Автор оригіналу: Алекс Лю, Foresight News
Крива лідирує в ралі DeFi
Біткойн зупинився на психологічному бар’єрі в 100 000 доларів, тоді як Alts наздогнав його, що дозволило частці ринку BTC в один момент впасти нижче 55%.
Сектор DeFi продемонстрував хороші результати, збільшившись на понад 20% за останні 7 днів, а токен CRV від Curve Finance очолив сектор DeFi із тижневим зростанням понад 50%, посівши друге місце після DeFi з великою ринковою капіталізацією. токени, перераховані на Binance, і екологічний протокол Curve CVX.
Чому CRV може піднятися? На які інші токени в екосистемі варто звернути увагу? Автор відкрив позицію CRV нижче 0,3 і був "CX" кілька місяців. Давайте коротко поговоримо про логіку позиції CRV.
Прямі фактори: новини про вхід інституцій
Після випуску вищезгаданої інформації, CRV піднявся з 0.5 USDT до понад 0.8 USDT. BlackRock та інші інститути роблять ставки на екосистему Ethereum і входять у DeFi через фонди BUIDL, Curve є інфраструктурою для стабільних монет DeFi та обміну токенів, ринок ставить на потенціал прийняття Curve інститутами.
Автор у своїй статті в серпні цього року «Точка зору: вихід з ринку альткоїнів потребує відродження DeFi» прогнозував, що традиційні фінанси пройдуть через існуючу DeFi інфраструктуру на ланцюзі, на прикладі Curve, Pendle, Aave. Після цього: Aave налагодив співпрацю з родиною Трампа, Curve залучив BUIDL та інші інституції до RWA. Pendle, можливо, стане наступним об'єктом для інвестицій.
Оглядаючи минуле, негативний тиск продажу вичерпано.
Чому ви наважились купити на дні, коли CRV падає? У червні цього року було зроблено висновок, що негативні новини та тиск продажу Curve Finance досягли дна.
Примітка: наразі Frax Finance став другим за величиною власником CVX, найбільшим власником є CLever. Логіка утримання FXS буде розглянута далі.
Протягом тривалого часу найбільшою загрозою для Curve Finance безсумнівно є величезна позика засновника Майкла Єгорова під заставу токенів CRV, і ці позиції були повністю ліквідовані в червні.
Дехто називає ліквідацію «вмілим кешуванням», оскільки, можливо, недостатньо ліквідності для підтримки продажу такої великої кількості токенів, тому ліквідація відбувається поетапно через позиції позики. Але з іншої точки зору: засновник проєкту змушений продавати більшість своїх токенів на дні.
Засновник Curve Майкл Егоров також має заблоковані CRV, розглядаючи це з іншої точки зору, максимізація вигоди можливе шляхом активної роботи над BUIDL, щоб токени CRV мали вищу цінність при розблокуванні, довгострокова цінність команди та токенів протоколу сильно пов'язана.
Майкл Егоров продав близько 1.6 CRV за ціною 0.4 USDT на OTC під час кризи ліквідації в серпні минулого року. Куплено наприкінці червня, ціна нижча за більшість інституцій / великих гравців, в той час як багато інститутів вже зазнали збитків.
Торговий обсяг CRV на CEX протягом тривалого часу значно перевищував обсяг токенів з такою ж ринковою капіталізацією, але ціна постійно залишалася стабільною, що свідчить про достатню ротацію капіталу.
Curve працює вже 4 роки, інфляція знизилася до 6.3%, за умовами 42.4% рівня блокування, насправді інфляція CRV, що потрапила в обіг, становить лише близько 3%.
Перспективи на майбутнє: інновації та точки зростання
Які інновації та точки зростання Curve Finance викликають спекуляції на ринку?
Потенційні продукти обміну валют на ланцюгу, механізм м'якої ліквідації LlamaLend, crvUSD. З моменту запуску crvUSD вже приніс Curve протоколу близько 150 мільйонів доларів прибутку.
Випуск scrvUSD сприяє прийняттю crvUSD. Які переваги має механізм м'якої ліквідації? Рекомендуємо прочитати:
Як мати безмежні гроші? Без праці, просто насолоджуйтесь життям.
Curve Finance також розширює екосистему поза межами EVM.
Екосистемні проекти, позитивні новини поступово поширюються
Convex (CVX)
Convex володіє найбільшою кількістю CRV, отримуючи права на доходи Curve. Щоразу, коли вартість CRV зростає, внутрішня вартість кожного CVX також відповідно зростає. Це близько до версії CRV з важелем, у цьому раунді зростання він зріс більше ніж CRV.
CLever (CLEV)
Той, хто володіє найбільшою кількістю CVX, далі продовжує «завантажувати» кошти. Ринкова капіталізація відносно низька.
Frax Finance (FXS)
Frax Finance є другим за величиною власником CVX. Водночас має L2 ланцюг Fraxtal, стабільний монетний продукт FRAX, продукти стейкінгу з двома токенами (sfrxETH, frxETH), позикові продукти … має все. Frax має можливість замкнути цикл, створивши самодостатній DeFi екосистему. Остаточна форма - децентралізований ланцюговий центральний банк (звичайно, до цього ще далеко).
