Автор: Лінь Чуань, керівник відділу досліджень dappOS
Передмова
У Web3 я в основному займався дослідженнями інвестицій і писав довгі дослідницькі статті. До жовтня цього року я також заробляв гроші на деяких мемах, але вважав їх гарячими темами для ротації секторів і не вивчав систематично грати в Meme. Але, з одного боку, я все більше усвідомлюю статус Meme як нової економіки уваги в цьому циклі. З іншого боку, обмін намірами, який мій проект dappOS запустить на наступному етапі, також пов’язаний з Meme і транзакціями.
Тому близько двох місяців тому я почав проводити поглиблене та систематичне дослідження того, як торгувати мемами. Я просто наздогнав бичачий ринок BTC і Meme, і я заробив досить багато. Початковий капітал у 10 SOL, який я планував грати лише для розваги, зріс до 1000+ SOL, тобто. більш ніж у 100 разів вище. Нещодавно, коли популярність Meme спала, я зібрав свій досвід торгівлі за попередній період, щоб поділитися з вами.
Загальний висновок: які гроші ви заробляєте?
Є багато способів заробити на ринку, але для того, щоб досягти стабільного прибутку в довгостроковій перспективі, вам потрібно чітко розуміти логіку кожної угоди, тобто зрозуміти, чию гроші ви заробляєте. Якщо ви поспішите увійти, не розібравшись у цьому питанні, ймовірно, ви будете тим, хто втрачає на ринку.
Насправді у різних трейдерів є різні стилі. За цей час я зрозумів, що я досить вміло заробляю на двох логіках:
1. Гроші для нових емоційних гарячих точок;
2. Гроші для активів з відмінними наративами, що вибухають з дна;
Оскільки основна логіка двох типів торгівлі відрізняється, вибір активів, час входу та виходу також різні, далі я детально поділюся цим. Навіть у «VC-активах» на біржі, коли ціна активу зростає, більше базуючи на емоціях, а не на основах, деякі торгові логіки також є застосовними.
1. Логіка торгівлі на емоційних гарячих точках
1. Як вибрати актив?
У бичачому ринку, якщо з'являється нова гаряча тема та починає поширюватися, ціна відповідних мемів буде демонструвати постійне зростання.
Типові характеристики цього етапу: ціна активу стрімко зростає, практично без корекцій, або навіть якщо є короткочасні корекції, вони не перевищують 30%; KOL на Twitter, групи WeChat/TG, новинні медіа починають активно обговорювати цю гарячу концепцію, спочатку це більше схоже на заклики до дії, і з часом починають з'являтися нейтральні/негативні коментарі. Ці коментарі є ознакою поширення, вказуючи на те, що люди побачили, як інші обговорюють цю тему, самі не надто позитивні, але вважають, що це гаряча тема, варто залишити коментар.
Щоб захопити цю можливість, є два методи:
a. Постійно переглядати гарячі теми на Twitter, шукати у GMGN, і потрібно мати певне відчуття сили розповсюдження наративів. Наприклад, наративи $BAN, $RIF, $LUCE мають різні кути та новизну, а такі, як $DOGE, також мають силу з точки зору розповсюдження;
b. Якщо не звернув на це увагу відразу, коли бачу, як деякі KOL на Twitter пишуть або коли хтось у групі говорить, можна також проаналізувати та зрозуміти, на якій стадії знаходиться проект у поширенні. Якщо вважаю, що проект на початковій стадії розповсюдження, це також хороший момент для входу;
Як правило, відповідно до моїх уподобань у виборі монет, на момент входу ринкова капіталізація цього активу зазвичай становить від 5M до 50M. Активи з капіталізацією менш ніж 5M зазвичай є дуже слабкими, оскільки їх пропонують лише ті, хто вже купив, і не завжди мають сильних трейдерів, можуть швидко знизитися до нуля; активи з капіталізацією більш ніж 50M зазвичай мають недостатню віддачу, навіть якщо і заходити, варто контролювати позицію. Щодо активів з капіталізацією понад 50M, мені більше подобається заробляти на вибуху з дна після корекції.
2. Як входити?
Цей тип активів, коли ви вирішили купити, потрібно входити відразу. Адже ви заробляєте на емоційних гарячих точках, ви ставите на те, що цей наратив може отримати поширення, або ви знаходитесь на верхівці цього поширення. Якщо чекати на корекцію, дуже легко не дочекатися потрібної ціни, а потім спостерігати, як ціна стрімко зростає, поки різні KOL не аналізують цей мем з різних кутів, потім шкодувати про запізнілий вхід і врешті-решт потрапити в пастку.
Однак, у практиці, щоб досягти відносно низької середньої вартості, якщо актив перебуває в стадії швидкого зростання, я розглядаю можливість входу на 40% запланованого капіталу, а потім, якщо відбудеться корекція на 20-30%, купую решту 60%. Якщо він не коректується, я не буду поповнювати позицію. Якщо актив наразі в стадії горизонтального руху або падіння, я заповнюю всю позицію одноразово, після чого не розглядаю можливість поповнення.
Коли я входжу з великим капіталом, я зазвичай використовую метод трьох гаманців Хуйцзє, поділяючи капітал на три нові гаманці по 20%, 30%, 50%, щоб зменшити ризик цільового моніторингу та полегшити контроль капіталу під час виходу.
3. Як виходити?
Якщо актив зростає: метод 15-хвилинної трендової лінії, рекомендований Дайю @BTCdayu, є дуже ефективним у практиці, оскільки ми заробляємо на емоціях. Якщо 15-хвилинна трендова лінія пробивається, це може призвести до ланцюгового падіння, тому це є моментом для фазового закриття позицій. Як правило, після трьох зростань, коли трендова лінія пробивається, я виходжу поетапно на 30%-50%-20%. Але якщо спостерігається значне зростання, а потім корекція до рівня витрат, я зазвичай розглядаю можливість повного продажу залишкової позиції, щоб уникнути подальших корекцій, які можуть призвести до збитків.
(Додаток: посилання на відео пояснення методики продажу Дайю на 15 хвилин)
Якщо актив просто падає: якщо після покупки актив більше не піднімається вище точки входу, це означає, що логіка вибору активу була неправильна. У такому випадку я зазвичай розглядаю можливість зупинити збитки десь на півдорозі до точки входу. Якщо цей актив дійсно хороший, з можливістю повторного вибуху наративу, зазвичай з'явиться можливість для повторного входу за нижчою ціною.
2. Логіка торгівлі на вибухи з дна для активів з відмінними наративами
1. Як вибрати актив?
Навіть деякі з активів, які в першій хвилі вибухнули з капіталізацією більше 50M або навіть 100M, часто переживають глибокі корекції близько 70-80%. Наприклад, $MOODENG, $AI16Z, $BAN, $LUCE – ці меми, які пізніше стабілізувалися на 100M+, мали моменти глибоких корекцій після першої хвилі вибуху.
Це є природним наслідком підйому і спаду емоцій (можна подивитися на графік K线 $SLERF на початку року, коли ніхто не міг передбачити, що його хтось контролює, цей графік - класичний приклад чистого PVP роздрібних інвесторів). З іншого боку, це також може бути результатом того, що трейдери потребують великої корекції, щоб реалізувати прибуток і дати можливість більше людям увійти, підвищивши середню вартість для наступного вибуху. Тому, щоб заробити на цій логіці, потрібно спочатку оцінити, чи є у цього наративу стійкість і чи є ймовірність повторного вибуху.
Як оцінити ймовірність повторного вибуху наративу - це також справа накопичення досвіду, оскільки іноді це пов'язано з логікою управління за спиною трейдера, ми можемо лише підвищувати шанси на перемогу, але не можемо досягти 100% виграшу. Загалом, я вважаю, що наративи, які з великою ймовірністю можуть повторно вибухнути, мають одну або кілька таких характеристик:
1. Мають дуже сильну унікальну культуру у спільноті, не обмежуючись лише китайським ринком (наприклад, $NEIRO, $ACT, $ELIZA);
2. Концепція сама по собі пов'язана з певною великою подією в майбутньому (наприклад, $BAN, $LUCE);
3. Має певні технологічні основи, постійно розвивається та виграє від вибуху відповідних сегментів (наприклад, $GOAL, $RIF);
А також наявність можливостей для виникнення таких наративів:
1. Концепція сама по собі пов'язана з певною подією, яка вже відбулася, і ймовірність подальших подій низька (оскільки подія вже відбулася, а увага людей повільно переходить на нові події);
2. Виступи знаменитостей, такі як концепція Маска, концепція Трампа, концепція В-Гена, концепція CZ (знаменитості постійно публікують нові концепції, увага розсіюється, а меми, пов'язані з знаменитостями, зазвичай створюються спонтанно і можуть мати великий обсяг, ви можете бачити багато одноіменних активів, і після першої хвилі трейдер може просто втекти до нової концепції);
3. Некерівники у концепціях подібних наративів (перша хвиля вибуху + після корекції капітал більше схильний входити в лідерів, а не в другорядні активи);
2. Як входити?
Цей тип активів слід купувати лише після глибокої корекції. Потрібно вірити, що велика корекція обов'язково відбудеться. Якщо дійсно відбудеться зростання без корекції більше ніж на 50% з 10M до 1B, то ці гроші ми не будемо заробляти. Як правило, я звик купувати, коли цей актив пережив глибоку корекцію принаймні на 70% і після цього його ціна стабільно тримається на дні протягом більше двох днів. Точка входу – це середина нижньої частини горизонтального каналу. Для деяких активів, які не пережили таку глибоку корекцію, наприклад, близько 50%, якщо дуже хочеться зайти, я зазвичай розглядаю можливість входу з 40% капіталу.
Зверніть увагу, що це логіка прихованого вибуху, яка може проявитися протягом досить тривалого часу (наприклад, 1-2 тижні), коли актив все ще перебуває в горизонтальному каналі і може трохи знизитися. Це може забирати ліквідність капіталу. Тому, коли ви чекаєте на можливості, також важливо контролювати позицію, щоб уникнути ситуації, коли ви важко інвестуєте в проект і в результаті, бачачи нові можливості, змушені вийти за збитками.
Тут також обговорюємо питання торгівлі на коливаннях. Хоча я можу кілька разів входити і виходити з одного і того ж активу, логіка кожного входу або виходу належить до однієї з двох торгових стратегій. Під час входу я вже знаю, які гроші я заробляю і як виходити. Якщо просто дивитися на графіки і намагатися купити на дні та продати на піку, дуже легко потрапити в ситуацію, коли актив втрачає в ціні або я потрапляю в пастку. Тому я тут не дуже рекомендую цю стратегію. Я також не бачив, щоб якийсь експерт міг довгостроково заробляти на коливаннях мемів.
3. Як виходити?
Якщо актив зростає: оскільки ми заробляємо на вибухах наративів, очікування прибутку від таких угод досить високі, тому після першого пробиття горизонтального каналу я зазвичай не закриваю позицію. Після того, як актив зросте принаймні на 50%, я розглядаю можливість використання 15-хвилинної трендової лінії для поступового закриття позицій. Оскільки наративи повторного вибуху зазвичай сильні, краще залишити 20% залишкової позиції в очікуванні великих можливостей, таких як вихід на Binance.
Якщо актив просто падає: якщо він не зростає, підтверджуючи пробиття нижньої межі горизонтального каналу (наприклад, якщо пройшло деякий час, а ціна не піднімається, або падіння відбувається дуже швидко, опускаючись нижче на 20% від попереднього дна), на ланцюгових активах слід рішуче зупинити збитки. Хоча в великих біржах серед альткоїнів трейдери часто влаштовують фальшиве пробиття, щоб зібрати більше активів і змусити людей виходити, оскільки в мемах зазвичай немає глибоких пулів, як тільки відбувається пробиття ключового рівня підтримки, яке тривало більше двох днів, часто виникає ланцюг падінь. Тому не варто сподіватися, що це «тестування ринку». Якщо мова йде про активи на Binance/OK та інших великих біржах, через хорошу ліквідність і схильність трейдерів до такого управління, дійсно може виникнути ситуація з «фальшивим пробиттям», тому можна обережно спостерігати ще деякий час.
Рекомендуємо слідкувати за KOL
У сфері мем-торгів на T9witter також є чимало відмінних KOL, зокрема чотири, на яких я дуже рекомендую звернути увагу, я також навчився багато від них:
Чарівник ( @0xcryptowizard ): $ACT прославився, має глибоке розуміння торгівлі мемами, його новачкові посібники та оцінки активів дуже цінні. Чарівниковий закріплений посібник з мемів дуже підходить для новачків.
Хуйцзє ( @0xmagnolia ): практичні поради, KOL, $MOODENG, $BAN – це її знакові кампанії, деякі матеріали про те, як торгувати та як здійснювати угоди, навіть були систематизовані в Хуйцзє, що дійсно варто вивчити. Аналіз відновлення $BAN та взаємодія в коментарях також дуже цікаві.
Дайю ( @BTCdayu ): дуже чутливий до гарячих тем, часто виявляє нові наративи або старі, що скоро вибухнуть, і ділиться ними в групі, такі як $PNUT, $LUCE, $RIF тощо. У групі також багато інших експертів, які обмінюються досвідом. Навіть лише перегляд відкритих дописів допомагає зрозуміти гарячі теми та емоції.
Майкл ( @Michael_Liu93 ): фонди, маючи досвід у сфері мемів, має дуже передове розуміння нової економіки уваги. Якщо ви VC, дослідник, технічний спеціаліст і дос досі не вважаєте меми значущими, рекомендуємо переглянути кілька його довгих постів. Деякі відгуки з точки зору розробників та трейдерів також дуже корисні.
