Зниження інфляційного тиску в США сприяло переходу монетарної політики ФРС до м'якшого курсу, і ринок очікує, що ймовірність зниження облікової ставки на 25 базисних пунктів у грудні зросла до 75,7%. Очікується, що протягом 2024 року загалом може бути знижено на 100-150 базисних пунктів. Фінансовий сектор: банки, страхові компанії, цінні папери та інші фінансові установи отримають вигоду від поліпшення доходів від процентної маржі та підвищення оцінки. Сектор сировин: зміна монетарної політики ФРС призведе до ослаблення індексу долара, що сприятиме стабілізації та підвищенню цін на сировину. Технологічний сектор зростання: покращення ліквідності підвищить схильність до ризику, і галузі з високим зростанням, такі як нові енергетичні технології, півconductors, штучний інтелект, мають шанси отримати фінансування.
Після публікації даних про інфляцію в США ринок явно посилив очікування зміни монетарної політики ФРС. Останні дані показують, що ймовірність зниження облікової ставки на 25 базисних пунктів у грудні зросла до 75,7%, і ця новина значно підвищила впевненість у глобальних фінансових ринках. Інвестори вважають, що ФРС може розпочати новий цикл зниження ставок на початку 2024 року, що надасть потужний імпульс глобальним капітальним ринкам.
Ця позитивна новина з'явилася в основному внаслідок постійного зниження інфляційного тиску в США. Нещодавно опублікований показник базового індексу PCE зріс лише на 3,5% у порівнянні з минулим роком, що є найнижчим показником за останні два роки. Одночасно на ринку праці США також спостерігаються ознаки охолодження, що створює сприятливі умови для переходу ФРС до м'якої політики. Ринок загалом очікує, що ФРС у 2024 році може знизити ставки на 100-150 базисних пунктів.
Аналіз ключових вигідних секторів:
Фінансовий сектор: на тлі зростаючих очікувань зниження ставок ФРС банки, страхові компанії, цінні папери та інші фінансові установи отримають безпосередню вигоду від поліпшення доходів від процентної маржі та підвищення оцінки. Очікується, що прибутковість відповідних публічних компаній поступово відновиться.
Сектор сировин: зміна монетарної політики ФРС призведе до ослаблення індексу долара, що сприятиме стабілізації та підвищенню цін на сировину. Сектори золота, кольорових металів та інші можуть очікувати відновлення оцінок.
Технологічний сектор зростання: покращення ліквідності підвищить схильність до ризику, і галузі з високим зростанням, такі як нові енергетичні технології, півconductors, штучний інтелект, мають шанси отримати фінансування.
