Автор: Лінь Чуан, керівник відділу досліджень dappOS
Передмова
У Web3 я в основному займався дослідженнями інвестицій і писав довгі дослідницькі статті. До жовтня цього року я також заробляв гроші на деяких мемах, але вважав їх гарячими темами для ротації секторів і не вивчав систематично грати в Meme. Але, з одного боку, я все більше усвідомлюю статус Meme як нової економіки уваги в цьому циклі. З іншого боку, обмін намірами, який мій проект dappOS запустить на наступному етапі, також пов’язаний з Meme і транзакціями.
Тому близько двох місяців тому я почав проводити поглиблене та систематичне дослідження того, як торгувати мемами. Я випадково наздогнав бичачий ринок BTC і Meme, і я заробив досить багато. Початковий капітал у 10 SOL, який я планував грати лише для розваги, зріс до 1000+ SOL, тобто. більш ніж у 100 разів вище. Нещодавно, коли популярність Meme спала, я зібрав мій досвід торгівлі за попередній період, щоб поділитися з вами.
Загальний висновок: на які гроші ви заробляєте?
Існує багато способів заробити на ринку, але для того, щоб досягти стабільного прибутку в довгостроковій перспективі, ви повинні чітко розуміти логіку кожної угоди, тобто зрозуміти, на чиї гроші ви заробляєте. Якщо ви поспішите увійти в угоду, не розібравшись у цьому питанні, ви, скоріше за все, станете тим, хто втрачає на ринку.
Насправді різні трейдери мають різні стилі, за цей час я підсумував, що я в основному заробляю на двох типах логіки:
1. Гроші на нових емоціях;
2. Гроші на дно якісного наративу;
Оскільки базова логіка двох видів угод різна, вибір активів, час входу та виходу також відрізняються, про що я детально поділюсь далі. Навіть у біржі, якщо мова йде про "VC-валюту", в умовах, коли ціна активу зростає більше на емоційному фоні, а не на основі фундаментальних факторів, деяка логіка торгівлі все ще застосовна.
1. Логіка торгівлі на емоційних хвилях
1. Як вибрати актив?
У бичачому ринку, якщо з'являється новий гарячий концепт і починає розширюватися, тоді відповідна мем-валюта зазвичай зростає безперервно.
Типові риси цього етапу: ціна валюти різко зростає, практично без корекцій, або навіть якщо є короткочасні корекції, їх амплітуда не перевищує 30%; KOL з Twitter, групи в WeChat/TG, новинні медіа починають активно обговорювати цю гарячу концепцію, спочатку з акцентом на рекомендації, з часом з'являються деякі нейтральні/негативні коментарі. Поява цих коментарів є знаком розширення, вказуючи на те, що люди бачать, як інші обговорюють рекомендації, самі не впевнені в цьому і не входять в позицію, але вважають це гарячою темою, варто висловити свою думку.
Щоб скористатися цією можливістю, є два методи:
a. Регулярно перевіряйте гарячі активи в Twitter та GMGN, і повинні мати певну судження про інтенсивність розширення наративу. Наприклад, наративи $BAN, $RIF, $LUCE мають свої специфічні аспекти та новизну, також такі як $DOGE, Орел тощо, з точки зору розширення мають силу;
b. Якщо ви не звернули увагу в перший момент, побачивши деякі пости KOL з Twitter, деякі учасники групи, ви також можете проаналізувати, на якому етапі розширення знаходиться цей проект, якщо вважаєте, що він на початку цього процесу, це також може бути момент для входу;
Зазвичай, відповідно до моїх уподобань у виборі валют, коли я вирішую увійти, ринкова капіталізація цієї валюти зазвичай становить від 5M до 50M. Валюти з капіталізацією нижче 5M зазвичай є дуже слабкими, вже мають учасників, які активно пропонують їх, а можливість сплеску є дуже низькою; валюти з капіталізацією понад 50M мають недостатньо високі шанси на прибуток, навіть якщо ви вирішите увійти, вам потрібно контролювати позицію. Для популярних валют з капіталізацією понад 50M я зазвичай віддаю перевагу заробітку на сплесках після корекцій.
2. Як увійти в угоду?
Такі активи слід купувати в першу чергу, коли вирішите про купівлю. Тому що ви заробляєте на емоціях, ви ставите на те, що цей наратив може отримати розширення, або ви перебуваєте на верхньому рівні цього розширення. Якщо чекати на корекцію, легко може не дочекатися бажаного цінового рівня, а потім спостерігати, як ціна стрімко зростає, а різні KOL аналізують цей мем з різних ракурсів, і потім шкодувати, намагаючись увійти на високих рівнях, в результаті потрапивши в пастку.
Проте на практиці, щоб мати відносно низьку середню вартість, якщо актив знаходиться в стані швидкого зростання, я розгляну можливість входу на 40% запланованої позиції, а потім куплю залишок у 60%, коли з'явиться корекція на 20-30%. Якщо актив продовжує зростати без значних корекцій, я не доповню позицію. Якщо актив наразі в стані консолідації/зниження, я заповню всю позицію одноразово, після чого не буду розглядати питання доповнення.
Коли я входжу з великою позицією, я вчуся у Хуйцзє використовувати метод трьох гаманців, розділяючи капітал на 20%, 30%, 50% для покупки, що в певній мірі знижує ризик точкового моніторингу і спрощує контроль за позиціями під час виходу.
3. Як вийти з угоди?
Якщо ціна зростає: метод 15-хвилинної тенденції для закриття позицій, рекомендований Дая @BTCdayu, є досить ефективним на практиці, оскільки ми заробляємо на емоціях. Якщо лінія 15-хвилинної тенденції знижується, це може призвести до ланцюгової реакції, тому це час для часткового закриття позицій. Як правило, я буду закривати 30%-50%-20% у разі трьох підйомів, якщо після значного зростання ціна повертається в близькість до вартості, я зазвичай розглядаю можливість повного продажу залишків, щоб уникнути подальших корекцій, які можуть призвести до збитків.
(Додаток: посилання на відео пояснення методу 15-хвилинної тенденції від Дая)
Якщо ціна знижується: якщо після покупки цього активу ціна більше не піднімалася вище вартості, це вказує на те, що проблема у виборі активу. У таких випадках я зазвичай розглядаю закриття позиції на рівні близько половини вартості; якщо актив дійсно є хорошим, і наратив має потенціал на повторний сплеск, зазвичай виникне можливість входу знову на нижчій вартості.
2. Логіка торгівлі на дні якісного наративу
1. Як вибрати актив?
Навіть деякі наративи, які в перший сплеск мають капіталізацію понад 50M або навіть 100M, часто зазнають глибоких корекцій на 70-80%, наприклад, $MOODENG, $AI16Z, $BAN, $LUCE, які пізніше стабілізувалися на капіталізації понад 100M, мали свої моменти глибоких корекцій після першого сплеску.
Це, з одного боку, є природним результатом емоційних хвиль (можна подивитися на графік K-ліній $SLERF на початку року, коли ніхто не міг заздалегідь сидіти на керівництві, цей графік є класичним прикладом чисто роздрібної PVP), з іншого боку, це також необхідно для керівників, щоб продати товари з прибутком через великі корекції, щоб дати більше можливостей для входу, підвищити середні витрати людей для наступного сплеску. Тому, щоб заробити на цій логіці, потрібно спочатку визначити, чи має цей наратив стійкість, чи є ймовірність повторного сплеску.
Як визначити, чи буде наратив вдруге сплеск, також є питання, яке потребує накопичення досвіду, оскільки іноді це пов'язано з логікою торгівлі з боку керівника, ми можемо підвищити ймовірність успіху, але не можемо досягти 100% перемоги. Як правило, я вважаю, що наративи, які мають великі шанси на повторний сплеск, мають одне або кілька з таких ознак:
1. Сильна унікальна культурна спільнота, не обмежена лише китайськомовним простором (наприклад, $NEIRO, $ACT, $ELIZA);
2. Концепція сама по собі пов'язана з певною великою подією, яка точно відбудеться в майбутньому (наприклад, $BAN, $LUCE);
3. Має певні технологічні основи, буде постійно розвиватися і виграватиме від сплеску в відповідній галузі (наприклад, $GOAL, $RIF);
Імовірність появи наступної хвилі наступного наративу є досить високою:
1. Концепція сама по собі пов'язана з уже відбувшимся подією, і ймовірність подальших подій є низькою (оскільки подія вже відбулася, а увага людей поволі переходить до нових подій);
2. Рекомендації від знаменитостей, такі як концепція Маска, концепція Трампа, концепція В-Гена, концепція CZ (знаменитості постійно створюють нові концепції, увага розсіюється, і меми, пов'язані зі знаменитостями, зазвичай виникають тимчасово + нові учасники входять, ви можете одночасно побачити багато проектів з однаковими назвами, і можливо, після першої хвилі, керівники просто зникнуть, граючи в нові концепції);
3. Некерівні активи в подібних наративах (один сплеск + корекція, після чого капітал більше схиляється до входу в керівні активи, а не в другорядні);
2. Як увійти в угоду
Такі активи слід купувати тільки після глибокої корекції, потрібно вірити, що великі корекції обов'язково відбудуться, якщо дійсно з'явиться мем з зростанням з 10M до 1B без корекцій більше 50%, ми теж не будемо намагатися заробити. Як правило, я звик чекати, поки актив знизиться щонайменше на 70% і перебуватиме в зоні консолідації більше 2 днів, перед тим, як шукати можливість для входу, точка входу буде в нижній частині зони консолідації. Щодо деяких активів, які не мають настільки глибоких корекцій, наприклад, на 50%, якщо я справді хочу увійти, я зазвичай розглядаю можливість входу на 40% позиції.
Зверніть увагу, оскільки це логіка прихованого сплеску, можливо, протягом тривалого часу (наприклад, 1-2 тижні) актив залишиться в зоні консолідації, виникаючи незначні збитки, що може вплинути на ліквідність капіталу. Отже, під час прихованої угоди також слід звертати увагу на контроль позицій, щоб уникнути ситуації, коли важка позиція в певному проекті призведе до необхідності закриття позиції для отримання коштів після того, як з'являться нові можливості.
Тут я також хотів би обговорити питання входу та виходу з позицій, хоча я можу багаторазово входити та виходити з одного й того ж активу, але логіка кожного входу або виходу належить до одного з двох типів торгівлі, і я завжди знаю, на які гроші я заробляю і як виходити з позиції. Якщо просто дивитися на графіки і намагатися купувати на низькому рівні та продавати на високому, це може призвести до ситуацій, коли ви пропустите момент виходу або потрапите у пастку, тому я не рекомендую цього. Я також ніколи не бачив, щоб якийсь професіонал зміг би заробити на мемах, торгуючи на коротких позиціях.
3. Як вийти з угоди?
Якщо ціна зростає: оскільки ви заробляєте на сплеску наративу, очікування прибутковості таких угод зазвичай досить високе, тому при першому прориві з зони консолідації зазвичай не закривають позиції. Після того як актив зросте принаймні на 50%, розгляньте можливість використання методу прибутку за 15-хвилинною тенденцією для часткового закриття позиції. Оскільки другий сплеск наративу зазвичай є досить сильним, краще залишити 20% залишкової позиції, очікуючи великі можливості, такі як Binance.
Якщо ціна знижується: якщо ціна не зростає і підтверджується прорив зони консолідації, (наприклад, якщо пройшло багато часу, а вона не піднялася, або знижується дуже швидко, знижується на 20% від попереднього дна), на ланцюговому активі потрібно рішуче закрити позицію, хоча на великих біржах, таких як Binance, керівники часто можуть зробити фальшивий прорив, щоб залучити більше капіталу, змусивши людей вийти, але оскільки меми на ланцюзі зазвичай мають невелику ліквідність, якщо ціна прориває ключові підтримуючі рівні, сформовані протягом більше 2 днів, зазвичай спостерігається спад у вигляді ланцюгової реакції, тому не чекайте, що це "керівник тестує ринок". Якщо це актив на великих біржах, таких як Binance/OK, через високу ліквідність та схильність керівників до такої тактики, дійсно може виникнути ситуація "фальшивого прориву", тому можна усвідомлено спостерігати ще деякий час.
Рекомендується стежити за KOL
У сфері мем-торгівлі на T9witter також є багато чудових KOL, зокрема я рекомендую слідкувати за чотирма, з яких я багато чому навчився:
Чарівник ( @0xcryptowizard ): $ACT здобув популярність, має глибоке розуміння мем-торгівлі, написав навчальний посібник для новачків і деякі коментарі до активів, які є дуже цінними. Чарівник має мем-курс, який дуже підходить для новачків.
Хуйцзє ( @0xmagnolia ): практичний KOL, $MOODENG, $BAN – це її знамениті битви, деякі матеріали про те, як торгувати на реальному ринку, навіть були систематизовані у її книзі, що дуже корисно для всіх. Відгуки та коментарі у її огляді $BAN також дуже цікаві.
Дая ( @BTCdayu ): має дуже чутливий підхід до виявлення тенденцій, здатний помітити багато нових наративів або сплесків старих наративів, публікуючи інформацію в групі, такі як $PNUT, $LUCE, $RIF тощо, у групі також є багато інших фахівців для обміну досвідом. Навіть просто читаючи публічні пости, це дуже корисно для розуміння тенденцій і емоцій.
Майкл ( @Michael_Liu93 ): з інституційним бекграундом, розуміння мемів як нової економіки уваги є дуже передовим, якщо ви є VC, дослідником або технічним фахівцем, і досі не звертаєте на меми уваги, рекомендую ознайомитися з кількома його постами; деякі тлумачення з точки зору розробників і керівників також дуже корисні.
