Зміст:
1. Тижневий огляд тенденцій і технічний аналіз BTC;
2. Огляд криптовалютного ринку, швидке читання зростання та падіння популярних валют/потоків капіталу сектору за тиждень;
3. Приплив і відтік спотових фондів ETF, при цьому масштаб припливу досягає рекорду за один місяць;
4. Баланс BTC на біржі знову досяг рекордно низького рівня, лише 3 компанії мають достатні резерви;
5. Зважена ставка фінансування для контрактів BTC впала, але залишається на середньому та високому рівні;
1. Тижневий огляд тенденцій BTC і технічний аналіз:
Минулого тижня BTC загалом впав, а потім піднявся на нестабільному ринку, впавши з 99 000 доларів приблизно до 90 866 доларів. Відповідно до нашого попереднього прогнозу, позиція підтримки була нижче 91 000 доларів у розподілі фішок, а потім відскочила до максимуму. приблизно 98 713 перед тим, як знову впасти.
Трендові індикатори на 4-годинному таймфреймі двічі змінювали сигнали, спочатку пробивши 95000 доларів у ведмежу зону, а після відскоку до 97000 доларів знову перейшли в бичачу, що також підтверджує, що ринок перебуває в діапазоні 91000-99000, не демонструючи продовження тренду. Денний графік залишається в стані мертвого перехрестя, короткострокова підтримка продовжує враховувати нижню межу 91000 доларів, середньострокова підтримка знаходиться поблизу 87000 і 85000 доларів. Верхня короткострокова опірна зона - поблизу нещодавнього максимуму 99588 і історичного рекорду.
2. Огляд крипторинку, швидкий аналіз тижневих коливань популярних монет/фінансових потоків.
За минулий тиждень, криптовалютний ринок, розділений за концептуальними секторами, зосередився на припливах коштів у таких великих областях, як екосистема Arbitrum, екосистема Solana, екосистема Optimism та екосистема Ethereum, причому перші три сектори мають обсяги понад 1,3 мільярда доларів, а екосистема Ethereum і екосистема Avalanche мають чистий приплив понад 400 мільйонів доларів. За останній тиждень багато монет в цих концептуальних секторах зазнали значного зростання. Наприклад, токени VIRTUAL та ENS.
Крім того, нам слід звернути увагу на основні причини чистого припливу великої кількості коштів у перші три концептуальні сектори - великі випуски стабільної монети USDC на суму 1 мільярд доларів, якщо виключити ці фактори, все ще залишається чистий приплив на рівні 300-400 мільйонів доларів, що також є на верхніх позиціях списку.
3. Ситуація з припливами та відтоками коштів у спотовому ETF.
Приплив коштів до біткоїн-спот ETF різко зріс за один місяць, досягнувши 6,5 мільярда доларів, це число встановило новий історичний максимум, що значно перевищує попередні місячні рекорди. Тривале зростання ціни біткоїна успішно привернуло увагу великої кількості інвесторів. Особливо на Уолл-стріт, де ціна біткоїна неодноразово встановлювала нові рекорди, що принесло великий прибуток інвесторам біткоїн ETF. Зараз ціна в 100 тисяч доларів вже на горизонті, і гарячість ринку залишається високою і продовжує зростати. Інституційні інвестори, які отримали величезний прибуток цього року, можуть ще більше підвищити частку біткоїна у своєму портфелі наступного року.
Дані свідчать, що загальний обсяг біткоїна на спотових ETF в США досяг приблизно 1,132 мільйона BTC, що становить понад 5,7% від поточної пропозиції BTC, а вартість його обсягу на блокчейні становить приблизно 103,157 мільярда доларів.
Різке зростання обсягу припливу коштів і збільшення обсягу позицій свідчить про надзвичайно високий попит на спотовий ETF біткоїна. Постійне зростання цін приваблює більше інвесторів, особливо в фінансовому центрі Уолл-стріт, що демонструє зростання довіри до біткоїна на ринку. Задоволення ризик-менеджерів і отриманий прибуток означають, що їх рішення отримали позитивний відгук з боку ринку. Перевищення обсягу позицій та зростання вартості ще більше відображає активність ринку та значення, яке інвестори надають йому.
4. Залишки BTC на ринку досягли нового історичного мінімуму, тільки три біржі можуть задовольнити попит покупців.
Дані свідчать, що залишки біткоїнів на криптовалютних біржах знизилися до історичного мінімуму, за останній місяць зменшившись на понад 126 тисяч монет. Кількість біткоїнів, доступних для покупки, різко скоротилася. Це означає, що біткоїни, які можна безпосередньо отримати на біржах, стали вкрай рідкісними, що може вплинути на активність торгівлі та ціни. Сучасна ситуація кардинально відрізняється від тренду середини року. Тоді спостерігався раптовий приплив, який тимчасово поповнив резерви бірж. Проте зараз немає ознак такого зростання запасів, що ще більше посилює ситуацію з обмеженням пропозиції. Ситуація середини року чітко контрастує з поточною, напруженість з постачанням може суттєво змінити баланс попиту та пропозиції на ринку.
Криптовалютний ринок, очолюваний біткоїном, зазнає впливу сприятливих факторів, що свідчить про можливе продовження зростання протягом наступного року. Аналіз в блокчейні показує, що довгострокові власники зазвичай вважаються стабільною силою на ринку, рішуче утримуючи свої позиції, що обмежує надходження біткоїнів на біржі і призводить до зменшення ліквідності. Сприятливі каталізатори приносять надію на зростання ринку, але рішуча поведінка довгострокових власників також впливає на ліквідність ринку.
На даний момент лише три основні біржі (Bitfinex, Binance та Coinbase) стверджують, що мають достатні резерви біткоїнів для задоволення попиту покупців. Біржі меншого масштабу стикаються з дедалі серйознішими викликами у підтримці ліквідності, що може призвести до ще більшої волатильності цін. Відносна перевага основних бірж і труднощі, з якими стикаються маленькі біржі, можуть змінити торгову картину на ринку, що, в свою чергу, вплине на коливання цін.
5. Ставка фінансування контрактів BTC трохи знизилася, але все ще залишається на середньому та високому рівні.
Згідно з контрактними даними, з 14 вересня, фінансова ставка контрактів BTC залишається на позитивному рівні, що вказує на стан перевищення попиту над пропозицією, з рівня 0,05% в середині листопада знизилась до 0,02%, порівняно з попереднім періодом, але все ще залишається на середньому та високому рівні. Це свідчить про те, що ринковий FOMO емоційний стан трохи знизився, а фінансова ставка поступово переходить до здорового стану. З іншого боку, через нещодавні коливання цін на BTC, частина спекулятивних коштів переключилась на гарячі альткоїни, а також частина коротких арбітражних коштів поступово втручалася, що також впливало на ставку.
