Автор: Алекс Лю, Foresight News
Curve веде зростання в DeFi
Біткоїн затримується перед психологічним бар'єром у 100 тисяч доларів, тоді як альткойни наздоганяють, що призвело до зниження ринкової частки BTC нижче 55%.
Сектор DeFi показує яскраві результати, за останні 7 днів зріс більше ніж на 20%, а токен Curve Finance CRV зріс більш ніж на 50% за тиждень, лідируючи в секторі DeFi, показуючи результати, лише трохи поступаючись токенам THE та CVX, які отримали користь від включення на Binance.
Чому CRV може зростати, який у нього потенціал, які ще пов'язані токени варто відзначити? Я побудував позицію в CRV нижче 0.3 та вже «CX» кілька місяців, нижче коротко розгляну логіку володіння CRV.
Прямі фактори: новини про вхід інституцій
Після випуску повідомлення на малюнку, CRV зріс з 0.5 USDT до пробиття 0.8 USDT. Інституції, такі як BlackRock, ставлять на екосистему Ethereum і входять у DeFi через фонд BUIDL. Curve є інфраструктурою для обміну стабільними монетами та прив'язаними токенами, ринок ставить на потенціал Curve для прийняття інституціями.
У статті автора в серпні цього року «Точка зору: для виходу з ринку альткойнів потрібне відродження DeFi» прогнозувалося, що традиційні фінанси перейдуть на блокчейн через існуючу інфраструктуру DeFi, з прикладами Curve, Pendle, Aave. Після цього: Aave встановила співпрацю з родиною Трампа, Curve залучила RWA через інституції BUIDL. Pendle, можливо, є наступним вартою уваги активом.
Оглядаючи минуле, негативний тиск продавців вичерпано
Чому ви ризикнули купити на дні, коли CRV продовжував знижуватись? У червні цього року було зроблено висновок, що негативні новини та тиск продажу Curve Finance досягли дна.
Примітка: наразі Frax Finance стала другим найбільшим власником CVX, найбільшим є CLever. Логіка володіння FXS буде представлена далі
Протягом тривалого часу, найбільшим ризиком Curve Finance безумовно була величезна позика під заставу токенів CRV засновника Майкла Егоров, а ці позиції були повністю ліквідовані в червні.
Дехто називає ліквідацію «вишуканим зняттям грошей», оскільки може не бути достатньої ліквідності для продажу такої великої кількості токенів, тому ліквідація відбувається поступово через позиції кредитування. Але з іншого боку: засновник проекту змушений був продати більшу частину своїх токенів на дні.
Засновник Curve Майкл Егоров має заблоковані CRV, якщо подумати з іншої сторони, максимізація вигоди — це зусилля BUIDL, щоб токени CRV мали вищу цінність при розблокуванні, довгострокова цінність команди та токенів протоколу тісно пов'язана.
Обсяги торгівлі CRV на CEX протягом тривалого часу були значно вищими за токени з аналогічною ринковою капіталізацією, але ціна постійно залишалася стабільною, що свідчить про достатню передачу чіпів.
Curve працює вже 4 роки, інфляція знизилася до 6.3%, за рахунок 42.4% заблокованості, насправді інфляція, що потрапила в обіг, становить лише близько 3%.
Перспективи на майбутнє, інновації та точки зростання
Ринкові спекуляції щодо очікувань, які інновації та точки зростання має Curve Finance в майбутньому?
Потенційні продукти для обміну валют на блокчейні, механізм м'якого розрахунку для кредитування LlamaLend, crvUSD. Від моменту запуску, crvUSD вже приніс Curve протоколу майже 150 мільйонів доларів прибутку.
Запуск scrvUSD допомагає сприяти прийняттю crvUSD. Які переваги у crvUSD та м'якого механізму розрахунку для кредитування?
Curve Finance також розширюється в екосистеми за межами EVM.
Екосистемні проекти, позитивні новини поступово поширюються
Convex (CVX)
Convex має найбільшу кількість CRV, отримуючи право на прибуток Curve. Щоразу, коли ціна CRV зростає, внутрішня вартість кожного CVX також зростає. Це майже важільна версія CRV, яка в цьому раунді зростання показала більший відсоток зростання, ніж CRV.
CLever (CLEV)
Тримають найбільше CVX, подальша упаковка. Відносно невелика ринкова капіталізація.
Frax Finance (FXS)
Frax Finance є другим найбільшим власником CVX. Водночас у них є L2 мережа Fraxtal, стабільні монети FRAX, двомісні моделі для стейкінгу (sfrxETH, frxETH), кредитні продукти… у них є все. Frax має можливість самозакриватися, створюючи самодостатнє DeFi-екологічне колесо. Остаточна форма — децентралізований блокчейн-центральний банк (хоча наразі це ще далеко).
