Визначте, чиї гроші ви заробляєте.
Автор: Лінь Чуань, керівник відділу досліджень dappOS
Передмова
У Web3 я в основному займався дослідженнями інвестицій і писав довгі дослідницькі статті. До жовтня цього року я також заробляв гроші на деяких мемах, але вважав їх гарячими темами для ротації секторів і не вивчав систематично грати в Meme. Але, з одного боку, я все більше усвідомлюю статус Meme як нової економіки уваги в цьому циклі. З іншого боку, обмін намірами, який мій проект dappOS запустить на наступному етапі, також пов’язаний з Meme і транзакціями.
Тому приблизно два місяці тому я почав системно досліджувати, як торгувати мемами. Справжня удача - я потрапив у бичачий ринок BTC і мемів, отримав чимало віддачі, починаючи з початкових 10 SOL, що зрештою перетворилося на понад 1000 SOL, що перевищило 100 разів. Нещодавно, скориставшись зниженням інтересу до мемів, я зібрав свої торгові висновки та ділюся ними з вами для обміну досвідом.
Загальний висновок: на яких грошах ви заробляєте?
Існує безліч способів заробляти на ринку, але для того, щоб забезпечити стабільний дохід у довгостроковій перспективі, ви повинні чітко усвідомлювати логіку кожної угоди, тобто зрозуміти, на чиїх грошах ви заробляєте. Якщо ви поспішно зайдете на ринок, не розібравшись у цій ситуації, ймовірно, ви будете втраченими гравцем.
Насправді різні трейдери мають різні стилі, за цей час я зрозумів, що мені вдалося заробити на двох логіках:
1. Гроші на емоційній хвилі нових гарячих тем;
2. Гроші на сплесках відмінних наративів;
Оскільки основні логіки двох типів торгівлі різні, вибір активу, час входу та виходу також різні. Далі я детально поділюся. Навіть для "VC монет" на біржі, у теперішній ситуації зростання цін, більше заснованих на емоційних поширеннях, а не на базових факторах, деякі торгові логіки також застосовні.
1. Логіка торгівлі на основі емоційних сплесків
1. Як вибрати актив?
Під час бичачого ринку, якщо з'являється новий гарячий концепт і починає експоненціально розповсюджуватися, ціна відповідного мем-активу формує тенденцію до постійного зростання.
Цей етап характерний тим, що ціна монети стрімко зростає, практично без корекцій або, навіть якщо є короткочасні корекції, їх амплітуда не перевищує 30%; Twitter KOL, групи в WeChat/TG, новинні медіа починають активно публікувати матеріали і обговорювати цю гарячу концепцію, спочатку зосереджуючи увагу на сигналах, з часом з'являються нейтральні/негативні коментарі. Поява цих коментарів є ознакою сплеску, що свідчить про те, що інші побачили, що хтось обговорює цю тему, вони не були впевнені, що зайдуть, але вважають, що це гаряча тема, яку варто прокоментувати.
Щоб скористатися цією можливістю, є два методи:
a. Часто перевіряйте Twitter, слідкуйте за гарячими активами в GMGN, і потрібно мати певну судження щодо сили поширення наративу. Наприклад, наративи $BAN, $RIF, $LUCE мають свої особливості та новизну, а такі як $DOGE, EAGLE з точки зору поширення також мають силу;
b. Якщо не були в курсі в перший момент, можна проаналізувати, коли побачите деякі публікації KOL в Twitter, або коли деякі учасники групи висловлюються, також можна проаналізувати, на якому етапі перебуває проект у процесі розповсюдження, якщо вважаєте, що проект на початковій стадії, це також момент для входу;
Зазвичай, згідно з моїми уподобаннями у виборі монет, коли я вирішую вийти на ринок, капіталізація цієї монети зазвичай коливається між 5M-50M. Монети з капіталізацією нижче 5M зазвичай є дуже слабкими, оскільки це вже крики людей, які вже зайшли, і за ними можуть не бути сильні гравці, тому дуже легко втратити все за один раз; Монети з капіталізацією понад 50M мають недостатньо високі коефіцієнти, навіть якщо входити, слід контролювати обсяги. Щодо популярних монет понад 50M, я більше люблю заробляти на їх сплесках після корекцій.
2. Як увійти в угоду?
Такі активи слід купувати в перший момент, коли вирішите. Тому що ви заробляєте на емоційній хвилі, на яку ставите, що цей наратив може отримати сплеск або що ви знаходитесь на початку цього сплеску. Якщо чекати корекцій, легко не дочекатися бажаного рівня, а потім спостерігати за підвищенням цін, коли різні KOL обговорюють цю мем-активу з різних сторін, і потім шкодувати про те, що не зайшли на початку.
Однак на практиці, щоб мати відносно низьку середню вартість, якщо цей актив перебуває в стані швидкого зростання, я розгляну можливість входження в 40% запланованої позиції, а потім, коли відбудеться корекція на 20-30%, куплю решту 60%. Якщо актив продовжує зростати без значних корекцій, я не поповню позицію. Якщо актив перебуває в стані горизонтального руху/падіння, я повністю заповню позицію, а далі не розглядатиму питання поповнення.
Коли входжу в угоду з великим обсягом, я вчуся у Хуейцзе використовувати метод трьох гаманців, розподіляючи кошти на три нові гаманці 20%, 30%, 50%, щоб знизити ризик цілеспрямованого моніторингу та зручно контролювати позицію під час виходу.
3. Як вийти з угоди?
Якщо ціна зросте: метод фіксації прибутку на основі 15-хвилинної трендової лінії, рекомендований Даяо (@BTCdayu), є досить ефективним у практиці, оскільки ми заробляємо на емоціях. Якщо 15-хвилинна трендова лінія пробивається вниз, це може призвести до ланцюгового падіння цін, тому це момент для часткової фіксації прибутку. Загалом, я виходжу в три етапи: 30%-50%-20% після трьох підвищень, але якщо спостерігається значне зростання, а потім корекція до витрат, я зазвичай розглядаю можливість продати решту позиції, щоб уникнути подальших корекцій, де прибуток перетвориться на збитки.
(Додаток: посилання на відео пояснення методу фіксації прибутку на основі 15-хвилинної трендової лінії від Даяо)
Якщо ціна раптово впала: якщо після покупки ця монета більше не зростала вище витрат, це означає, що логіка вибору активу була неправильною. У таких випадках я зазвичай розглядаю можливість зафіксувати збитки на рівні близько половини витрат; якщо цей актив дійсно є хорошим активом, наратив має потенціал для повторного сплеску, зазвичай з'явиться ще одна можливість для покупки за нижчою ціною.
Два, логіка торгівлі на основі сплеску високоякісних наративів
1. Як вибрати актив?
Навіть деякі відмінні наративи, які в першій хвилі перевищили капіталізацію 50M або навіть 100M, зазвичай мають глибокі корекції на 70-80%, такі як $MOODENG, $AI16Z, $BAN, $LUCE - ці мем-активи на першій хвилі сплеску також мали моменти глибокої корекції.
Це, з одного боку, є природним результатом коливань емоцій (можна подивитися на графік $SLERF на початку року, коли $SLERF тільки-но запустився, тоді ніхто не міг заздалегідь займати позицію, цей графік - класичний приклад природного PVP для дрібних інвесторів), з іншого боку, це також потрібно гравцям для виведення прибутку через великі корекції, щоб дати можливість більше людей зайти, підвищуючи середню вартість всіх, щоб знову спалахнути. Тому, щоб заробити на цій логіці, потрібно спочатку оцінити, чи має цей наратив стійкість, чи є ймовірність повторного сплеску.
Як визначити, чи буде наратив повторно спалахувати, також потребує накопичення досвіду, оскільки це іноді пов'язано з логікою торгівлі за спиною гравця, ми можемо лише прагнути підвищити ймовірність виграшу, але не можемо досягти 100% успіху. Загалом, я вважаю, що наративи, які мають високу ймовірність повторного сплеску, мають одну або кілька з таких характеристик:
1. Спільнота з дуже сильною унікальною культурою, яка не обмежується лише китайськомовною аудиторією (наприклад, $NEIRO, $ACT, $ELIZA);
2. Концепція сама по собі пов'язана з певною великою подією, що відбудеться в майбутньому (наприклад, $BAN, $LUCE);
3. Мають певні технічні основи, постійно зростають і виграють від вибуху відповідних секторів (наприклад, $GOAL, $RIF);
А ось ці наративи мають високу ймовірність сплеску:
1. Концепція сама по собі пов'язана з уже відбувшимися подіями, і ймовірність появи подій у майбутньому низька (оскільки подія вже відбулася, і увага людей повільно переходить до нових подій);
2. Сигнали від знаменитостей, такі як концепції Маска, концепції Трампа, концепції Віталіка, концепції CZ (знаменитості постійно генерують нові концепції, увага розсіюється, і мем-монети, пов'язані із концепціями знаменитостей, зазвичай є тимчасовими+входженнями диких гравців, ви можете одночасно спостерігати за великою кількістю монет з однаковою назвою, можливо, через деякий час після першої хвилі спекулянти просто втечуть і займуться новими концепціями);
3. Непровідні активи в подібних наративах (перший сплеск + корекція, після чого гроші більше схильні йти до провідних активів, а не до другорядних);
2. Як увійти в угоду
Такі активи варто купувати лише після глибоких корекцій, адже великі корекції обов'язково будуть; якщо з'явиться мем, що зросте з 10M до 1B без корекцій більше ніж на 50%, ми не будемо заробляти на цьому. Загалом, я звик чекати, поки монета не знизиться щонайменше на 70% і не залишиться в горизонтальному діапазоні більше 2 днів перед пошуком можливості для входу; точка входу - в нижній частині горизонтального діапазону. Для монет з меншою корекцією, наприклад, близько 50%, якщо дуже хочу купити, зазвичай розглядаю можливість входу на 40%.
Зверніть увагу, що оскільки це логіка прихованого сплеску, актив може залишатися в горизонтальному діапазоні протягом тривалого часу (наприклад, 1-2 тижні) з незначними збитками, що вплине на ліквідність капіталу. Тому, коли ви приховуєте, також слід звертати увагу на контроль позицій, щоб уникнути ситуації, коли ви інвестуєте в проект, а потім, побачивши нову можливість, змушені будете зазнати збитків для отримання капіталу.
Тут також поговоримо про питання хвильової торгівлі: хоча я можу кілька разів входити/виходити з одного і того ж активу, логіка кожного входу або виходу належить до однієї з двох торгових логік, при вході я вже знаю, які гроші я заробляю і як виходити. Якщо просто дивитися на графік і намагатися купити дешево-продати дорого, легко потрапити в пастку. Тому я тут не дуже рекомендую. Я також не бачив жодного професіонала, який би міг довгостроково заробляти, займаючись мем-хвильовою торгівлею.
3. Як вийти з угоди?
Якщо ціна зросте: оскільки заробіток пов'язаний із наративною спалахом, очікувані коефіцієнти такої угоди зазвичай досить високі, тому при першому прориві горизонтального діапазону зазвичай не фіксую прибуток. Після того, як актив принаймні зріс на 50%, слід розглянути метод фіксації прибутку за допомогою 15-хвилинної трендової лінії для часткової фіксації прибутку. Оскільки повторні сплески наративів зазвичай є досить сильними, краще залишити 20% позиції на випадок великих можливостей, таких як Binance і подібні.
Якщо ціна раптово впала: якщо ціна не зростає, підтверджуючи пробій нижньої межі горизонтального діапазону (наприклад, якщо після певного часу вона не піднімається, або падає дуже швидко, опускаючись на 20% нижче попереднього мінімуму), слід рішуче зафіксувати збитки. Хоча в великих біржах альткоїни зазвичай демонструють фальшивий пробій, щоб поглинути більше капіталу і змусити людей вийти, але оскільки мем-активи зазвичай мають не дуже глибокі пул, якщо пробій триває більше 2 днів нижче ключового рівня підтримки, часто відбувається ланцюгова реакція падіння, тому не варто сподіватися, що це "гравець тестує ринок". Якщо це активи на Binance/OK, оскільки ліквідність хороша і гравці схильні так працювати, дійсно можлива ситуація "фальшивого пробою", можна ще деякий час спостерігати.
Рекомендовані KOL для спостереження
У сфері мем-трейдингу на T9witter також є багато прекрасних KOL, з якими я дуже рекомендую вам ознайомитися; я також багато чого навчився від них:
Відьмак (@0xcryptowizard): $ACT став відомим завдяки одній битві, має глибоке розуміння мем-торгівлі, написав новачковий посібник, а також надав відгуки про активи, які є дуже цінними. Посібник відьмака з мем-торгівлі дуже підходить для початківців.
Хуейцзе (@0xmagnolia): практичний досвід KOL, $MOODENG, $BAN - це її знакові битви, деякі матеріали про те, як торгувати на реальному ринку, навіть були зібрані в її посібнику, що безумовно варто вивчити. Розбір $BAN з коментарями в різні періоди також дуже цікавий.
Даючи рекомендації, великі можливості ($PNUT, $LUCE, $RIF тощо) завжди помічає, коли з'являються нові наративи або старі наративи готові до сплеску, у групі також є багато інших професіоналів, які обмінюються досвідом. Навіть лише переглядаючи публічні твіти, ви зможете краще зрозуміти гарячі теми та емоції.
Майкл (@Michael_Liu93): має інституційний бекграунд, розуміння мемів як нової економіки уваги дуже попереджувальне, якщо ви є VC, дослідником, технарем і досі не звертаєте увагу на меми, раджу ознайомитися з кількома його довгими публікаціями; також є корисні інтерпретації з точки зору розробників і трейдерів.
