Як вийти з позиції?
Якщо ціна зростає: оскільки ми заробляємо на вибуху наративу, очікування від таких угод зазвичай високі, тому перший прорив з бокового діапазону зазвичай не є моментом взяття прибутку. Після того, як актив принаймні зріс на 50%, розгляньте можливість використання методу 15-хвилинної трендової лінії для поетапного взяття прибутку. Оскільки повторні вибухи наративу, як правило, досить сильні, краще залишити 20% залишкової позиції, сподіваючись на великі можливості, такі як вихід на Binance.
Якщо ціна падає: якщо ціна не зростає, підтверджуючи пробиття нижньої межі бокового діапазону (наприклад, якщо пройшло певний час, і вона не зросла, або різко впала нижче попередньої нижньої межі на 20%), то актив на ланцюгу потрібно терміново продати, хоча в ринкових обмінах з альткойнами гравці зазвичай роблять «помилкові пробиття», щоб поглинути більше токенів. Проте, оскільки на ланцюгових Meme зазвичай немає глибоких пулів, якщо ціна пробиває ключові рівні підтримки, сформовані протягом 2 днів, часто відбувається каскадне падіння, тому не варто сподіватися, що це «гравець тестує ринок». Якщо це активи в Binance / OK або інших великих біржах, через хорошу ліквідність та схильність гравців до такої маніпуляції, ймовірно, що можуть статися «помилкові пробиття», можна з обережністю спостерігати за ситуацією ще деякий час.
Рекомендовані KOL для слідкування
У сфері торгівлі Meme на T9witter також є чимало відмінних KOL, серед яких чотири, яких я дуже рекомендую всім слідкувати, я також багато чому навчився від них:
Чарівник (@0xcryptowizard): $ACT став відомим завдяки одній битві, має глибоке розуміння торгівлі Meme, його навчальний посібник для новачків та деякі коментарі до активів є дуже цінними. Закріплений навчальний посібник з Meme від Чарівника дуже підходить для новачків.
Хуейцзе (@0xmagnolia): KOL, що ділиться досвідом практичної торгівлі, $MOODENG, $BAN – це битви Хуейцзе, деякі матеріали про те, як торгувати насправді, були навіть зібрані в Huijing, що дійсно варто вивчити. Відгуки та коментарі в довгих постах про $BAN також дуже цікаві.
Да Ю (@BTCdayu): дуже чутливий до гарячих тем, багато нових наративів з'являються або старі наративи незабаром вибухають, він зможе їх вловити та опублікувати в групі, наприклад, $PNUT, $LUCE, $RIF тощо. У групі також багато інших майстрів, які спільно обмінюються думками. Навіть просто переглядаючи публічні твіти, це також дуже допомагає у розумінні гарячих тем та емоцій.
Май Цзун (@Michael_Liu93): з інституційним бекграундом, його розуміння Meme як нової економіки уваги є дуже прогресивним, якщо ви VC, дослідник або технічний фахівець і досі не розумієте Meme, рекомендую ознайомитися з кількома його довгими постами; деякі тлумачення з точки зору розробників та гравців також дуже корисні.
